近日，北方大面積高溫再度來(lái)臨。今日A股早盤，火電、白色家電等電力、電器領(lǐng)域概念板塊逆勢(shì)領(lǐng)漲。

　　當(dāng)前券商對(duì)火電、家電等板塊關(guān)注度也在進(jìn)一步升溫，火力發(fā)電主要原料的煤炭，以及在負(fù)荷調(diào)節(jié)方面具有巨大優(yōu)勢(shì)的虛擬電廠，相關(guān)標(biāo)的也獲得券商的青睞和推薦。

　　火電、煤炭、虛擬電廠、

　　家電獲券商青睞

　　21日，我國(guó)北方尤其是華北黃淮等地又將出現(xiàn)持續(xù)性高溫。隨著厄爾尼諾現(xiàn)象的強(qiáng)勢(shì)回歸，“史上最熱夏天”也一度沖上熱搜，受罕見(jiàn)高溫影響，a股市場(chǎng)上，資源及消費(fèi)板塊關(guān)注度也在迅速升溫。

　　國(guó)盛證券指出，今年高溫催化下用電需求持續(xù)攀升。盡管迎峰度夏期間通常為汛期，但從目前數(shù)據(jù)來(lái)看，水電出力仍然不足，因此今年火電或仍將發(fā)揮“壓艙石”作用?？紤]到當(dāng)前港口與電廠動(dòng)力煤庫(kù)存都處于高位，火電具備利潤(rùn)支撐空間，有望量利齊升。

　　作為火電的主要原料，煤炭的布局價(jià)值也隨著火電需求的增加而升溫。信達(dá)證券（601059）分析認(rèn)為，入夏以來(lái)，南方多地氣溫持續(xù)升高，用電負(fù)荷大幅攀升，高溫天氣疊加經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇拉動(dòng)用電及用煤需求；從價(jià)格端看，伴隨國(guó)內(nèi)電廠日耗抬升及國(guó)際能源價(jià)格回漲，短期情緒低點(diǎn)或?qū)⑦^(guò)去，迎峰度夏用煤需求將支撐煤炭?jī)r(jià)格企穩(wěn)小幅回升。

　　此前，華北能源監(jiān)管局召開華北區(qū)域虛擬電廠建設(shè)及需求側(cè)響應(yīng)工作座談會(huì)提到，虛擬電廠對(duì)負(fù)荷調(diào)節(jié)具有響應(yīng)速度快、形式靈活、成本較低的巨大優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，華安證券（600909）認(rèn)為，目前我國(guó)處在虛擬電廠建設(shè)初期，隨政策完善地方政府開展虛擬電廠試點(diǎn)，行業(yè)將迎來(lái)放量增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)優(yōu)、高增長(zhǎng)企業(yè)值得關(guān)注。

　　電力保供之外，對(duì)普通居民而言，高溫帶來(lái)的最直接需求便是空調(diào)等家電。中信建投（601066）證券認(rèn)為，自2017年起，旺季（5-8月）的空調(diào)銷售量占全年銷量的比例中樞由35%整體上升至40%以上，炎熱天氣有望為旺季與全年銷售奠定良好基調(diào)，對(duì)空調(diào)需求的拉動(dòng)效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)。就2023年而言，厄爾尼諾影響下國(guó)內(nèi)北方地區(qū)大概率迎來(lái)高溫?zé)崂耍型麕?dòng)空調(diào)景氣在二季度實(shí)現(xiàn)延續(xù)。

　　布局三類標(biāo)的

　　從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，6月21日早盤，A股市場(chǎng)整體“綠肥紅瘦”，但火電、水電、白色家電等多個(gè)與高溫相關(guān)的概念板塊漲幅居前。熱浪催化下，這些板塊中哪些細(xì)分領(lǐng)域配置價(jià)值更高？

　　國(guó)盛證券表示，火電板塊推薦關(guān)注盈利有望改善的區(qū)域火電企業(yè)、全國(guó)火電龍頭、全國(guó)綠電運(yùn)營(yíng)商龍頭三類標(biāo)的，此外持續(xù)看好受益于煤電新增和靈活性改造的標(biāo)的，以及掌握制氫電解槽和火改核心技術(shù)的標(biāo)的。綠電、水電部分標(biāo)的也值得關(guān)注。

　　信達(dá)證券認(rèn)為，能源大通脹背景疊加下游需求的復(fù)蘇回暖，優(yōu)質(zhì)煤炭企業(yè)依然具有高壁壘、高現(xiàn)金、高分紅的屬性，煤炭開采概念不僅更具備長(zhǎng)期投資價(jià)值，亦有望迎來(lái)一輪業(yè)績(jī)與估值雙升的歷史性行情。后市建議自下而上重點(diǎn)關(guān)注三條主線：一是內(nèi)生外延增長(zhǎng)空間大、資源稟賦優(yōu)的標(biāo)的；二是在央企控股上市公司質(zhì)量提升工作推動(dòng)下資產(chǎn)價(jià)值重估提升空間大的煤炭央企；三是全球資源特殊稀缺的優(yōu)質(zhì)煉焦公司。

　　家電方面，在高溫天氣催化空調(diào)零售邊際改善的同時(shí)，國(guó)泰君安證券分析認(rèn)為，湖北發(fā)放3億元家電消費(fèi)券，以及5月房屋竣工面積延續(xù)較快增長(zhǎng)也是值得關(guān)注的積極信號(hào)?？紤]到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，二季度家電行業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)復(fù)蘇和改善，前期股價(jià)經(jīng)過(guò)階段調(diào)整，建議在這一階段提前布局。個(gè)股方面，推薦品類齊全、盈利能力逐步修復(fù)的標(biāo)的，高端化多品牌領(lǐng)先布局效率優(yōu)化的標(biāo)的，中央空調(diào)穩(wěn)健發(fā)展、家空及冰洗貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)彈性的標(biāo)的等多個(gè)品類。