7月“開門紅”！

　　7月3日（周一），上證指數(shù)大漲41.92點(diǎn)，印證了達(dá)哥的觀點(diǎn)。上攻的板塊正是達(dá)哥此前提到的“中字頭”、大金融、消費(fèi)等大盤股。

　　從量能來看，滬深兩市合計成交1.02萬億元，比上個交易日放量11.54%。這個量能水平在正常范圍內(nèi)。從今年以來的兩市成交額來看，反彈期間，只要不是連續(xù)數(shù)日超過1.2萬億元，就不會有太大的擔(dān)憂。

　　雖然上證指數(shù)上攻勢頭較猛，但也有一些不容忽視的地方。一是目前上證指數(shù)日K線上方依次面臨年線、60日均線以及6月中旬高點(diǎn)3276點(diǎn)的壓力，尤其是3276點(diǎn)的壓力最大；二是早盤一小時后，量能開始明顯萎縮，存量資金博弈的特征明顯；三是從60分鐘K線、30分鐘K線來看，6月19~20日構(gòu)筑的兩個平臺是明顯的壓力位。

　　因此，如果上證指數(shù)能橫向震蕩一下再上攻的話，效果會更好。不過，如果周二上沖過猛，或者臨近3276點(diǎn)，那么需要提防沖高回落。

　　雖然大盤還沒有站上3276點(diǎn)的重要壓力位，但7月“開門紅”使得“七翻身”可期。最近一段時間離岸人民幣匯率持續(xù)下跌，一旦轉(zhuǎn)勢，則對大盤構(gòu)成重大利好，將有利于反彈行情延續(xù)。

　　匯率上漲形成助攻

　　周一離岸人民幣匯率上漲，對大盤形成了助攻。倘若匯率繼續(xù)升值，資金猛攻，那么上證指數(shù)站上3276點(diǎn)是可以期待的。只要站上3276點(diǎn)，那么應(yīng)該會有比較好的行情。

　　除了上述板塊之外，對指數(shù)貢獻(xiàn)較大的還有“中特估”，比如“兩桶油”大漲。從“中字頭”和“中特估”兩大板塊指數(shù)來看，雖然面臨一些壓力，但短期仍有上攻動力，將有助于指數(shù)攻堅；但攻堅戰(zhàn)完成后，需要觀察市場風(fēng)格是否會再次轉(zhuǎn)換。

　　總體而言，大盤上漲為7月行情開了一個好頭，“七翻身”值得期待。

　　達(dá)哥經(jīng)常提到的景點(diǎn)旅游板塊走強(qiáng)，其中一個邏輯就是暑假期間各大景區(qū)有望迎來持續(xù)性客流。雖然旅游行業(yè)恢復(fù)的邏輯仍然需要得到驗證，但并不妨礙資金炒作一波。

　　板塊走勢上，旅游板塊指數(shù)最近5天的日K線也是“多方炮”形態(tài)，但目前面臨6月高點(diǎn)的壓力，且這個壓力位是由多個交易日形成。因此，雖然旅游板塊仍然值得關(guān)注，但不適合追高，僅適合低吸。有一點(diǎn)需要注意，暑假旅游僅是事件驅(qū)動，我們不能把預(yù)期設(shè)得過高。要想有更好的預(yù)期，可能還得看消費(fèi)復(fù)蘇的邏輯得到驗證。

　　有暑假邏輯的板塊還有民航、酒店餐飲、高鐵等。除了酒店餐飲外，民航、高鐵的邏輯性稍差，達(dá)哥覺得沒有太大關(guān)注的必要。酒店餐飲板塊指數(shù)雖然大幅上漲，但4月中旬以來的深幅調(diào)整所形成的套牢盤較多，就預(yù)期來說不如旅游板塊。

　　進(jìn)入中報時間窗口

　　汽車板塊走強(qiáng)。眾泰汽車（000980）、賽力斯（601127）、中通客車（000957）、金龍汽車（600686）漲停，長安汽車、中國重汽（000951）均漲6%以上。港股市場上的小鵬汽車漲幅超15%，蔚來、理想汽車、長城汽車（601633）的漲幅均超7%。

　　汽車零配件板塊卻出現(xiàn)了沖高回落最終收盤下跌的走勢。究其原因，一是汽車零部件與近期大熱的機(jī)器人等板塊有一定的關(guān)聯(lián)度，機(jī)器人概念下跌，對汽車零部件板塊有所影響；二是近期漲幅過大，6月9日以來板塊指數(shù)漲幅超過15%，短期斜率過大，有回調(diào)需求。

　　周一，AI方向調(diào)整，其他多數(shù)板塊上漲，印證了達(dá)哥上周“AI落，萬物生”的觀點(diǎn)。從分支板塊來看，CPO板塊盤中雖然大幅調(diào)整，但這個前期龍頭板塊還有余溫，獲得了資金的承接。

　　上周四至上周五，CPO大幅反彈，但達(dá)哥目前的預(yù)期是箱體震蕩，所以即便要參與這個板塊，可以等待回落到箱體底部附近的機(jī)會。

　　AI方向另外一個有代表性的板塊是AIGC。AIGC板塊指數(shù)目前是回落到箱體下沿附近的預(yù)期，如果在調(diào)整出新低的過程中出現(xiàn)背離，那么會是一個不錯的嘗試機(jī)會。

　　進(jìn)入7月，市場開始進(jìn)入中報時間窗口，一些業(yè)績超預(yù)期的個股，往往會有較好的表現(xiàn)。雖然最近兩年的中報行情不如以往年份，但業(yè)績超預(yù)期的個股，其確定性還是挺高的，而且不太容易受到大市波動的影響。因此可以重點(diǎn)關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期的個股。