券中社7月4日7月4日晚間華夏基金發(fā)表觀點(diǎn)稱，近期A股市場(chǎng)連續(xù)沖高后，4日進(jìn)入蓄勢(shì)整理，技術(shù)形態(tài)顯示短期上行趨勢(shì)仍在，后期可關(guān)注量能變化。上月以來(lái)的央行降息、國(guó)常會(huì)部署等政策面積極信號(hào)出現(xiàn)，顯示政策托底力量尚且堅(jiān)挺，有力提振投資者信心，風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)回溫。接下來(lái)的7月政治局會(huì)議在全年經(jīng)濟(jì)工作安排和部署中，往往發(fā)揮承上啟下的作用，市場(chǎng)也將逐漸面臨逆周期調(diào)節(jié)政策的落地過程。短期AI相關(guān)板塊有所調(diào)整，具備拐點(diǎn)預(yù)期的芯片、消費(fèi)電子，以及政策支持的機(jī)器人、新能源車等板塊明顯活躍。下半年P(guān)PI、CPI、企業(yè)盈利增速等，都有望好于上半年，受益于政策和預(yù)期轉(zhuǎn)暖的行業(yè)，有望獲得更多市場(chǎng)資金關(guān)注。

　　華夏基金表示，4日港股市場(chǎng)震蕩走強(qiáng)，延續(xù)反彈，恒生科技、恒生醫(yī)藥指數(shù)漲幅靠前。6月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議指引年內(nèi)再加息兩次，對(duì)于貨幣緊縮的悲觀預(yù)期基本已在市場(chǎng)中充分反應(yīng)。繼7月加息之后，加息周期終將接近尾聲，隨著美元指數(shù)和美債利率的回落，將有助于外資進(jìn)一步加速回流國(guó)內(nèi)股市。展望下半年，基本面修復(fù)逐步成為市場(chǎng)交易的核心邏輯，在業(yè)績(jī)和估值共同助力下，國(guó)內(nèi)股市仍值得積極關(guān)注。