今年以來(lái)，市場(chǎng)行情極致演繹導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)分化。部分重倉(cāng)人工智能（AI）板塊的基金“霸屏”業(yè)績(jī)榜，不過(guò)也有部分沒(méi)有重倉(cāng)AI板塊的基金業(yè)績(jī)突出，例如南華豐匯混合、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健，今年以來(lái)凈值增長(zhǎng)率均超20%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，7月或?qū)⒊蔀榛久媾c政策的重要觀察窗口期。市場(chǎng)未來(lái)或仍將回歸景氣主線，短期內(nèi)建議關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)向好的方向。

　　AI主題基金業(yè)績(jī)搶眼

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月11日，今年以來(lái)全市場(chǎng)收益排名前30的基金，均與AI主題相關(guān)。其中，東吳移動(dòng)互聯(lián)A/C以75.93%、75.75%的凈值增長(zhǎng)率居前；華夏中證動(dòng)漫游戲ETF凈值增長(zhǎng)率達(dá)75.02%；此外，華泰柏瑞中證動(dòng)漫游戲ETF、國(guó)泰中證動(dòng)漫游戲ETF等凈值增長(zhǎng)率超70%。

　　雖然AI行情上半年極致演繹，也有不少?zèng)]有重倉(cāng)AI板塊的基金“殺出重圍”。例如南華豐匯混合，區(qū)間內(nèi)凈值增長(zhǎng)率達(dá)20.84%，基金凈值曾于7月5日創(chuàng)下新高。一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股包含海南海藥（000566）、美亞柏科（300188）、貴州百靈（002424）、永吉股份（603058）、第一醫(yī)藥（600833）、海南高速（000886）、開(kāi)能健康（300272）、浙江交科（002061）、重慶港（600279）和輕紡城（600790）。

　　再如金元順安優(yōu)質(zhì)精選混合，區(qū)間凈值增長(zhǎng)率達(dá)19.56%。一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股分別為宏昌科技（301008）、通源石油（300164）、元力股份（300174）、世紀(jì)鼎利（300050）、富臨運(yùn)業(yè)（002357）、遠(yuǎn)翔新材（301300）、日月明（300906）、三六五網(wǎng)（300295）、同大股份（300321）、海倫鋼琴（300329）。

　　此外，雖然一些板塊表現(xiàn)不盡如人意，但重倉(cāng)相關(guān)個(gè)股的部分基金，也不乏業(yè)績(jī)亮眼者。例如紅土創(chuàng)新醫(yī)療（002173）保健，區(qū)間內(nèi)凈值增長(zhǎng)率達(dá)20.15%。一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股**有9只中藥股，包括達(dá)仁堂（600329）、康緣藥業(yè)（600557）、康恩貝（600572）、佐力藥業(yè)（300181）、太極集團(tuán)（600129）、方盛制藥（603998）、以嶺藥業(yè)（002603）、天士力（600535）、九芝堂（000989）。同樣重倉(cāng)中藥股的中郵消費(fèi)升級(jí)，區(qū)間內(nèi)凈值增長(zhǎng)率達(dá)11.62%。一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股包含了泰恩康（301263）、太極集團(tuán)、誠(chéng)意藥業(yè)（603811）、西藏藥業(yè)（600211）、康緣藥業(yè)、昆藥集團(tuán)（600422）6只中藥股。

　　7月成重要觀察窗口期

　　華夏基金指出，7月或成為基本面與政策的重要觀察窗口期。一方面，7月開(kāi)始，A股上市公司將逐步公布半年報(bào)，業(yè)績(jī)情況對(duì)于穩(wěn)固當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期具有重要意義；另一方面，7月底一向是下半年經(jīng)濟(jì)政策的重要觀察窗口。

　　展望未來(lái)，光大證券認(rèn)為，市場(chǎng)將逐步企穩(wěn)，轉(zhuǎn)機(jī)可能來(lái)自于政策與經(jīng)濟(jì)兩個(gè)方向，從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，政策預(yù)期的變化往往要比經(jīng)濟(jì)的實(shí)際好轉(zhuǎn)來(lái)得更加迅速。未來(lái)市場(chǎng)仍將回歸景氣主線，短期內(nèi)建議關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)向好的方向。據(jù)統(tǒng)計(jì)，電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、汽車等行業(yè)半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告向好的公司數(shù)量相對(duì)較多。

　　值得一提的是，截至7月上旬，今年以來(lái)海外股市回暖讓一些QDII基金業(yè)績(jī)“水漲船高”，例如廣發(fā)全球精選人民幣、華夏全球科技先鋒等15只QDII基金區(qū)間凈值增長(zhǎng)率超40%。此外，匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)A/C、匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)美元現(xiàn)鈔、匯添富全球汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)美元現(xiàn)匯等QDII基金，雖未重倉(cāng)海外AI板塊，但區(qū)間凈值增長(zhǎng)率均超23%。