滬指7月18日依然在3200點關(guān)口反復(fù)震蕩磨底，市場關(guān)注的焦點在于政策面的重磅消息出爐。一方面發(fā)改委新聞發(fā)布會篤定強調(diào)“有信心有條件有能力實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標任務(wù)”，并將繼續(xù)引導金融機構(gòu)加大制造業(yè)中長期貸款投放力度、下大力氣穩(wěn)定汽車等重點領(lǐng)域消費、千方百計穩(wěn)增長穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)物價;另一方面，商務(wù)部等13部門也發(fā)布通知，旨在促進推動家居類消費。

　　恢復(fù)和擴大消費的政策陸續(xù)出爐

　　“促進消費既是當前恢復(fù)和擴大需求的關(guān)鍵所在，也關(guān)系著更好滿足人民群眾對美好生活的期待和向往?！眹野l(fā)改委政研室主任金賢東昨日在7月例行新聞發(fā)布會上表示，今年以來，居民消費市場整體呈現(xiàn)良好恢復(fù)態(tài)勢。上半年，社會消費品零售總額22.8萬億元，同比增長8.2%，增速較去年同期上升8.9個百分點，餐飲、旅游等領(lǐng)域消費已超過疫情前水平，最終消費支出對經(jīng)濟增長的貢獻率達到77.2%，明顯高于去年。

　　金賢東指出，下一步將完善消費政策——此前就構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系、更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)等出臺了一系列政策，接下來將持續(xù)推動這些政策落地見效，改善基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)環(huán)境，下大力氣穩(wěn)定汽車等重點領(lǐng)域消費。“同時，針對當前消費領(lǐng)域存在的突出問題，我們將抓緊制定出臺恢復(fù)和擴大消費的政策，圍繞穩(wěn)定大宗消費、促進汽車消費和電子產(chǎn)品消費、拓展農(nóng)村消費、優(yōu)化消費環(huán)境等方面，出臺一批務(wù)實管用的政策舉措并推動盡快落地見效?！?/p>

　　事實上，商務(wù)部等13部門近日發(fā)布關(guān)于促進家居消費若干措施的通知也提到，支持企業(yè)運用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能等技術(shù)，加快智能家電、智能安防、智能照明、智能睡眠、智能康養(yǎng)、智能影音娛樂等家居產(chǎn)品研發(fā)。發(fā)揮消費平臺大數(shù)據(jù)作用，支持企業(yè)開展家居產(chǎn)品反向定制、個性化設(shè)計和柔性化生產(chǎn)。促進智能家居設(shè)備互聯(lián)互通，建立健全標準體系，推動單品智能向全屋智能發(fā)展。開展數(shù)字家庭建設(shè)試點。

　　北向資金凈流出近90億元

　　A股三大指數(shù)昨日集體小幅收跌，滬指跌0.37%，依然在3200點關(guān)口反復(fù)震蕩磨底。從數(shù)據(jù)上來看，昨日市場成交額持續(xù)低迷，僅有7771億元。

　　從盤面來看，行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，汽車整車、化肥行業(yè)、商業(yè)百貨、汽車零部件板塊漲幅居前，文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、通信設(shè)備概念跌幅居前。個股方面，上漲股票超過2500只。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股午后逆勢走強，星源卓鎂（301398）20CM漲停，亞星客車（600213）、江鈴汽車（000550）、文燦股份漲停。

　　值得留意的是北向資金昨日凈流出，截至收盤，滬股通凈流出46.51億元，深股通凈流出41.15億元，合計凈流出87.65億元。行業(yè)資金方面，汽車零部件、商業(yè)百貨、化肥行業(yè)等凈流入排名靠前，其中汽車零部件凈流入4.60億元。凈流出方面，軟件開發(fā)、通信設(shè)備、文化傳媒等凈流出排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出32.59億元。

　　三條主線值得關(guān)注

　　對于后市的看法，中金公司（601995）研報認為6月經(jīng)濟數(shù)據(jù)總體仍然偏弱但不乏亮點。建議關(guān)注三條主線：一是順應(yīng)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)（300832）、新趨勢的偏成長領(lǐng)域，尤其是人工智能和數(shù)字經(jīng)濟等科技成長賽道，下半年半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望具備周期反轉(zhuǎn)與技術(shù)共振的機會;軟件端繼續(xù)關(guān)注人工智能有望率先實現(xiàn)行業(yè)賦能領(lǐng)域，如辦公軟件等。二是需求好轉(zhuǎn)或庫存和產(chǎn)能等供給格局改善，具備較大業(yè)績彈性的領(lǐng)域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網(wǎng)設(shè)備和航海裝備等。三是股息率高且具備優(yōu)質(zhì)現(xiàn)金流的領(lǐng)域，低估值國企、央企仍有修復(fù)空間。

　　中信證券指出，目前快充功能正日漸成為新能源中高端車型的標配，快充技術(shù)也正成為動力電池制造商新一輪的競爭焦點。根據(jù)車企規(guī)劃，未來具有4C快充能力電池滲透率預(yù)計將進一步提升，助推相關(guān)材料的升級與增長，預(yù)計將給導電炭黑、負極包覆材料、LiFSI、氣凝膠、復(fù)合集流體、芳綸涂覆、導熱球鋁、聚氨酯、絕緣材料等帶來投資機遇。

　　中信建投（601066）證券研報則認為，從近期披露的業(yè)績預(yù)告來看，消費建材公司普遍在上半年實現(xiàn)較高的業(yè)績增長，一方面是因為各家在渠道優(yōu)化、品類擴展上的努力開始在營收端有所體現(xiàn);另一方面則得益于上游原材料價格有所松動。展望下半年，消費建材類公司仍將受益于以上兩點邏輯。