本周，北上資金先抑后揚(yáng)，7月18日一度凈賣出87.65億元，為年內(nèi)第二大單日凈賣出，7月19日繼續(xù)凈賣出49.32億元，為年內(nèi)第八大單日凈賣出。隨后兩日，北上資金開始回流，全周合計(jì)凈賣出75.24億元，為年內(nèi)第五大周凈賣出。

　　通信行業(yè)全周都處于調(diào)整之中，但北上資金越跌越買，合計(jì)逆勢(shì)加倉(cāng)19.6億元，為本周凈買入最多的行業(yè)；家用電器本周也逆勢(shì)獲得逾10億元凈買入，汽車、房地產(chǎn)、傳媒等行業(yè)則獲得超億元加倉(cāng)。

　　北上資金本周大幅減持新能源概念股，電氣設(shè)備行業(yè)被凈賣出39.53億元；食品飲料行業(yè)亦被巨額減持超35億元；火熱的人工智能概念本周也遭北上資金大量減持，計(jì)算機(jī)行業(yè)被凈賣出逾20億元；銀行、醫(yī)藥生物、非銀金融等行業(yè)也被凈賣出超10億元。

　　本周，北上資金凈買入前兩位均為通信設(shè)備制造商。其中凈買入中興通訊（000063）10.34億元，為本周唯一凈買入超10億元個(gè)股，加倉(cāng)逾2500萬(wàn)股，總持倉(cāng)由上周末1.27億股，增至1.52億股，創(chuàng)歷史新高，持股市值也首次突破60億元。

　　特別是7月20日，中興通訊股價(jià)重挫近5%，北上資金當(dāng)天逆勢(shì)凈買入7.02億元，加倉(cāng)1720萬(wàn)股，尤其引人注目。

　　加倉(cāng)的不僅僅只有北上資金，根據(jù)中興通訊公布，其股東戶數(shù)近來(lái)連續(xù)下降，由5月底35.95萬(wàn)戶減少到最新24.4萬(wàn)戶，不到2個(gè)月的時(shí)間，股東戶數(shù)減少超11萬(wàn)戶，戶均持有流通股由1.32萬(wàn)股增至1.96萬(wàn)股，籌碼快速集中。

　　隨著數(shù)字中國(guó)等政策不斷加碼，算力需求快速提升，運(yùn)營(yíng)商紛紛增加資本支出。在三大運(yùn)營(yíng)商算力服務(wù)器相關(guān)集采中，中興通訊多年來(lái)位居第一。

　　日前舉行的“2023年上海世界移動(dòng)通信大會(huì)”上，中興通訊推出“零碳”能源網(wǎng)解決方案V2.0，助力運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)向綠色低碳持續(xù)演進(jìn)，這或進(jìn)一步鞏固與提升中興通訊在運(yùn)營(yíng)商集采中的市場(chǎng)份額。

　　今年人工智能火爆，帶火光通信、CPO概念。尤其是CPO，作為一種能提高電信號(hào)傳輸效率的技術(shù)，起到提升工作效率和降低能耗的作用，受到市場(chǎng)高度關(guān)注。中際旭創(chuàng)（300308）是全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心光模塊供應(yīng)商，今年以來(lái)，成為CPO概念炒作的龍頭，股價(jià)最高暴漲逾500%，為年內(nèi)漲幅最大的牛股之一。

　　本周，中際旭創(chuàng)出現(xiàn)獲利回吐股價(jià)重挫，7月20日一度大跌近13%，但北上資金當(dāng)天也是逆勢(shì)凈買入6.83億元，加倉(cāng)506萬(wàn)股。全周合計(jì)凈買入7.73億元，增持556萬(wàn)股，總持股創(chuàng)4個(gè)月來(lái)新高，持股市值則因前期股價(jià)暴漲，創(chuàng)歷史新高。

　　中際旭創(chuàng)近日在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司800G光模塊已在2023年上半年逐步起量，但更多的客戶需求和訂單交付預(yù)計(jì)會(huì)在2023年下半年以及2024年。800G光模塊擁有較高的技術(shù)壁壘和市場(chǎng)壁壘，公司有信心保持現(xiàn)有的市場(chǎng)份額和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

　　此外，新易盛（300502）、中國(guó)電信（601728）等通信行業(yè)個(gè)股本周也獲得北上資金超億元凈買入。光庫(kù)科技（300620）、鼎通科技、永鼎股份（600105）、意華股份（002897）等持倉(cāng)則較上周末提升1倍以上。

　　中原證券（601375）表示，光通信網(wǎng)絡(luò)是算力網(wǎng)絡(luò)的重要基礎(chǔ)和堅(jiān)實(shí)底座，預(yù)計(jì)AIGC（生成式人工智能）的發(fā)展將進(jìn)一步推動(dòng)海外云巨頭對(duì)于數(shù)據(jù)中心硬件設(shè)備的需求增長(zhǎng)與技術(shù)升級(jí)。AIGC的高速發(fā)展將進(jìn)一步帶動(dòng)數(shù)據(jù)流量的持續(xù)增長(zhǎng)和包括光模塊及設(shè)備商在內(nèi)的ICT行業(yè)的發(fā)展，加速光模塊向800G及以上產(chǎn)品迭代。建議關(guān)注光模塊、光器件和ICT設(shè)備板塊。