7月最后一個交易日，A股三大指數均放量上漲。其中滬指盤中一度站上3300點，午后漲幅縮窄。截至收盤，上證綜指報3291.04點，漲0.46%；深證成指報11183.91點，漲0.75%；創(chuàng)業(yè)板指報2236.67點，漲0.77%。

　　資金面上，滬深兩市昨日全天成交額11052億元，較上個交易日放量1569億元，7月3日以來首次突破萬億元大關。北向資金昨日凈買入93.47億元，連續(xù)5個交易日呈凈買入態(tài)勢，其中滬股通凈買入31.35億元，深股通凈買入62.12億元。

　　行業(yè)板塊整體呈現普漲態(tài)勢。地產股強勢不改，國創(chuàng)高新（002377）斬獲4連板；券商股沖高回落，太平洋5天4板；汽車股表現活躍，眾泰汽車（000980）漲停；零售股午后走高，華聯(lián)股份（000882）、中央商場（600280）漲停；醫(yī)藥股全線調整，恒瑞醫(yī)藥（600276）跌超9%。

　　地產股再掀漲停潮

　　受多重利好消息提振，地產板塊昨日再度活躍，個股掀起漲停潮。截至收盤，國創(chuàng)高新4連板，城建發(fā)展（600266）2連板，華遠地產（600743）、中南建設（000961）、榮盛發(fā)展（002146）、天房發(fā)展（600322）、合肥城建（002208）、上實發(fā)展（600748）、金科股份（000656）等多只個股漲停。

　　房地產行業(yè)近期迎來諸多利好消息。住房和城鄉(xiāng)建設部部長倪虹在近日召開的企業(yè)座談會上提出，要繼續(xù)鞏固房地產市場企穩(wěn)回升態(tài)勢，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施；繼續(xù)做好保交樓工作，加快項目建設交付，切實保障人民群眾的合法權益。

　　7月30日，深圳市住房和建設局表示，將結合深圳市房地產實際情況，會同市有關部門、中央駐深機構和各區(qū)抓好貫徹落實，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。

　　投資策略方面，中金公司（601995）表示，后續(xù)若上述房地產開發(fā)端需求支持政策逐步落地，則有望在業(yè)績兌現確定度和投資者風險偏好方面對房地產服務股票起到雙重提振作用。中金公司推薦3條主線：一是逢低布局基本面透明度高、運營穩(wěn)健的頭部物業(yè)服務企業(yè)，以把握貝塔預期企穩(wěn)向上時的相對彈性；二是關注房地產開發(fā)市場供給側結構性變革中重點受益的代建標的的阿爾法機會；三是捕捉特定龍頭物業(yè)服務企業(yè)在品牌優(yōu)勢、成本控制等核心競爭力逐步兌現下的長期市值成長機會。

　　“牛市旗手”沖高回落

　　作為行情風向標，券商板塊昨日全天表現強勢，尾盤局部跳水。截至收盤，太平洋走出5天4板，西南證券漲停，華創(chuàng)云信（600155）、天風證券（601162）、信達證券（601059）等盤中均觸及漲停，午后漲幅縮窄，收盤均漲超5%。

　　與交易相關的炒股軟件概念股昨日也同步走強，財富趨勢盤中一度觸及20%幅度漲停，隨后漲幅縮窄，收盤漲超12%。

　　開源證券分析，從宏觀環(huán)境、行業(yè)政策和估值三要素看，本輪券商股行情有望對標2012年和2019年一季度這兩輪政策推動的較大級別行情。具體投資標的方面，受益于活躍交易量的金融信息服務標的、經紀兩融收入占比高的互聯(lián)網券商有望領漲，綜合優(yōu)勢突出的低估值大券商也有望受益于政策利好。

　　北向資金7月累計加倉470億元

　　數據顯示，北向資金繼續(xù)堅定做多，昨日再度大幅凈買入近百億元，連續(xù)5個交易日凈買入；7月累計凈買入金額達470.11億元，創(chuàng)今年1月以來新高。

　　北向資金前十大成交股中，寧德時代（300750）昨日獲北向資金大幅凈買入17.25億元，為今年以來第三高；貴州茅臺（600519）獲凈買入9.56億元，連續(xù)7個交易日呈凈買入態(tài)勢；比亞迪（002594）以8.47億元的凈買入額位居第三。此外，藥明康德（603259）、五糧液（000858）、長安汽車、同花順（300033）、邁瑞醫(yī)療（300760）均獲凈買入超3億元。

　　海通證券分析，7月市場整體處于情緒“谷底”。展望8月市場，在政策面、基本面、流動性、情緒面四大拐點的共振下，今年第三個關鍵做多窗口有望開啟。預計行情不會以脈沖式上漲的方式一蹴而就，而有望在政策有序落地的過程中逐步上行。配置上，建議繼續(xù)關注有政策催化或業(yè)績拐點的產業(yè)主題，金融、地產、消費有望輪動上漲，科技、汽車也有望受益業(yè)績拐點帶來的修復。

　　中信建投（601066）證券認為，近期一系列政策落地，提振市場情緒。市場已基本從前期情緒中走出，北向資金大幅凈流入，滬深兩市成交額探底回升。中期來看，A股市場環(huán)境依然有利于成長股，但三季度順周期的機會有望逐步增加。配置上建議邊際調增順周期方向（“高賠率+基本面企穩(wěn)”）及科技細分景氣方向（盈利趨勢確定性向上）。