昨日，兩市股指早盤(pán)一度拉升，隨后震蕩回落。截至收盤(pán)，滬指接近平收?qǐng)?bào)3290.95點(diǎn)，深成指跌0.36%報(bào)11143.23點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%報(bào)2223.8點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)微漲0.07%。兩市合計(jì)成交9567億元，較此前一日減少近1500億元；北向資金仍積極進(jìn)場(chǎng)，全日凈買(mǎi)入48.54億元，已連續(xù)6日加倉(cāng)。行業(yè)方面，鋼鐵、燃?xì)?、電力、煤炭、石油等資源股集體拉升，超導(dǎo)概念爆發(fā)，稀土、CPO概念、黃金概念等題材表現(xiàn)活躍；建筑、旅游餐飲、醫(yī)藥、釀酒、地產(chǎn)、汽車等板塊走弱。

　　國(guó)盛證券指出，隨著近期政策頻發(fā)，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期回暖；疊加美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)入尾部階段，9月暫停加息的概率較大，后續(xù)人民幣貶值壓力有望進(jìn)一步緩和，中長(zhǎng)期來(lái)看市場(chǎng)有望震蕩向上。短期來(lái)看，金融地產(chǎn)等核心資產(chǎn)連續(xù)兩個(gè)交易日沖高回落，意味著滬指在3330點(diǎn)附近有較強(qiáng)的壓力，短期滬指或有震蕩整固需求，同時(shí)關(guān)注下方3250點(diǎn)附近的支撐力度。

　　今日投資機(jī)會(huì)解析：

　　地產(chǎn)政策加速推進(jìn) 銀行股底部位置明確

　　8月1日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì)議。會(huì)議提出，下半年要支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。因城施策精準(zhǔn)實(shí)施差別化住房信貸政策，繼續(xù)引導(dǎo)個(gè)人住房貸款利率和首付比例下行，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。指導(dǎo)商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個(gè)人住房貸款利率。

　　中信證券指出，存量按揭利率調(diào)整、金融助力化債推進(jìn)對(duì)于銀行息差將產(chǎn)生負(fù)向壓力，預(yù)計(jì)自今年4季度開(kāi)始體現(xiàn)在財(cái)報(bào)中，近期快速反彈背景下板塊短期有波動(dòng)可能。不過(guò)，一方面負(fù)債成本仍有下降空間緩釋資產(chǎn)端利率下行壓力，另一方面夯實(shí)化債推進(jìn)有助長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)定，對(duì)于基本面長(zhǎng)期趨勢(shì)擔(dān)憂的“不確定性”反而下降，銀行股底部位置更加明確。下階段關(guān)注重點(diǎn)是化債模式落地、金融工作會(huì)議進(jìn)展等。

　　平安證券認(rèn)為，三季度以來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策信號(hào)不斷強(qiáng)化，有望推動(dòng)市場(chǎng)預(yù)期的改善，考慮到當(dāng)前銀行板塊靜態(tài)PB僅0.58倍，對(duì)應(yīng)隱含不良率超15%，安全邊際依然較高。此外伴隨無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率中樞持續(xù)下行，銀行股息收益率吸引力進(jìn)一步凸顯，關(guān)注板塊作為高股息資產(chǎn)的配置價(jià)值。全年來(lái)看，居民消費(fèi)傾向和風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)仍然值得期待，成為推動(dòng)板塊盈利和估值回升的催化劑。

　　多家新能源車企銷量大增 關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈股

　　8月1日，多家新能源車企陸續(xù)公布銷售（或交付）數(shù)據(jù)，比亞迪（002594）7月新能源汽車銷量為262161輛，同比增長(zhǎng)61.3%；廣汽埃安7月銷量為45025輛，同比增長(zhǎng)80%；理想汽車7月交付新車34134輛，同比增長(zhǎng)227.5%，并已連續(xù)兩個(gè)月交付量突破3萬(wàn)輛；蔚來(lái)7月交付新車20462輛，同比增長(zhǎng)103.6%，環(huán)比增長(zhǎng)91.1%，交付量創(chuàng)歷史新高。

　　信達(dá)證券（601059）指出，在政策刺激、智能化催化、庫(kù)存周期切換三大核心因素驅(qū)動(dòng)下，看好汽車板塊銷量、盈利、估值自23Q3起有望持續(xù)改善。整車板塊重點(diǎn)關(guān)注：1）處于較好新車周期，受益于行業(yè)貝塔修復(fù)，以及智能電動(dòng)技術(shù)布局領(lǐng)先的自主品牌龍頭車企；2）有望困境反轉(zhuǎn)、智能駕駛技術(shù)領(lǐng)先的造車新勢(shì)力小鵬汽車以及產(chǎn)品定位精準(zhǔn)、銷量持續(xù)爬坡、盈利有望超預(yù)期的理想汽車；3）全球化布局提速、有望迎來(lái)新一輪產(chǎn)品投放周期、同時(shí)在智能駕駛、能源、人形機(jī)器人多線并進(jìn)的全球新能源汽車龍頭特斯拉。

　　其它影響市場(chǎng)的消息：

　　央行：持續(xù)推動(dòng)數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)

　　8月1日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局召開(kāi)2023年下半年工作會(huì)議。會(huì)議提出，統(tǒng)籌推進(jìn)重點(diǎn)立法修法項(xiàng)目。深化統(tǒng)計(jì)分析大數(shù)據(jù)應(yīng)用試點(diǎn)工作。深入開(kāi)展涉賭涉詐“資金鏈”治理。持續(xù)推動(dòng)數(shù)字人民幣研發(fā)試點(diǎn)。穩(wěn)步建設(shè)國(guó)庫(kù)信息化項(xiàng)目。

　　發(fā)改委：抓緊啟動(dòng)第五版市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單修訂

　　8月1日，國(guó)家發(fā)改委體制改革綜合司司長(zhǎng)王善成在發(fā)布會(huì)上表示，下一步，將進(jìn)一步完善市場(chǎng)準(zhǔn)入制度設(shè)計(jì)，將其作為一項(xiàng)重大改革任務(wù)推進(jìn)。抓緊啟動(dòng)第五版市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單修訂，持續(xù)推動(dòng)清單事項(xiàng)縮減。全面開(kāi)展效能評(píng)估，在重點(diǎn)領(lǐng)域加快形成體系性準(zhǔn)入安排。在破除市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘方面，進(jìn)一步加大典型案例排查、歸集、通報(bào)、約談、整改力度，切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)準(zhǔn)入難題，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展?fàn)I造更加公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境。

　　上半年各國(guó)央行購(gòu)金量創(chuàng)同期歷史新高

　　世界黃金協(xié)會(huì)今天（8月1日）最新發(fā)布的《全球黃金需求趨勢(shì)報(bào)告》顯示，今年上半年各國(guó)央行購(gòu)金量創(chuàng)同期歷史新高，以及黃金投資和金飾消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，今年上半年，全球黃金需求總量達(dá)到2460噸，同比增長(zhǎng)5%。其中，全球央行購(gòu)金需求上半年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的387噸；全球金條與金幣需求總量達(dá)582噸；金飾需求達(dá)到951噸。專家認(rèn)為，這表明全球黃金市場(chǎng)依舊穩(wěn)健。

　　惠譽(yù)下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)

　　惠譽(yù)在北京時(shí)間周三凌晨發(fā)布報(bào)告，將美國(guó)評(píng)級(jí)從“AAA”下調(diào)至“AA+”，展望為穩(wěn)定?；葑u(yù)稱，美國(guó)的評(píng)級(jí)下調(diào)反映了未來(lái)三年預(yù)計(jì)的財(cái)政惡化情況，以及不斷增長(zhǎng)的政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。隨后，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫表示，強(qiáng)烈不同意惠譽(yù)對(duì)美國(guó)評(píng)級(jí)的下調(diào)；惠譽(yù)的做法過(guò)于武斷隨意而且過(guò)時(shí)。

　　鴻蒙OS4將正式亮相

　　8月4日至6日，華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)將在廣東東莞松山湖舉辦，鴻蒙OS4將正式亮相。據(jù)了解，鴻蒙OS4將采用全新的微內(nèi)核設(shè)計(jì)，界面更簡(jiǎn)潔、更流暢，還有望進(jìn)一步加強(qiáng)AI能力，增強(qiáng)語(yǔ)音交互、語(yǔ)音識(shí)別和語(yǔ)音合成等。此外，多設(shè)備互聯(lián)互通、無(wú)縫協(xié)同也將帶來(lái)新的升級(jí)。

　　伴隨著鴻蒙不斷升級(jí)，鴻蒙生態(tài)也在飛速發(fā)展。華為2022年年度報(bào)告顯示，鴻蒙生態(tài)技術(shù)品牌鴻蒙智聯(lián)已有超過(guò)2300家合作伙伴，新增更多產(chǎn)品品類，2022年新增生態(tài)產(chǎn)品發(fā)貨量突破1.81億臺(tái)，覆蓋了智能家居的方方面面。

　　順豐控股籌劃發(fā)行H股

　　順豐控股（002352）昨日晚間公告稱，為進(jìn)一步推進(jìn)公司國(guó)際化戰(zhàn)略，提升公司國(guó)際品牌形象，打造國(guó)際資本運(yùn)作平臺(tái)，提高公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，董事會(huì)同意公司在H股主板掛牌發(fā)行上市，順豐將在股東大會(huì)審議通過(guò)之日起18個(gè)月或同意延長(zhǎng)的其他期限，選擇適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。