北京時(shí)間今日凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)最新的貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)決定9月放緩加息步伐，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間繼續(xù)維持在5.25％~5.50％，F(xiàn)OMC會(huì)議期間，美股出現(xiàn)跳水下跌。

　　今日，A股繼續(xù)疲軟，深證成指午前下破10000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，為2020年4月2日以來首次。截至中午11點(diǎn)30分收盤，上證綜指報(bào)收3090.31點(diǎn)，下跌0.59%；深證成指收于10001.01點(diǎn)，下跌0.71%；創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)分別下跌0.73%和下跌0.38%。

　　盤面上，星閃概念、6G概念、CPO以及船舶行業(yè)表現(xiàn)較強(qiáng)，板塊漲幅均超過0.5%，其中通信板塊華脈科技（603042）、世嘉科技（002796）以及卓翼科技（002369）均實(shí)現(xiàn)漲停。

　　據(jù)了解，隨著5G大規(guī)模商用，用戶通信能力和服務(wù)質(zhì)量得到了提升，同時(shí)促進(jìn)了垂直行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。面向2030年及未來，在社會(huì)宏觀發(fā)展進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量提升以及環(huán)境可持續(xù)發(fā)展等因素的共同驅(qū)動(dòng)下，人類將進(jìn)入智能化時(shí)代，數(shù)字化、智能化和綠色化將是社會(huì)發(fā)展的趨勢。

　　而從移動(dòng)互聯(lián)，到萬物互聯(lián)，再到萬物智聯(lián)，未來全新的場景及應(yīng)用需求將極大拓展移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的能力邊界，6G將有效服務(wù)智能化生產(chǎn)與生活，通過人機(jī)物智能互聯(lián)、協(xié)同共生，帶來數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面融合，推動(dòng)社會(huì)普慧智能、綠色健康可持續(xù)發(fā)展，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展需求。

　　另一方面，隨著聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的進(jìn)一步增多和高帶寬業(yè)務(wù)的進(jìn)一步普及，全網(wǎng)數(shù)據(jù)吞吐量將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)預(yù)測，到2030年，網(wǎng)絡(luò)吞吐量將達(dá)到5000EB/月，隨著實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的井噴，云計(jì)算架構(gòu)面臨網(wǎng)絡(luò)壓力大、響應(yīng)速度慢、數(shù)據(jù)安全及隱私保護(hù)不足等問題。

　　因此，新型場景不斷涌現(xiàn)，人工智能技術(shù)與智能終端的結(jié)合對(duì)終端實(shí)時(shí)計(jì)算提出了新的需求，以智能終端XR場景為例，包含追蹤定位、沉浸聲場、手勢追蹤、眼球追蹤、三維重建、機(jī)器視覺、肌電傳感、語音識(shí)別、氣味模擬、虛擬移動(dòng)、觸覺反饋、腦機(jī)接口等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要低時(shí)延計(jì)算能力提升用戶實(shí)時(shí)體驗(yàn)。IDC預(yù)計(jì)，2023年中國搭載3D空間性和運(yùn)動(dòng)性傳感技術(shù)的終端設(shè)備將超過40%。

　　東莞證券分析指出，今年上半年，5G、千兆光網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)連接用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量較快增長，三大主要電信運(yùn)營商5G用戶規(guī)模超12.49億戶。展望后市，一是在數(shù)據(jù)資源體系、統(tǒng)一數(shù)據(jù)要素大市場、可信數(shù)據(jù)空間等相關(guān)理論愈發(fā)完善背景下，搭載AI技術(shù)的應(yīng)用迅速變革，數(shù)通市場有望持續(xù)向好，從而帶動(dòng)數(shù)據(jù)與算力全產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展。

　　點(diǎn)評(píng)：5.5G時(shí)代通過技術(shù)創(chuàng)新，相比目前的5G能力，將給運(yùn)營商帶來10倍的網(wǎng)絡(luò)性能提升。由此將為沉浸式互聯(lián)網(wǎng)、通感一體、智能駕駛、云應(yīng)用等一系列新技術(shù)帶來商機(jī)。

　　這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

　　1、天邑股份

　　2022年，中國電信（601728）市場，公司首次中標(biāo)中國電信集團(tuán)機(jī)頂盒招標(biāo)，穩(wěn)固并加速了市場地位。中國移動(dòng)（600941）、中國聯(lián)通市場，公司首次以“天邑”自有品牌中標(biāo)中國移動(dòng)集團(tuán)智能網(wǎng)關(guān)項(xiàng)目采購，并實(shí)現(xiàn)銷售，突破并優(yōu)化了市場格局；WIFI 6路由器順利進(jìn)入三大運(yùn)營商銷售體系，打開了嶄新的局面，同時(shí)為下一步新產(chǎn)品的推廣奠定了良好基礎(chǔ)。國際市場，采用本地深耕、覆蓋周邊區(qū)域的戰(zhàn)法，開啟了海外市場常駐模式，深入挖掘當(dāng)?shù)厥袌錾虣C(jī)。

　　——民生證券

　　2、太辰光

　　公司是一家集研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產(chǎn)品及解決方案。公司是全球最大的密集連接產(chǎn)品制造商之一，部分無源光器件產(chǎn)品的技術(shù)水平在細(xì)分行業(yè)處于領(lǐng)先地位。公司作光器件行業(yè)的領(lǐng)先廠商，核心產(chǎn)品有望受益于AI超算市場需求放量，為公司未來業(yè)績?cè)鲩L打開長期成長空間。

　　——長城證券（002939）

　　3、菲菱科思

　　公司業(yè)績短期承壓，但隨著算力需求迸發(fā)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需求量增長及產(chǎn)品升級(jí)，公司產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)加碼、提升競爭力且工廠建設(shè)釋放中高端產(chǎn)品產(chǎn)能，有望搶奪更多市場份額。

　　——民生證券

　　4、中興通訊

　　中興通訊不斷豐富在算力基礎(chǔ)設(shè)施的布局，面向AI大模型帶來的新機(jī)遇，持續(xù)強(qiáng)化智算相關(guān)基礎(chǔ)產(chǎn)品研發(fā)。公司基于底層核心技術(shù)持續(xù)突破，加快從CT領(lǐng)域拓展至IT領(lǐng)域，從全連接公司向算力公司轉(zhuǎn)型，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。

　　——天風(fēng)證券（601162）