國內(nèi)規(guī)模最大私募之一景林資產(chǎn)的最新美股持倉浮出水面！

　　據(jù)美國證券交易委員會(huì)（SEC）披露，千億私募景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）遞交了截至2023年12月31日的美股持倉報(bào)告（13F報(bào)告）。截至2023年年末，景林資產(chǎn)整體美股持倉規(guī)模達(dá)28億美元（按最新匯價(jià)，規(guī)模超200億元人民幣），較2023年第三季度末的25.5億美元增加近10%。重點(diǎn)持股方面，景林資產(chǎn)小幅減倉了2023年股價(jià)接近翻倍的拼多多，但仍維持該股為第一大重倉股；同時(shí)大幅增倉了網(wǎng)易、富途控股；此外，景林對(duì)于微軟118萬股的“持籌”保持不變，但清倉了東南亞“小騰訊”Sea。

　　9只個(gè)股持倉市值超1億美元

　　13F報(bào)告顯示，截至2023年年末，景林資產(chǎn)美股持倉前十大重倉股依次為:拼多多、微軟、Meta（臉書母公司）、網(wǎng)易、中通快遞、谷歌、新東方教育、送餐平臺(tái)Doordash、富途控股和滿幫集團(tuán)。其中，前九大重倉股的持股市值（截至2023年年末）均超過1億美元。而在2023年第三季度末時(shí)，景林美股投資的前十大重倉股則依次是：拼多多、Meta、微軟、網(wǎng)易、中通快遞、家電品牌SharkNinja、新東方、谷歌、Doordash、富途控股。

　　對(duì)比來看，景林2023年第四季度對(duì)當(dāng)季股價(jià)大幅上漲的SharkNinja進(jìn)行了清倉，并加倉了網(wǎng)易和富途控股。而從景林2023年末更詳細(xì)的美股組合明細(xì)信息來看，該千億私募還一舉清倉了東南亞“小騰訊”Sea。與此同時(shí)，景林在2023年末其他持股市值較大的美股品種還包括：英偉達(dá)、BOSS直聘、特斯拉、愛奇藝等個(gè)股。

　?。〝?shù)據(jù)為綜合13F報(bào)告整理）

　　此外，縱觀2023年景林的美股持倉變化，業(yè)內(nèi)人士表示，該機(jī)構(gòu)在拼多多、微軟、Meta等個(gè)股上“收獲頗豐”；在網(wǎng)易、SharkNinja等個(gè)股上大概率也實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的投資回報(bào)。另一方面，深究景林部分重倉股的基本面表現(xiàn)來看，其加倉的網(wǎng)易、富途控股，在2023年前三季度均實(shí)現(xiàn)了較快的營收和凈利潤增長。

　　另據(jù)渠道機(jī)構(gòu)人士透露，2023年全年，景林資產(chǎn)境內(nèi)的多只私募產(chǎn)品，憑借對(duì)英偉達(dá)、國內(nèi)電信運(yùn)營商等個(gè)股的重倉集中買入和持有，曾收獲國內(nèi)頭部私募顯著領(lǐng)先的投資收益。另一方面，受市場環(huán)境等因素影響，第三方機(jī)構(gòu)朝陽永續(xù)的最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年1月份景林資產(chǎn)旗下私募產(chǎn)品的平均收益率也“小幅告負(fù)”，平均虧損幅度接近6個(gè)百分點(diǎn)。

　　此前預(yù)期2024年市場將有“雙擊”機(jī)會(huì)

　　景林資產(chǎn)總經(jīng)理、合伙人、基金經(jīng)理高云程在2024年開年之際對(duì)2024年權(quán)益市場發(fā)布展望觀點(diǎn)表示，在各種預(yù)期處于低位的情況下，2024年A股等權(quán)益市場將是“收益遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)的一年”。市場將有業(yè)績、估值（向上）的“雙擊”機(jī)會(huì)。

　　高云程認(rèn)為，2023年幾乎所有行業(yè)的發(fā)展都遵循了一個(gè)規(guī)律：先是出現(xiàn)新產(chǎn)品新服務(wù)，接著需求推著供給端快速增長，然后供給側(cè)過快發(fā)展逐步超越階段性需求，再到產(chǎn)品價(jià)格下降和估值下移。這個(gè)規(guī)律在曾經(jīng)的移動(dòng)通信、互聯(lián)網(wǎng)以及現(xiàn)在的光伏和電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈都先后發(fā)生。

　　此外，記者也從渠道人士處最新了解到，景林資產(chǎn)近日再度表示，盡管開年以來A股市場波動(dòng)加劇，但中國資產(chǎn)的估值具備明顯吸引力。特別是橫向?qū)Ρ葋砜矗袊善钡墓乐得黠@處于不合理位置，未來中國資產(chǎn)有望實(shí)現(xiàn)均值回歸。

　　審讀：侯志紅

　　編輯：張楠 張利靜

　　校對(duì)：亞文輝

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：王輝