三大指數(shù)漲超1%

　　樓市重磅政策引爆地產(chǎn)股

　　周五，A股三大指數(shù)尾盤拉升，均漲逾1%。截至收盤，上證指數(shù)報3154.03點，漲1.01%；深證成指報9709.42點，漲1.10%；創(chuàng)業(yè)板指報1864.94點，漲1.12%。滬深兩市合計成交額8874億元，較上個交易日放量396億元。北向資金全天大幅凈買入139.56億元，其中滬股通凈買入87.47億元，深股通凈買入52.08億元。

　　盤面上，地產(chǎn)股強勢上漲，特發(fā)服務（300917）、萬科A、我愛我家（000560）、金地集團（600383）等多股漲停；低空經(jīng)濟概念股集體反彈，交控科技、新晨科技（300542）以20%幅度漲停；銅纜高速連接概念股持續(xù)活躍，勝藍股份（300843）以20%幅度漲停；券商、保險等大金融板塊午后走強，中國平安收漲近5%，全天成交額達83.80億元，位居兩市第一。

　　房地產(chǎn)板塊掀漲停潮

　　受樓市組合政策提振，房地產(chǎn)板塊昨日全線爆發(fā)，申萬房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)漲超7%，漲幅高居所有一級行業(yè)首位。截至收盤，特發(fā)服務以20%幅度漲停，德必集團（300947）漲超10%，萬科A、我愛我家、金地集團、綠地控股（600606）、合肥城建（002208）等超20只個股漲停。

　　此外，與地產(chǎn)有關的建筑材料、建筑裝飾等板塊紛紛跟漲，科順股份（300737）、設研院（300732）漲超15%，凱盛新能（600876）、堅朗五金（002791）、三棵樹（603737）漲停。

　　港股市場地產(chǎn)板塊也大幅走強。截至收盤，融創(chuàng)中國、雅樂居集團漲超20%，萬科企業(yè)、正榮地產(chǎn)、美的置業(yè)、富力地產(chǎn)、龍湖集團等多股漲超10%。

　　消息面上，昨日午間，中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布通知，對于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套住房商業(yè)性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于25%。自2024年5月18日起下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。同時，取消全國層面首套住房和二套住房商貸利率下限。

　　同日， 全國切實做好保交房工作視頻會議要求，相關地方政府應從實際出發(fā)，酌情以收回、收購等方式妥善處置已出讓的閑置存量住宅用地，以幫助資金困難房企解困；商品房庫存較多城市，政府可以需定購，酌情以合理價格收購部分商品房用作保障性住房。

　　方正證券表示，政策轉向堅決，態(tài)度積極變化，明確轉向以“收儲”為抓手的“去庫存”，伴隨需求側政策的發(fā)力呵護，行業(yè)供需結構有望得到顯著改善，同時更多政策值得期待。當下地產(chǎn)板塊仍處于低估值、低持倉的情況，板塊行情或剛開始，此時倉位更加重要。建議關注四條主線：一是二手房；二是商業(yè)運營和地產(chǎn)開發(fā)雙輪驅動；三是高股息及現(xiàn)金流健康的物管公司；四是一二線城市的純開發(fā)企業(yè)。

　　低空經(jīng)濟概念再“起飛”

　　低空經(jīng)濟概念股近期反復活躍，昨日再度走強。截至收盤，交控科技、新晨科技以20%幅度漲停，安達維爾（300719）、新研股份（300159）、南京聚隆（300644）、華平股份（300074）漲逾10%，北緯科技（002148）、宗申動力（001696）、國軒高科（002074）、韻達股份（002120）、長源東谷（603950）、聲迅股份（003004）、川大智勝（002253）等多股漲停。

　　日前，北京市經(jīng)濟和信息化局就《北京市促進低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展行動方案（2024—2027年）》公開征求意見。文件提出，成立由市領導牽頭的低空經(jīng)濟發(fā)展工作領導小組，推動解決一批低空經(jīng)濟重大政策、重點事項和重要問題。力爭通過3年時間，使低空經(jīng)濟相關企業(yè)數(shù)量突破5000家，帶動全市經(jīng)濟增長超1000億元。

　　國金證券認為，北京低空經(jīng)濟政策超預期，建議關注低空經(jīng)濟領域相關企業(yè)。低空經(jīng)濟為未來5至10年自主可控新賽道，當前已進入應用推廣試點期，即將進入產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展期。

　　東吳證券表示，低空經(jīng)濟迎來快速發(fā)展的新階段。經(jīng)過長期積累，國家需求明確、政策法規(guī)支持加強、供應鏈完善、技術基礎扎實等因素共振，為低空經(jīng)濟騰飛創(chuàng)造有利條件。新領域的投資行情通常經(jīng)歷從初期的普遍上漲到回歸理性，再到市場的重新評估和確認，最后可能迎來新一輪增長。

　　機構：A股或迎大盤龍頭占優(yōu)時期

　　就市場風格而言，中信建投（601066）證券首席策略官陳果認為，小盤風格占優(yōu)的市場環(huán)境正在發(fā)生改變，小盤行情已經(jīng)進入尾聲。短期來看大小盤風格將趨于平衡，小盤風格仍有一定表現(xiàn)機會，但從中長期來看市場風格可能轉變，建議低位布局市占率穩(wěn)步提升或估值明顯低估的大盤龍頭。預計A股市場將迎來一段大盤龍頭占優(yōu)的時期。大盤股投資方向上，陳果建議重點關注：一是“高股息-價值型”；二是供求改善型。

　　操作策略方面，國盛證券表示，樓市政策持續(xù)加碼的背景下，房地產(chǎn)開發(fā)、服務以及地產(chǎn)后周期等板塊表現(xiàn)活躍，低位品種的持續(xù)性較強有望對市場輪動節(jié)奏形成正反饋，疊加監(jiān)管層把“僵尸企業(yè)”、害群之馬堅決清出市場等積極信號涌現(xiàn)，將進一步提振市場信心。

　　配置上，國盛證券建議重點關注近期資金持續(xù)流入的核心資產(chǎn)，在當前監(jiān)管環(huán)境下，行業(yè)龍頭白馬品種或吸納更多配置型資金，防御屬性更強，行情有望穩(wěn)步演繹。建筑材料、家居家裝等地產(chǎn)后周期方向短期或具有進攻性，中期持續(xù)關注醫(yī)藥、醫(yī)療器械等具備一定消費屬性的品種。