周二，A股市場全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。截至收盤，上證綜指上漲0.48%，報(bào)3030.25點(diǎn)；深證成指上漲0.4%，報(bào)9318.47點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.29%，報(bào)1811.36點(diǎn)。滬深兩市當(dāng)日成交總額為7370億元，較前一交易日減少146億元。

　　盤面上，各板塊輪動(dòng)加快，一些新題材受到活躍資金追捧。比如，“車路云”一體化概念股爆發(fā)，華銘智能（300462）、中海達(dá)（300177）、索菱股份（002766）等多股漲停。此外，低空經(jīng)濟(jì)概念股表現(xiàn)活躍，金盾股份（300411）漲超10%。CPO概念股沖高。下跌方面，廚衛(wèi)電器、生物制品、白酒等板塊跌幅居前。

　　“車路云”一體化概念爆發(fā)

　　昨日，“車路云”一體化概念爆發(fā)，截至收盤，索菱股份2連板，華銘智能、鴻泉物聯(lián)20%幅度漲停，云星宇漲近19%。

　　消息面上，近一個(gè)月來，各地“車路云”一體化的政策暖風(fēng)頻吹。6月14日，湖北省投資項(xiàng)目在線審批監(jiān)管平臺顯示，武漢市智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車“車路云”一體化重大示范項(xiàng)目獲得市發(fā)展改革委同意批復(fù)，項(xiàng)目單位為國有企業(yè)武漢車網(wǎng)智聯(lián)測試運(yùn)營管理有限公司，總投資170.84億元。

　　5月31日，北京市車路云一體化新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目（初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)）發(fā)布招標(biāo)公告，項(xiàng)目投資額為99.3889億元，將在全市選取約2324平方公里的范圍，對6050個(gè)道路路口進(jìn)行智慧化改造。

　　國泰君安表示，武漢“車路云”一體化重大示范項(xiàng)目緊隨北京市推出，金額更大，且在項(xiàng)目備案后擬立即開工。后續(xù)各地將有更多類似重磅項(xiàng)目落地，進(jìn)入從1到N的爆發(fā)式增長階段，交通信息化賽道迎來持續(xù)催化，看好布局車路協(xié)同的相關(guān)公司。

　　AI概念股反復(fù)活躍

　　昨日，AI概念股反復(fù)活躍，其中光模塊領(lǐng)漲，瑞斯康達(dá)（603803）漲停，紫光股份（000938）漲超6%，新易盛（300502）、中際旭創(chuàng)（300308）股價(jià)均續(xù)創(chuàng)歷史新高。

　　消息面上，日前，英偉達(dá)CEO黃仁勛在“COMPUTEX 2024大會(huì)”上發(fā)布了全新GPU平臺Rubin以及以太網(wǎng)平臺Spectrum-X，并展望了未來的產(chǎn)品藍(lán)圖，交換機(jī)Spectrum-X1600與網(wǎng)卡CX9-1600 SuperNIC將于2026年推出。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這次路線圖有望推動(dòng)光模塊需求從1.6T向3.2T進(jìn)行升級。

　　中信證券認(rèn)為，AI快速發(fā)展，高端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備加速推陳出新的背景下，研發(fā)能力強(qiáng)的頭部廠商將有著更高的競爭壁壘，行業(yè)格局將持續(xù)優(yōu)化，同時(shí)高端產(chǎn)品也為頭部廠商帶來了更高的盈利。建議關(guān)注在AI高速光模塊、相關(guān)光技術(shù)以及AEC等方向上布局領(lǐng)先的領(lǐng)軍企業(yè)。

　　市場風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸抬升

　　展望后市，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從估值與大類資產(chǎn)比價(jià)、交易情緒和投資者行為三方面來看，當(dāng)前A股處于“相對底部區(qū)間”，指數(shù)層面大幅下行風(fēng)險(xiǎn)有限，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸抬升。

　　海通證券認(rèn)為，2021年2月以來高股息資產(chǎn)持續(xù)占優(yōu)，行情先后由盈利和估值抬升驅(qū)動(dòng)，超額收益已較顯著。今年下半年基本面、資金面或迎來積極變化，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸抬升，高股息股的吸引力下降。高端制造有望成股市中期主線，關(guān)注出口競爭力明顯的中國優(yōu)勢制造、引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的科技制造。