獲悉，6月26日，【愛迪特(301580)、股吧】（301580）在創(chuàng)業(yè)板上市，保薦人為中信建投證券股份有限公司。愛迪特的發(fā)行價格44.95元/股，發(fā)行市盈率為25.49倍，低于27.41倍的行業(yè)市盈率。截止到發(fā)稿時間，其股價漲超102%，最新市值約69億元。

　　招股書顯示，本次發(fā)行前，李洪文通過天津源一、天津戒盈及《一致行動協(xié)議》間接控制公司合計43.23%股份的表決權(quán)，為公司的實際控制人。

　　李洪文是個70后，畢業(yè)于中歐國際工商學(xué)院EMBA，曾歷任承德安德高壓電器有限公司生產(chǎn)技術(shù)部部長、承德安德-博佳特結(jié)構(gòu)陶瓷有限公司副總經(jīng)理、承德安特陶瓷有限公司副總經(jīng)理等；他在2007年創(chuàng)立愛迪特，如今是公司董事長兼總經(jīng)理。

　　愛迪特致力于自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售具有國際競爭力的氧化鋯瓷塊等口腔修復(fù)材料，并依托對口腔醫(yī)療行業(yè)的深入理解和良好的客戶基礎(chǔ)，設(shè)計及銷售口腔數(shù)字化設(shè)備，通過技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化改造傳統(tǒng)齒科，助力口腔行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化發(fā)展。

　　2021年至2023年，愛迪特的口腔修復(fù)材料業(yè)務(wù)營收占比呈上升趨勢，且在50%以上，是公司的重要收入來源；口腔數(shù)字化設(shè)備的營收占比有所下降。

　　公司主營業(yè)務(wù)收入按業(yè)務(wù)類型劃分構(gòu)成情況，圖片來源：招股書

　　業(yè)績方面，2021年至2023年，愛迪特的營業(yè)收入分別約5.45億元、6.03億元、7.8億元，對應(yīng)的凈利潤分別約0.55億元、1.16億元、1.47億元。

　　經(jīng)審閱，2024年1-3月，愛迪特的營業(yè)收入約1.74億元，同比增長18.89%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為2329.99萬元，同比增長40.75%。

　　經(jīng)公司合理測算，2024 年 1-6 月實現(xiàn)的營業(yè)收入約4.34億元至4.79億元，同比增長22.25%至34.80%；可實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤為7665.45萬元至9453.41萬元，同比增長21.20%至49.47%。

　　2021年至2023年，愛迪特的綜合毛利率分別為38.14%、45.40%和49.14%，盡管呈上升趨勢，但仍低于同行業(yè)可比公司平均值。

　　可比上市公司毛利率分析，圖片來源：招股書

　　值得注意的是，愛迪特的產(chǎn)品銷售至歐美、日韓等120余個國家及地區(qū)，境外銷售規(guī)模較大。報告期內(nèi)，公司境外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為44.49%、57.61%及 58.80%，如果境外市場政策或環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致需求大幅減少，可能會影響公司的經(jīng)營業(yè)績。

　　本次IPO所募集的資金主要用于愛迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-口腔CAD/CAM材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、數(shù)字化口腔綜合服務(wù)平臺項目、愛迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-研發(fā)中試基地項目、補充流動資金。

　　募資使用情況，圖片來源：招股書

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