周三，A股市場震蕩調(diào)整。截至收盤，上證綜指下跌0.6%，報2850.65點；深證成指下跌1.17%，報8311點；創(chuàng)業(yè)板指下跌1.42%，報1584.33點。滬深兩市合計成交4775億元，較前一交易日的4773億元增加2億元。

　　盤面上，游戲板塊領(lǐng)漲，富春股份（300299）、吉比特（603444）等多只個股大漲；消費電子概念股震蕩走強，AI眼鏡、折疊屏方向表現(xiàn)活躍。下跌方面，化工、鋼鐵、農(nóng)林牧漁等板塊跌幅靠前。

　　游戲板塊逆勢上揚

　　昨日，游戲板塊震蕩上漲，截至收盤，富春股份漲超14%，惠程科技（002168）、凱撒文化（002425）、吉比特等紛紛跟漲。

　　消息面上，日前，國家新聞出版署發(fā)布8月進口網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅲ?5款游戲獲批。

　　伽馬數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年國內(nèi)游戲市場實際銷售收入為1472.67億元，同比增長2.08%，維持平穩(wěn)增長。其中，小程序游戲收入為166.03億元，同比增長超過60%，維持較高增速。自2024年5月起，國內(nèi)游戲市場進入產(chǎn)品上量周期，頭部新游的數(shù)量、體量均高于2023年同期。

　　國聯(lián)證券（601456）表示，隨著年中供給側(cè)釋放、小游戲渠道的高速增長，下半年游戲行業(yè)景氣度有望持續(xù)上行。游戲作為內(nèi)容行業(yè)，單款產(chǎn)品的核心競爭力在于游戲可玩性、內(nèi)容質(zhì)量，而并非其背后的廠牌和IP。因此，中小研發(fā)商仍有望基于對用戶需求的深度認知、對優(yōu)勢品類的持續(xù)挖掘和玩法創(chuàng)新，在激烈的市場競爭中實現(xiàn)突圍。

　　AI眼鏡概念持續(xù)走強

　　昨日，AI眼鏡板塊延續(xù)前一交易日的強勢表現(xiàn)再度大漲，截至收盤，博士眼鏡（300622）、明月鏡片（301101）以20%幅度漲停，其中博士眼鏡收獲兩連板。億道信息（001314）、龍旗科技（603341）等多股也收獲漲停。

　　消息面上，8月8日，蜂巢科技發(fā)布自有品牌“界環(huán)”及首款自有品牌產(chǎn)品——界環(huán)AI音頻眼鏡。這是一款將眼鏡、耳機完美結(jié)合的新形態(tài)音頻產(chǎn)品，并搭載多個AI大模型，可實現(xiàn)AI通知播報、面對面翻譯等功能。

　　華福證券表示，下半年，多款AI智能眼鏡即將發(fā)布，AI持續(xù)推動智能眼鏡類放量。雷鳥、魅族、影目、Meta等多家廠商將在下半年陸續(xù)發(fā)布AI+AR新品，隨著AI+智能眼鏡類新品不斷推出，AI和眼鏡深度結(jié)合的場景將被不斷挖掘，從而推動智能眼鏡類產(chǎn)品向消費級放量。

　　機構(gòu)建議關(guān)注超跌反彈方向

　　展望后市，機構(gòu)普遍認為，當前A股市場已經(jīng)具備較高的性價比，不應(yīng)對市場前景過度悲觀。配置方面，有機構(gòu)表示，超跌反彈依然是資金挖掘的主要方向。

　　平安證券表示，海外流動性環(huán)境和資產(chǎn)表現(xiàn)仍有較多不確定性，但是國內(nèi)方面深化改革主線已經(jīng)明晰，擴內(nèi)需方面的政策在逐步加碼，部分行業(yè)盈利預期在逐步企穩(wěn)。在當前A股整體估值水平仍處于歷史較低水位的情況下，市場的結(jié)構(gòu)性機會值得把握。

　　中金公司（601995）認為，當前滬深300股息率進一步上升至3.12%，相比10年期國債收益率已超出0.99個百分點，反映A股估值再度具備較強吸引力。資金面往往滯后于市場表現(xiàn)，預計資金面緊平衡仍將階段性延續(xù)，在政策和基本面發(fā)生積極變化后有望逐步改善。

　　銀河證券表示，超跌反彈值得重點關(guān)注，建議布局估值足夠低的方向靜待佳音。此外，部分資金可能從債市流回股市，但這類資金尋找確定性的訴求沒有變化，高股息資產(chǎn)依然值得關(guān)注。