如何做好金融“五篇大文章”有了“路線圖”。2月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》)?！秾?shí)施意見(jiàn)》提及，支持廣州期貨交易所打造綠色期貨交易所。

　　作為我國(guó)首家混合所有制交易所，廣州期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣期所”)自成立以來(lái)，便肩負(fù)著服務(wù)綠色發(fā)展、助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的重要使命。在《實(shí)施意見(jiàn)》的指引下，廣期所有望進(jìn)一步發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，打造綠色期貨交易所。

　　綠色期貨產(chǎn)品矩陣有序布局

　　2021年4月19日，廣期所正式掛牌成立。服務(wù)綠色發(fā)展、服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、服務(wù)“一帶一路”倡議，是廣期所長(zhǎng)期堅(jiān)守的初心使命。

　　籌建初期，在國(guó)內(nèi)已有百余個(gè)期貨、期權(quán)品種的情況下，經(jīng)過(guò)反復(fù)研究論證，廣期所制定了16個(gè)品種規(guī)劃，包括碳排放權(quán)、電力等事關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域和能源價(jià)格改革的重大戰(zhàn)略品種，工業(yè)硅、多晶硅、鋰、稀土、鉑、鈀等與綠色低碳發(fā)展密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)特色品種。

　　成立后的2年多時(shí)間里，廣期所分別上市了工業(yè)硅、碳酸鋰期貨和期權(quán)，構(gòu)建了期貨市場(chǎng)新能源金屬板塊的雛形。2024年12月26日，多晶硅期貨和期權(quán)成功上市，為期貨市場(chǎng)服務(wù)晶硅光伏產(chǎn)業(yè)增加了新的支撐。

　　工業(yè)硅、碳酸鋰是光伏和新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的重要原材料，兩個(gè)期貨品種為新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了風(fēng)險(xiǎn)管理工具和客觀、透明、連續(xù)的價(jià)格信號(hào)，對(duì)相關(guān)行業(yè)保供穩(wěn)價(jià)、提升光伏和鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全水平、促進(jìn)綠色低碳發(fā)展、夯實(shí)我國(guó)鋰電產(chǎn)業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位等方面的作用已逐步凸顯。

　　據(jù)了解，廣州期貨交易所將緊緊圍繞雙碳目標(biāo)，聚焦“三個(gè)服務(wù)”特色定位，加快構(gòu)建適配經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的品種體系。圍繞新能源產(chǎn)業(yè)鏈，深入太陽(yáng)能發(fā)電、風(fēng)能、鋰電等儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域，聚焦綠色發(fā)展，加快上市鉑、鈀、氫氧化鋰等新能源金屬期貨品種，圍繞碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，積極推進(jìn)碳排放權(quán)、電力等重大戰(zhàn)略品種以及能化指數(shù)等創(chuàng)新品種的研究，更好滿足實(shí)體企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需求，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)資本市場(chǎng)向著更高水平、更寬領(lǐng)域、更深程度邁進(jìn)作出更大貢獻(xiàn)。

　　打造多層次市場(chǎng)服務(wù)體系

　　自首個(gè)品種上市以來(lái)，廣期所高度重視產(chǎn)業(yè)服務(wù)，持續(xù)出臺(tái)并優(yōu)化產(chǎn)業(yè)服務(wù)措施。

　　一是于2024年9月12日首次推出“助綠向新”產(chǎn)業(yè)服務(wù)計(jì)劃，圍繞助力綠色低碳轉(zhuǎn)型、服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，從建設(shè)產(chǎn)業(yè)基地、開(kāi)展一對(duì)一產(chǎn)業(yè)定向培訓(xùn)輔導(dǎo)、實(shí)施產(chǎn)業(yè)培育專(zhuān)項(xiàng)、征集期貨服務(wù)綠色發(fā)展典型案例和舉辦期貨服務(wù)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)等方面出臺(tái)一系列產(chǎn)業(yè)支持措施，積極支持新能源行業(yè)企業(yè)利用期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)。截至2024年末，廣期所針對(duì)13家企業(yè)開(kāi)展一對(duì)一培訓(xùn)輔導(dǎo)，對(duì)47家企業(yè)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)培育支持，51家企業(yè)申請(qǐng)產(chǎn)業(yè)基地。

　　二是深入產(chǎn)業(yè)集聚地區(qū)，調(diào)研65家重點(diǎn)企業(yè)，上門(mén)了解企業(yè)運(yùn)用期貨工具的情況和需求，聽(tīng)取意見(jiàn)建議，及時(shí)優(yōu)化完善相關(guān)合約規(guī)則、支持措施。

　　三是在上海交大高級(jí)金融學(xué)院、深圳資本市場(chǎng)學(xué)院開(kāi)辦鋰電新能源中高級(jí)管理人員研修班和晶硅光伏企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)研修班，服務(wù)鋰電和晶硅光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈百余家龍頭企業(yè)，幫助企業(yè)切實(shí)提高運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具水平。

　　四是與地方政府、證監(jiān)局、行業(yè)協(xié)會(huì)形成產(chǎn)業(yè)服務(wù)合力，在產(chǎn)業(yè)集聚地舉辦10余場(chǎng)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)題培訓(xùn)，覆蓋重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)企業(yè)近2000人次，為企業(yè)培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。支持中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)在廣州成功舉辦“2024中國(guó)新能源.新材料產(chǎn)業(yè)大會(huì)”，建立新能源（001258）產(chǎn)業(yè)產(chǎn)融結(jié)合互促平臺(tái)。

　　五是持續(xù)優(yōu)化會(huì)員服務(wù)，推動(dòng)發(fā)揮期貨公司服務(wù)市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。全年支持期貨公司開(kāi)展268場(chǎng)培育活動(dòng)，全面覆蓋工業(yè)硅、碳酸鋰主要產(chǎn)銷(xiāo)區(qū)和期貨業(yè)務(wù)集聚區(qū)域，為實(shí)體企業(yè)代表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)約1.3萬(wàn)人次。依托“新能源.向未來(lái)”期貨人才培訓(xùn)品牌，全年持續(xù)開(kāi)展系列視頻培訓(xùn)，聯(lián)合地區(qū)期貨業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，為4.8萬(wàn)人提供線上學(xué)習(xí)平臺(tái)，為1000多名期貨從業(yè)人員提供專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，幫助期貨公司培養(yǎng)新能源產(chǎn)業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，夯實(shí)行業(yè)發(fā)展的人才基礎(chǔ)。

　　經(jīng)過(guò)精心市場(chǎng)培育，廣期所市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，價(jià)格影響力逐步增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念得到大幅提升，產(chǎn)業(yè)參與度達(dá)到較高水平，服務(wù)產(chǎn)業(yè)功能有效發(fā)揮。具體來(lái)看，截至2024年末，工業(yè)硅和碳酸鋰產(chǎn)業(yè)客戶數(shù)均超過(guò)1.8萬(wàn)，2個(gè)品種產(chǎn)業(yè)客戶日均持倉(cāng)占比達(dá)37%，較2023年增長(zhǎng)9個(gè)百分點(diǎn)。累計(jì)200多家工業(yè)硅企業(yè)和300多家碳酸鋰企業(yè)參與交割，累計(jì)交割量分別達(dá)到72.7萬(wàn)噸和12.5萬(wàn)噸。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年末，已有80家上市公司發(fā)布涉及工業(yè)硅、碳酸鋰期貨的套期保值公告。2024年以來(lái)，工業(yè)硅、碳酸鋰期現(xiàn)價(jià)格相關(guān)性維持在0.98的高位。

　　2024年，廣期所的碳酸鋰期貨和期權(quán)榮獲《期貨期權(quán)世界》雜志(FOW)頒發(fā)的“年度新合約”獎(jiǎng)項(xiàng)。國(guó)際期貨業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)發(fā)布的全球交易所2024年前三季度的數(shù)據(jù)顯示，廣期所工業(yè)硅、碳酸鋰期貨成交量分別位列全球金屬期貨的第5位和第15位，增幅分別位列第3位和第1位；在全球90家期貨交易所中，廣期所成交排名第25位，較2023年年底的排名提升了6位。

　　下一步，廣期所持續(xù)立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨和服務(wù)綠色發(fā)展、服務(wù)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、服務(wù)“一帶一路”倡議的特色定位，一是加快豐富完善品種體系，做好已上市品種合約規(guī)則優(yōu)化調(diào)整；二是持續(xù)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)調(diào)研和上門(mén)服務(wù)，傾聽(tīng)產(chǎn)業(yè)聲音，了解產(chǎn)業(yè)需求；三是持續(xù)組織實(shí)施“助綠向新”產(chǎn)業(yè)服務(wù)計(jì)劃，提高市場(chǎng)服務(wù)精準(zhǔn)度，積極拓展產(chǎn)業(yè)服務(wù)的深度和廣度，提升期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能發(fā)揮水平；四是持續(xù)實(shí)施手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠等降費(fèi)措施，降低企業(yè)參與期貨市場(chǎng)成本，提高套保效率；五是加強(qiáng)市場(chǎng)一線自律監(jiān)管，從嚴(yán)查處違法違規(guī)交易行為，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)公平，保障市場(chǎng)運(yùn)行有序。(李子健)