從券商近期調(diào)研上市公司的路徑看，電子行業(yè)頗受青睞。數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日記者發(fā)稿時(shí)，6月以來(lái)，已有330家上市公司接待券商調(diào)研，其中電子行業(yè)獲調(diào)研的上市公司最多，共計(jì)50家。弘景光電（301479）、揚(yáng)杰科技（300373）、生益電子等企業(yè)成為調(diào)研熱點(diǎn)。

　　從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，6月以來(lái)，超半數(shù)獲券商調(diào)研的電子行業(yè)上市公司股價(jià)上漲，表現(xiàn)最好的是生益電子，6月以來(lái)公司股價(jià)累計(jì)上漲近48%。

　　對(duì)于電子行業(yè)后市投資機(jī)遇，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)、PCB（印制線路板）、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)鏈更受機(jī)構(gòu)青睞。

　　電子行業(yè)受關(guān)注

　　數(shù)據(jù)顯示，6月以來(lái)，電子行業(yè)成為券商調(diào)研最為關(guān)注的行業(yè)板塊，已有50家上市公司接待券商調(diào)研。

　　6月以來(lái)，弘景光電共接待21家券商調(diào)研，是同時(shí)期最受券商關(guān)注的電子行業(yè)上市公司。公司與影石創(chuàng)新的合作模式、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃與目標(biāo)等在調(diào)研時(shí)被問(wèn)及。

　　公司透露，已參與影石創(chuàng)新全系列新產(chǎn)品項(xiàng)目，未來(lái)將聚焦智能汽車、智能家居、全景運(yùn)動(dòng)相機(jī)三大產(chǎn)品，并積極關(guān)注人工智能硬件、機(jī)器人、工業(yè)檢測(cè)與醫(yī)療等領(lǐng)域，培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，推動(dòng)公司穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

　　6月以來(lái)，揚(yáng)杰科技共接待13家券商調(diào)研，機(jī)構(gòu)主要關(guān)注其毛利率趨勢(shì)及下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)。

　　揚(yáng)杰科技表示，公司預(yù)計(jì)本年度將持續(xù)深化成本控制效能，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)效率穩(wěn)步提升。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)向好及國(guó)家“兩新”政策推廣，消費(fèi)電子市場(chǎng)需求旺盛，未來(lái)或?qū)⒗^續(xù)保持平穩(wěn)向上的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。此外，低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域快速發(fā)展，也將為功率半導(dǎo)體帶來(lái)多元化的增量發(fā)展空間。

　　除前述2家上市公司外，6月以來(lái)，萬(wàn)源通、矽電股份（301629）、生益電子、海光信息、深南電路（002916）等電子行業(yè)上市公司，接待券商調(diào)研家數(shù)居前列。

　　從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，截至6月13日收盤，6月以來(lái)，超半數(shù)獲券商調(diào)研的電子行業(yè)上市公司取得正收益。表現(xiàn)最強(qiáng)的是生益電子，公司股票6月以來(lái)累計(jì)上漲近48%。從公司披露的調(diào)研紀(jì)要看，公司在汽車電子領(lǐng)域、通信領(lǐng)域、服務(wù)器領(lǐng)域的產(chǎn)品情況受到關(guān)注。此外，公司泰國(guó)項(xiàng)目的進(jìn)展情況、原材料變動(dòng)情況及其對(duì)公司的影響等話題也被問(wèn)及。

　　建議布局存儲(chǔ)、PCB等細(xì)分領(lǐng)域

　　對(duì)于電子行業(yè)后市的投資機(jī)遇，機(jī)構(gòu)更關(guān)注國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)、PCB、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)鏈。

　　國(guó)盛證券認(rèn)為，多方因素推動(dòng)市場(chǎng)供需雙方加速向DDR5世代產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商在利基型DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）市場(chǎng)的機(jī)遇逐步顯現(xiàn)，將迎來(lái)結(jié)構(gòu)性發(fā)展機(jī)遇。

　　結(jié)合對(duì)PCB領(lǐng)域部分公司單月?tīng)I(yíng)收持續(xù)穩(wěn)定在歷史高位區(qū)間的判斷，財(cái)信證券維持電子行業(yè)“領(lǐng)先大市”的評(píng)級(jí)?；贏I服務(wù)器、高速通信設(shè)備及汽車智能化對(duì)高端PCB的需求，預(yù)計(jì)高多層板、HDI（高密度互連）賽道景氣度有望延續(xù)，建議關(guān)注領(lǐng)先廠商。

　　世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2025年，全球半導(dǎo)體銷售額有望同比增長(zhǎng)11.2%。中原證券（601375）判斷，目前半導(dǎo)體行業(yè)仍處于上行周期，AI成為推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)成長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。建議關(guān)注AI算力芯片、CPU、模擬芯片、半導(dǎo)體設(shè)備、晶圓制造等環(huán)節(jié)。