市場昨日沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一，滬指3500點得而復失。滬深兩市全天成交額1.51萬億，較上個交易日放量512億。板塊方面，多元金融、短劇、銀行、新型城鎮(zhèn)化等板塊漲幅居前，保險、稀土永磁、有色金屬、風電等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌0.13%，深成指跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.16%。

　　在今天的券商晨會上，銀河證券提出，建材企業(yè)攜手“反內(nèi)卷”，多領域積極破局；天風證券（601162）認為，存儲價格Q3-Q4上漲動能強勁；華泰證券表示，反內(nèi)卷政策利好中長期豬價表現(xiàn)。

　　銀河證券：建材企業(yè)攜手“反內(nèi)卷” 多領域積極破局

　　銀河證券表示，近日召開的中央財經(jīng)委員會第六次會議進一步深化了“反內(nèi)卷”工作部署，建材行業(yè)更多領域加入“反內(nèi)卷”號召，對行業(yè)產(chǎn)能布局規(guī)劃及產(chǎn)品價格進行調(diào)整。水泥行業(yè)后續(xù)供給有序可控，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；玻璃纖維企業(yè)理性定價有望延續(xù)，盈利有望保持穩(wěn)中向好態(tài)勢；防水行業(yè)開啟 “反內(nèi)卷” 攻堅，企業(yè)利潤有望實現(xiàn)底部修復。

　　天風證券：存儲價格Q3-Q4上漲動能強勁

　　天風證券表示，2025年，全球半導體增長延續(xù)樂觀增長走勢，2025年AI驅(qū)下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構(gòu)風險持續(xù)升級，國產(chǎn)替代持續(xù)推進。展望二季度，建議關注設計板塊存儲/代工SoC/ASIC/CIS二季度業(yè)績彈性,設備材料算力芯片國產(chǎn)替代。存儲板塊預估3Q25存儲器合約價漲幅持續(xù)，企業(yè)級產(chǎn)品持續(xù)推進，帶動季度業(yè)績環(huán)比增長明確。晶圓代工龍頭或開啟漲價，2季度業(yè)績展望樂觀。端側(cè)AISoC芯片公司受益于端側(cè)AI硬件滲透率釋放，一季度業(yè)績已體現(xiàn)高增長，疊加6-7月AI眼鏡密集發(fā)布，后續(xù)展望樂觀。

　　華泰證券：反內(nèi)卷政策利好中長期豬價表現(xiàn)

　　華泰證券表示，節(jié)后豬價持續(xù)強于預期、疊加豬企成本持續(xù)改善或有望帶動盈利超預期，“反內(nèi)卷”政策引導或有望利好2025年下半年、及中長期豬價表現(xiàn)，建議關注生豬養(yǎng)殖板塊。其中低成本、優(yōu)質(zhì)豬企盈利兌現(xiàn)能力或更強。