醫(yī)藥股集體走強(qiáng)，出現(xiàn)漲停潮。氫能源概念爆發(fā)，華光環(huán)能（600475）高開后秒速漲停，連續(xù)第6日封板。

　　今日早盤，A股小幅震蕩，上證指數(shù)再度沖上3500點(diǎn)，滬深300也站上4000點(diǎn)大關(guān)，科技成長(zhǎng)股略有調(diào)整，北證50跌破1400點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50也微幅飄綠。下跌個(gè)股略多于上漲個(gè)股，成交有萎縮的趨勢(shì)。

　　盤面上，新能源、醫(yī)藥生物、有機(jī)硅概念、多元金融等板塊表現(xiàn)活躍，地面兵裝、元器件、電機(jī)制造、飲料乳品等板塊跌幅居前。

　　創(chuàng)新藥概念大漲

　　醫(yī)藥股早間集體走強(qiáng)，創(chuàng)新藥方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)一度放量漲近2%，再創(chuàng)歷史新高。仟源醫(yī)藥（300254）垂直20%漲停，創(chuàng)近3年半新高；塞力醫(yī)療（603716）僅約10分鐘就封死漲停，近8個(gè)交易日5度漲停，科興制藥、聯(lián)環(huán)藥業(yè)（600513）等也漲?；驖q超10%。

　　減肥藥、醫(yī)藥商業(yè)、仿制藥、肝炎概念等細(xì)分板塊也跟隨走強(qiáng)，四川雙馬（000935）、康辰藥業(yè)（603590）、海思科（002653）、譽(yù)衡藥業(yè)（002437）等強(qiáng)勢(shì)漲停。

　　消息面，近日，國(guó)家藥監(jiān)局再次公開征求《藥品附條件批準(zhǔn)上市申請(qǐng)審評(píng)審批工作程序（試行）（修訂稿征求意見稿）》及政策解讀意見，旨在鼓勵(lì)以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的藥物創(chuàng)新，加快具有突出臨床價(jià)值的急需藥品上市，相比現(xiàn)行版本工作程序更為細(xì)致。

　　國(guó)家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)新藥好藥呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，上半年新批準(zhǔn)兒童藥品70個(gè)，罕見病用藥21個(gè)；上半年獲批的新藥中，有不少社會(huì)高度關(guān)注的產(chǎn)品，包括體重控制藥物、我國(guó)首款血友病B基因治療藥物以及一些罕見病治療用藥等，為患者臨床急需提供了新的治療選擇。

　　另?yè)?jù)藥時(shí)代不完全統(tǒng)計(jì)，2025年上半年，中國(guó)創(chuàng)新藥領(lǐng)域的BD出海交易事件已超過(guò)50起，其中披露的合作總金額高達(dá)484.48億美元，接近2024年全年的519億美元。

　　高盛指出，中國(guó)生物科技公司整體市值僅為美國(guó)同行的14%—15%，而其在全球創(chuàng)新貢獻(xiàn)中的比重已接近33%。這意味著，中國(guó)創(chuàng)新藥概念仍處于“價(jià)值洼地”階段，全球資本重估才剛剛開始。

　　中金公司（601995）稱，短期ASCO眾多臨床數(shù)據(jù)披露，以及三生為代表的大額BD落地，進(jìn)一步證實(shí)中國(guó)創(chuàng)新藥開始具備國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)力。下半年ESMO會(huì)議召開，以及圍繞會(huì)議前后的數(shù)據(jù)披露與BD將對(duì)創(chuàng)新藥有較為積極催化。

　　氫能源概念活躍

　　新能源概念股早間全線上攻，氫能源領(lǐng)域表現(xiàn)活躍，華光環(huán)能高開后秒速漲停，連續(xù)第6日封板，英力特（000635）、赫美集團(tuán)（002356）、天沃科技（002564）、東宏股份（603856）等多股亦垂直漲停。

　　光伏設(shè)備、BC電池、地?zé)崮?、風(fēng)力發(fā)電等細(xì)分板塊盤中也一度異動(dòng)拉升，協(xié)鑫集成（002506）、京運(yùn)通（601908）、拓日新能（002218）、晨光新材（605399）等漲停。

　　“第七屆亞洲氫能與燃料電池技術(shù)應(yīng)用論壇暨展覽會(huì)”7月9日—10日在杭州舉辦，本次展會(huì)以“深化應(yīng)用，氫啟未來(lái)”為主題，突出氫能深化應(yīng)用在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的重要地位，強(qiáng)調(diào)通過(guò)加大氫能應(yīng)用的推廣力度和深度，探索新的應(yīng)用模式和商業(yè)模式，為氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展開辟新的道路。

　　此外，昨日寧波首批5輛氫能源公交車在鎮(zhèn)海區(qū)投入運(yùn)營(yíng)。除氫能源公交車外，鎮(zhèn)海已投用113輛氫能車輛，包括重卡、客車等，年減碳量超1.3萬(wàn)噸。

　　據(jù)Astamuse發(fā)布的報(bào)告，截至2025年6月，中國(guó)首次在氫能專利綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名中超越日本，躍居全球第一。報(bào)告統(tǒng)計(jì)了全球約18萬(wàn)件氫能專利，覆蓋制造、儲(chǔ)存、運(yùn)輸、安全管理和應(yīng)用五大領(lǐng)域，中國(guó)在除“應(yīng)用”外的四個(gè)領(lǐng)域全部登頂。中國(guó)電解槽產(chǎn)能已占全球60%，綠氫設(shè)備成本僅為歐洲的四分之一。

　　另?yè)?jù)香橙會(huì)氫能數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截至今年6月，中國(guó)燃料電池汽車保有量29613輛。超越日本等氫能車先發(fā)國(guó)家，在全球占比達(dá)到1/4。

　　國(guó)金證券認(rèn)為，2025年是“十四五”氫能政策的收官之年，綠氫示范項(xiàng)目招標(biāo)活躍。政策端隨著國(guó)家能源局提出持續(xù)推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)政策接續(xù)發(fā)力，下半年行業(yè)有望迎來(lái)政策進(jìn)一步催化，加速商業(yè)化進(jìn)程和項(xiàng)目落地進(jìn)度，帶來(lái)行業(yè)量的兌現(xiàn)，建議跟蹤綠氫大項(xiàng)目進(jìn)度和下游船舶等消納場(chǎng)景合作動(dòng)態(tài)。