獨(dú)立云服務(wù)商金山云今日正式在美國納斯達(dá)克上市，這是在全球肺炎疫情期間，在美國上市的最大中國科技企業(yè)。

　　金山云發(fā)行價(jià)為17美元，募集資金超過5億美元，綠鞋前估值約37億美元，綠鞋后，估值約40億美元。

　　金山云此次上市獲得了現(xiàn)有股東的護(hù)航，其中，金山集團(tuán)和小米公司分別有興趣最多購買2500萬美元和5000萬美元金山云的股權(quán)。

　　Carmignac Gestion及其附屬公司也有興趣購買5000萬美元的金山云ADS。

　　隨著金山云上市，也意味著金山軟件(28.2, 0.10, 0.36%)董事長雷軍掌控金山集團(tuán)近9年后，旗下出現(xiàn)4家上市企業(yè)，分別為金山軟件、獵豹移動、金山辦公和金山云。

　　金山集團(tuán)董事長、金山云董事長、小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼CEO雷軍表示：“金山云是一家堅(jiān)持‘技術(shù)立業(yè)’的、有使命感的公司。八年的快速成長，使金山云成為中國最具代表性的云服務(wù)商之一，并在多個(gè)垂直行業(yè)確立了領(lǐng)先優(yōu)勢，未來要努力成為在更廣范圍內(nèi)、具備更大影響力的云計(jì)算企業(yè)。”

　　雷軍此前發(fā)布內(nèi)部信，稱這次金山云上市是金山云過去八年創(chuàng)業(yè)的總結(jié)，也是未來征程的開局，其對金山云的未來充滿信心。

　　“金山云上市，對金山集團(tuán)來說，也是32年征程中堅(jiān)實(shí)向前的一大步。我相信，以金山辦公、西山居和金山云為三駕馬車，繼續(xù)秉承技術(shù)立業(yè)的初心，金山集團(tuán)將永遠(yuǎn)年輕，永遠(yuǎn)閃耀！”

　　雷軍接受雷帝網(wǎng)采訪時(shí)說，一度擔(dān)心金山云無法上市，此次金山云的上市是對中概股信心的巨大提振。北京今日下雨（注：北京很少下雨，廣東說下雨就是下財(cái)，），也預(yù)兆著金山云上市有一個(gè)好兆頭。

　　金山云首席執(zhí)行官王育林今日表示，此次融資超過5億美元，路演的效果超出金山云的預(yù)期，美國大的基金都參與金山云此次上市。

　　王育林稱：“金山云自成立以來，一直秉承專注專業(yè)、腳踏實(shí)地的原則，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展并不斷突破創(chuàng)新。期待借助納斯達(dá)克的舞臺，金山云能在全球科技的最前沿，與頂尖企業(yè)共同成長，為更多企業(yè)提供高品質(zhì)的云服務(wù)?！?/p>

　　　去年?duì)I收近40億

　　截至2019年12月31日，金山云在2017、2018及2019年?duì)I收快速增長，分別為12.36億元、22.18億元，39.56億元，三年實(shí)現(xiàn)年均復(fù)合增長率高達(dá)79%。

　　金山云2019年財(cái)務(wù)年度實(shí)現(xiàn)毛利潤轉(zhuǎn)正，并在2019年的第三和第四季度分別實(shí)現(xiàn)毛利盈利。

　　金山云2017年、2018年、2019年利潤分別為-7.27億元、-9.79億元、-11.43億元；Adjusted EBITDA分別為-3.38億元、-5.2億元、-4.17億元。

　　金山云預(yù)計(jì)2020年3月31日，公司的營收在13.5億元到14億元區(qū)間，較上年同期的8.46億元增長59.6%到65.5%；毛利率不低于2019年同期的4.6%；運(yùn)營利潤虧損率不高于25.8%。

　　　金山軟件為控股股東 小米持股15.8%

　　金山云在發(fā)展過程中也多次獲得融資，其中，2018年1月，金山云曾宣布獲2億美元融資，使得總額達(dá)7.2億美元，稱投后估值為23.73億美元。

　　在2018年初的那次融資中，根據(jù)協(xié)議，金山軟件、FutureX Capital、金山云集團(tuán)、某個(gè)金山云股東及高級管理人員訂立第六份購股協(xié)議。

　　其中，F(xiàn)utureX Capital（天際資本）以1億美元認(rèn)購114，971，205股D系列優(yōu)先股。金山軟件以1億美元認(rèn)購114，971，205股D系列優(yōu)先股。

　　當(dāng)前，雷軍為金山云董事長、鄒濤為金山云副董事長。

　　IPO前，金山軟件持有金山云53.8%股權(quán)，小米持有15.8%股權(quán)，F(xiàn)utureX Entities持股為5.7%。金山云CEO王育林持股2.1%。

　　IPO后，金山軟件持股降至46.8%，小米持股降至13.8%，F(xiàn)utureX Entities持股降至5%，王育林持股降至2.1%。

　　金山云是雷軍任金山軟件董事長后力推的項(xiàng)目。自2010年開始，雷軍變?nèi)硇耐度氲叫∶讋?chuàng)業(yè)，但在2011年時(shí)，金山軟件遭遇了巨大危機(jī)，在眾望所歸的情況下，雷軍同時(shí)擔(dān)任了金山軟件的董事長。

　　金山辦公在科創(chuàng)板上市的時(shí)候，雷軍對雷帝網(wǎng)表示，沒有能力同時(shí)經(jīng)營兩家公司，不可能做一個(gè)全職CEO去管理金山軟件。

　　這種情況下，雷軍說，對金山軟件進(jìn)行了改造，具體做了幾件事情：

　　1，化繁為簡，關(guān)停并轉(zhuǎn)，將金山軟件聚焦三個(gè)業(yè)務(wù)，WPS、毒霸、西山居；

　　2，包產(chǎn)到戶，找信任的有能力的人管，把金山集團(tuán)變成一個(gè)控股公司，相繼找了葛珂、傅盛、鄒濤分別出任了三個(gè)子公司CEO；

　　3，去掉KPI，要做正確的事情，保持業(yè)務(wù)的高速成長，利潤是隨之而來的。

　　這些事情之外，金山軟件做了一件新的事情——投入10億美元做金山云。雷軍說，金山做云服務(wù)也是非常不容易的一件事情，當(dāng)年是九死一生，還專門出臺了文件推進(jìn)云服務(wù)，因?yàn)楹ε伦隽艘话氩蛔隽恕?/p>

　　做金山云背后的動因是雷軍認(rèn)為，金山軟件不能光有老業(yè)務(wù)，還應(yīng)該向前發(fā)展，而金山骨子里的不服輸，力爭上游的心態(tài)是金山每個(gè)階段往前走的原因。

　　當(dāng)時(shí)雷軍就說，金山云業(yè)務(wù)做得不錯，期待金山云能夠盡快成功上市。而時(shí)隔半年之后，金山云就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了雷軍當(dāng)初設(shè)定的目標(biāo)。

　　可能是風(fēng)向標(biāo) 更多中概股將籌備上市

　　之前外界擔(dān)心瑞幸22億財(cái)務(wù)造假風(fēng)波沖擊中概股上市浪潮，甚至?xí)P(guān)閉中概股上市的大門，金山云此番上市，也顯示出現(xiàn)實(shí)并無外界傳聞的那么嚴(yán)重。

　　一位業(yè)內(nèi)人士也指出，和十年前不同，當(dāng)前海外基金的管理人很多是華人，對中概股比較熟悉，也可以區(qū)分對待不同的企業(yè)。

　　納斯達(dá)克交易所中國區(qū)首席代表郝毓盛表示，美國資本市場的核心價(jià)值在于公平準(zhǔn)入，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不會針對特定國家或公司而制定不同規(guī)則。

　　郝毓盛說，十年前的那場中概股危機(jī)，SEC并沒有直接修改上市規(guī)則，2011年到現(xiàn)在，SEC的幾次修改規(guī)則是為了更好地幫助中小企業(yè)走入資本市場。“這次中概股危機(jī)，對于赴美IPO沒有本質(zhì)影響，短期內(nèi)會有挑戰(zhàn)，但更大的挑戰(zhàn)來自于疫情對全球資本市場的影響?！?/p>

　　郝毓盛說，因疫情的影響，中國赴美IPO企業(yè)節(jié)奏會變慢，一方面是受疫情沖擊很多公司業(yè)績表現(xiàn)不佳，另一方面是因?yàn)槠髽I(yè)跟美國投資人溝通效率降低。

　　制約中概股上市最大因素其實(shí)更多是肺炎疫情造成世界成為一個(gè)個(gè)的孤島，很多準(zhǔn)上市企業(yè)的海外上市計(jì)劃紛紛推遲。而在歐美疫情如此嚴(yán)重的時(shí)候，金山云的上市彰顯出其管理層的態(tài)度就是，大風(fēng)大浪的時(shí)候，一切從快，不糾結(jié)。

　　王育林說，媒體上的聲音或者是一些人的聲音不能代表全部，金山云交流的投資人里，持中概股要排隊(duì)退市這種觀點(diǎn)的人是極少數(shù)。

　　中概股是非常大的群體，一兩家公司出問題，很難代表整個(gè)中概股。金山云今天去美國上市，也不代表中概股，只是中概股中的一家。

　　“絕大部分的資本、投資人、分析師還是非常理性、客觀的。”王育林指出，美股投資人不會對中概股另眼相看，但大家會把工作做得更扎實(shí)。

　　附金山軟件董事長雷軍全員公開信：

　　金山的同學(xué)們：

　　時(shí)值初夏，我們迎來一個(gè)新的里程碑：今天晚上，金山云要在納斯達(dá)克上市了

　　金山云用八年時(shí)間抒寫了一段開拓前行、領(lǐng)跑未來的精彩篇章。在這里，我要代表金山集團(tuán)，對金山云管理層和全體同事們致以由衷的感謝和熱烈的祝賀。這次上市是金山云過去八年創(chuàng)業(yè)的總結(jié)，也是未來征程的開局，我對金山云的未來充滿信心！

　　金山云的歷程是一個(gè)敢想并且敢All in的故事。2011年我出任了金山集團(tuán)董事長后，推動大家一起思考：如何面向未來進(jìn)行新業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)布局。當(dāng)時(shí)，云服務(wù)在國內(nèi)剛剛起步。我們堅(jiān)信，云服務(wù)將是TMT行業(yè)最持久強(qiáng)勁的風(fēng)口，但投入巨大，并且潛在對手超強(qiáng)，金山整體實(shí)力不足，困難重重。經(jīng)過反復(fù)論證，我們做出一個(gè)非常大膽的決策：All in 云服務(wù)。

　　只有“向死而生”的決心和勇氣，只有All in，才有機(jī)會勝出。2012年，我們正式創(chuàng)建了金山云，并且All in我們幾乎所有的資源，從零開始組建團(tuán)隊(duì)、做產(chǎn)品、開拓市場，同時(shí)還要背負(fù)持續(xù)高額投入帶來的巨大壓力……

　　到今天，金山云已經(jīng)是中國第三大的互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)提供商。事實(shí)證明，當(dāng)初我們的決斷是正確的，在AIoT、萬物智聯(lián)的大趨勢下，云的重要性更加凸顯。今天，云是基礎(chǔ)架構(gòu)，是平臺，也是服務(wù)。不僅如此，接下來的幾年里，“新基建”將為中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供新動能，而云服務(wù)則時(shí)時(shí)刻刻為“新基建”提供強(qiáng)有力的支持。

　　過去八年，金山云一直專注云服務(wù)，從游戲行業(yè)的云服務(wù)、視頻行業(yè)的云服務(wù)等行業(yè)，再延展到政務(wù)、金融等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域……金山云始終專注于頭部客戶提供專業(yè)云服務(wù)，專注于極致技術(shù)和產(chǎn)品體驗(yàn)。未來，金山云仍將堅(jiān)持走在獨(dú)立發(fā)展的道路上，贏得客戶背靠背的信任，讓客戶放心地托付業(yè)務(wù)與數(shù)據(jù)。

　　金山云成功上市，對整個(gè)金山集團(tuán)來說，也是32年征程中堅(jiān)實(shí)向前的一大步。我相信，以金山辦公、西山居和金山云為三駕馬車，繼續(xù)秉承“技術(shù)立業(yè)”的初心，金山集團(tuán)將永遠(yuǎn)年輕，永遠(yuǎn)閃耀！

　　雷軍

　　2020/5/8