你熟悉外匯套利嗎？下面介紹外匯套利。讓我們來(lái)看看什么是外匯套利交易。

　　套利交易已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)的主要交易手段。由于其穩(wěn)定的回報(bào)和相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)，大多數(shù)大型國(guó)際基金主要使用套利或部分套利來(lái)參與期貨或期權(quán)市場(chǎng)的交易。隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展和上市品種的多樣化，市場(chǎng)上存在大量套利機(jī)會(huì)。套利交易已經(jīng)成為一些大型機(jī)構(gòu)參與期貨市場(chǎng)的有效手段。

　　在進(jìn)行套利交易時(shí)，投資者關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。投資者買(mǎi)入他們認(rèn)為被市場(chǎng)低估的合約，賣(mài)出他們認(rèn)為被市場(chǎng)高估的合約。假如價(jià)格變化方向是否與原預(yù)測(cè)一致；也就是說(shuō)，如果買(mǎi)入的合同價(jià)格上升，賣(mài)出的合同價(jià)格下降，那么投資者可以從兩個(gè)合同價(jià)格之間關(guān)系的變化中獲利。相反，投資者將會(huì)失敗。

　　套利交易利用一些相互關(guān)聯(lián)的投資市場(chǎng)或相關(guān)電子合同中存在的價(jià)格差異，通過(guò)這些價(jià)格差異的變化在這些市場(chǎng)上進(jìn)行相反的交易以獲取利潤(rùn)的交易行為。在外匯方面，什么是外匯交易，投資者可以從銀行的一些機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)銀行的低利率貨幣，然后在外匯市場(chǎng)將其兌換成高利率貨幣。高利率的貨幣比低利率的貨幣能獲得更高的利率，它們之間的區(qū)別是利潤(rùn)。然而，投資并不總是一個(gè)一致的預(yù)期。當(dāng)每個(gè)人都這樣做的時(shí)候，低利率貨幣不斷被賣(mài)出，而高利率貨幣不斷被買(mǎi)入，這將導(dǎo)致前一種貨幣貶值，而后一種貨幣一旦超過(guò)正常范圍，其升值將產(chǎn)生巨大影響。再加上成交在外匯套利方面的巨額投入，將在短時(shí)間內(nèi)引起大規(guī)模的投資流動(dòng)，影響國(guó)際金融市場(chǎng)。

　　在實(shí)際操作中，大部分真實(shí)的外匯套利交易都是由銀行操作的。這種交易行為看似簡(jiǎn)單，但事實(shí)并非如此。對(duì)外匯專業(yè)知識(shí)的要求更多，資金也有一定的要求。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)期貨貨幣時(shí)，相同貨幣的遠(yuǎn)期外匯將被出售；或者反過(guò)來(lái)做這兩種交易，必須通過(guò)結(jié)合兩種交易來(lái)完成。在信息發(fā)達(dá)的時(shí)代，這種高頻交易將很快被銀行系統(tǒng)識(shí)別，在如此短的時(shí)間內(nèi)，套利的時(shí)間和空間將被壓縮很多，風(fēng)險(xiǎn)很大。