今年以來(lái)，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)加速落地。隨著上市公司三季報(bào)披露完畢，險(xiǎn)資系私募基金持股路徑也隨之出爐。

　　據(jù)記者梳理，目前已有5只險(xiǎn)資系私募基金的最新持股情況曝光，【中國(guó)石(600028)、股吧】化（600028）、大秦鐵路（601006）、國(guó)投電力（600886）、瀘州老窖（000568）、皖通高速（600012）、海瀾之家（600398）等個(gè)股被險(xiǎn)資系私募基金重倉(cāng)持有。

　　高股息、低波動(dòng)特征明顯

　　數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，太保致遠(yuǎn)1號(hào)私募證券投資基金首次出現(xiàn)在皖通高速、海瀾之家兩家上市公司的前十大流通股東名單中。

　　其中，太保致遠(yuǎn)1號(hào)持有皖通高速414.83萬(wàn)股，為其第九大流通股東；持有海瀾之家1806.52萬(wàn)股，為其第十大流通股東。

　　5只險(xiǎn)資系私募基金最新持股情況

　　國(guó)豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)三期私募證券投資基金1號(hào)、2號(hào)（即鴻鵠基金三期1號(hào)、鴻鵠基金三期2號(hào)）兩只基金的持股情況也首次曝光。

　　截至三季度末，鴻鵠基金三期1號(hào)出現(xiàn)在中國(guó)石化、大秦鐵路、國(guó)投電力、瀘州老窖四家上市公司的前十大流通股東之列，持股數(shù)量分別為3.05億股、2.98億股、9343.8萬(wàn)股、1887.20萬(wàn)股，分別為上述四家公司的第七大、第四大、第六大、第八大流通股東。

　　截至三季度末，鴻鵠基金三期2號(hào)新進(jìn)成為國(guó)投電力的第十大流通股東，持股數(shù)量為6184.55萬(wàn)股。

　　鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司、國(guó)豐興華鴻鵠志遠(yuǎn)二期私募證券投資基金（即鴻鵠基金一期、鴻鵠基金二期）運(yùn)作較早，其持股情況與二季度末相比未發(fā)生變化。

　　截至三季度末，鴻鵠基金一期對(duì)中國(guó)電信（601728）、伊利股份（600887）、陜西煤業(yè)（601225）的持股數(shù)量分別為7.62億股、1.53億股、1.16億股；鴻鵠基金二期持有中國(guó)石油（601857）2.17億股，持有中國(guó)神華（601088）5220.61萬(wàn)股。

　　從目前已披露的持股情況來(lái)看，險(xiǎn)資系私募基金的持股集中在石油化工、交通運(yùn)輸、煤炭、公用事業(yè)、食品飲料、通信、紡織服飾等行業(yè)，不少個(gè)股為行業(yè)龍頭，高股息、低波動(dòng)特征較為明顯。

　　7只險(xiǎn)資系私募基金正在運(yùn)作

　　保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)開(kāi)始于2023年10月，截至目前，金融監(jiān)管總局已批復(fù)三批保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，總規(guī)模合計(jì)2220億元。

　　中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，人保啟元惠眾1號(hào)私募證券投資基金于今年10月15日成立，狀態(tài)為正在運(yùn)作。截至目前，進(jìn)入運(yùn)作狀態(tài)的險(xiǎn)資系私募基金增至7只，除了人保啟元惠眾1號(hào)外，還包括鴻鵠基金一期、二期、三期1號(hào)、三期2號(hào)，太保致遠(yuǎn)1號(hào)、泰康穩(wěn)行一期。

　　目前，參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司由第一批的中國(guó)人壽（601628）、新華保險(xiǎn)（601336），拓展至太平洋人壽、泰康人壽、陽(yáng)光人壽、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、平安人壽及多家銀行系保險(xiǎn)公司。

　　此前，多家獲批的試點(diǎn)保險(xiǎn)公司表示，試點(diǎn)基金將重點(diǎn)關(guān)注公司治理良好、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作穩(wěn)健、股息相對(duì)穩(wěn)定、流動(dòng)性相對(duì)較好的股票。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，險(xiǎn)企通過(guò)設(shè)立私募基金的方式入市，有助于發(fā)揮險(xiǎn)資“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”優(yōu)勢(shì)，支持資本市場(chǎng)。同時(shí)，有助于降低二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)險(xiǎn)企利潤(rùn)表的影響，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)。

　　招商證券非銀金融首席分析師鄭積沙表示，保險(xiǎn)公司成立私募基金參與長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn)，不僅順應(yīng)長(zhǎng)期資金入市需求，對(duì)滬深300、上證50等核心指數(shù)成分股將形成有力支撐，還有助于更好應(yīng)對(duì)權(quán)益資產(chǎn)市值波動(dòng)對(duì)當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的沖擊，提升自身長(zhǎng)期回報(bào)水平。