在基金的分類中，封閉式基金是相對于開放式基金定義的，那么什么是封閉式基金？封閉式基金分紅的方式有哪些？封閉式基金是指在設(shè)立時已經(jīng)確定的已發(fā)行基金總額和發(fā)行期限，發(fā)行后在規(guī)定期限內(nèi)確定的已發(fā)行基金總額。封閉式基金基金單位的流通在證券證券交易所上市，基金份額的變現(xiàn)必須在證券交易所上市交易，封閉式基金的投資者不能在基金存續(xù)期間贖回發(fā)行人的基金份額。未來買賣基金單位的投資者必須通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上競價。

　　封閉式基金是信托基金的一種，他指的是在基金合同規(guī)定的期限內(nèi)，基金份額核定總額固定，在依法設(shè)立的證券證券交易所基金份額可以交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。開放式基金與封閉式基金的關(guān)系：基金的基本運(yùn)作模式包括開放式基金和封閉式基金兩種。開放式基金指的是可以根據(jù)市場供求情況隨時發(fā)行新股或由投資者贖回，但不固定規(guī)模的投資基金。

　　開放式基金相比，封閉式基金在發(fā)行前確定基金規(guī)模，發(fā)行后在規(guī)定期限內(nèi)基金規(guī)模已經(jīng)確定的投資基金。

　　開放式基金一般通過銀行購買和贖回，不上市交易，基金單位可以隨時向投資者出售或應(yīng)投資者要求回購，基金規(guī)模不固定；封閉式基金在新一輪開放之前的一段時間內(nèi)不允許接受新股和發(fā)行股票，當(dāng)開放時，新來者也可以在這個時候購買股票。一般來說，開放時間為一周，關(guān)閉時間為一年。

　　封閉式基金分紅，不同于開放式基金，保持了封閉式基金的份額，只能用現(xiàn)金分紅代替股息再投資。分紅可以提高長期折價交易的封閉式基金的投資價值。

　　假設(shè)封閉式基金的正常折價率為p，封閉式基金分紅的單位分紅用N0表示，分紅的單位凈值用D0表示。

　　基金分紅增加了封閉式基金的投資價值，分紅增加了單位基金份額的價值P*D0，這種增加與貼現(xiàn)率和分紅配額正相關(guān)。事實(shí)上，由于分紅的封閉式基金可以提升投資價值，封閉式基金受到資金的青睞之前，分紅，的很大比例和貼現(xiàn)率將大大降低。在實(shí)踐中，投資者應(yīng)注意封閉式基金透支折價的程度有沒有提前提升了分紅對其價值的提升程度。

　　封閉式基金分紅時間：

　　所有基金合約都有解釋，一般要求分紅每年兩次，在每年的年中和年末。但分紅的封閉式基金有一個硬性條件，那就是必須盈利。如果該基金今年的回報率為負(fù)，那就不可以分紅。