世運發(fā)債申購信息公布：

　　世運發(fā)債的債券代碼是113619，債券簡稱是世運轉(zhuǎn)債，申購代碼是754920，原股東配售碼是753920，每股獲配額是2.4420，本次計劃發(fā)行量是10億，正股簡稱為【世運電路(603920)、股吧】，正股代碼是603920，轉(zhuǎn)股價格為26.50，到期時間是2027年1月19日。

　　發(fā)行對象：

　?。?）向發(fā)行人原股東優(yōu)先配售:發(fā)行公告公布的股權(quán)登記日（2020年12月11日,T-1日）收市后登記在冊的發(fā)行人所有股東。

　?。?）網(wǎng)上發(fā)行:持有中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國家法律、法規(guī)禁止者除外）。

　?。?）網(wǎng)下發(fā)行:持有上交所證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者,包括根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金和法律法規(guī)允許申購的法人,以及符合法律法規(guī)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)投資者。

　?。?）本次發(fā)行的承銷團(tuán)的自營賬戶不得參與網(wǎng)上及網(wǎng)下申購。

　　世運發(fā)債公司簡介：

　　廣東世運電路科技股份有限公司所處行業(yè)為電子元件制造業(yè)中的印制電路板制造業(yè)，其主要產(chǎn)品包括高多層硬板，高精密互連HDI，軟板（FPC）、軟硬結(jié)合板（含HDI）和金屬基板。自設(shè)立以來，公司專注于印制電路板的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和相關(guān)配套服務(wù)。

　　公司不斷追求品質(zhì)提升，先后通過了ISO9001、ISO14001、ISO/TS16949、ISO13485等相關(guān)體系認(rèn)證。2019年度公司汽車PCB的營業(yè)收入占比從上年的35%提升至38%；公司已成為全球汽車用PCB的重要供應(yīng)商。2019年公司通過了全球前十大汽車零部件供應(yīng)商之一的韓系客戶——現(xiàn)代摩比斯（Hyundai Mobis）的認(rèn)證開始供貨。

　　公司經(jīng)營范圍：

　　研發(fā)、生產(chǎn)、銷售線路板（含高密度互連積層板、柔性線路板）及混合集成電路，電子產(chǎn)品，電子元器件；自產(chǎn)產(chǎn)品及其輔料進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；自產(chǎn)產(chǎn)品售后服務(wù)、技術(shù)服務(wù)及咨詢服務(wù)（上述不涉及國營貿(mào)易管理商品，涉及配額許可證管理、專項規(guī)定管理的商品，按國家有關(guān)規(guī)定辦理；涉及專項規(guī)定、許可經(jīng)營的，按國家有關(guān)規(guī)定辦理）。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動。）

　　世運發(fā)債值得申購嗎？

　　世運轉(zhuǎn)債-113619：發(fā)行規(guī)模10億，評級AA,贖回價110，轉(zhuǎn)股價26.50，期限6年，百元含權(quán)9.76%，票面到期收益率0.3+0.6+1+1.5+1.8+2=7.2%,強(qiáng)贖條款、下修條款和回售條款設(shè)置分別為：15/30、130%，15/30、85%，和4*30、70%。試探性搶權(quán)一手黨300股起配。

　　正股世運電路（603920）基本面拆解：廣東世運電路科技股份有限公司始建于1985年，公司主要從事 PCB 的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品類型包括單、雙面板及多層板，并正在大力向 HDI 板領(lǐng)域發(fā)展。穩(wěn)健經(jīng)營三十余年， 通過眾多知名電子產(chǎn)品制造商、貿(mào)易商供貨，獲得松下、特斯拉、三菱、博世、戴森和新思等國際一線品牌廠商認(rèn)證。2020Q3實現(xiàn)營業(yè)收入 18.14 億元，同比增長 2.69%；實現(xiàn)歸母凈利潤 2.15 億元，同比減少 0.97%。

　　經(jīng)查：前十大股東持股集中度73.73%，非常集中；近幾年度經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)健增長，PB為3.94%，一般；機(jī)構(gòu)關(guān)注不高，部分機(jī)構(gòu)有調(diào)研數(shù)據(jù)。質(zhì)地一般，符合試探性搶權(quán)的操盤要求。

　　操盤價值：

　　目前轉(zhuǎn)股價值95.43元，純債價值92.66元。

　　預(yù)計上市首日15%溢價，大概一手的收益是110元，可抵御持股1.45%的波動風(fēng)險。

　　1.19號參與股權(quán)登記，1.20號我會積極申購

　　世運發(fā)債信用評級：

　　受貴公司委托，中證鵬元資信評估股份有限公司從運營環(huán)境、公司治理與管理、經(jīng)營與競爭、財務(wù)實力、債券償還保障以及其他事項等方面對貴公司及貴公司擬發(fā)行的廣東世運電路科技股份有限公司2020年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)行了分析和評估，經(jīng)本公司證券評級評審委員會審定，貴公司主體長期信用等級為AA，評級展望為穩(wěn)定，本期債券的信用等級為AA.

　　如果貴公司對上述評估結(jié)果有異議，可在接到本通知后五個工作日內(nèi)以書面形式向本公司提出復(fù)評要求，并提供相應(yīng)的補(bǔ)充資料。

　　世運發(fā)債申購就是明天了，要申購的朋友要盡早準(zhǔn)備哦~