現(xiàn)貨市場是指與期貨，期權和互換等衍生品進行市場發(fā)展相對的市場的總稱。在現(xiàn)貨市場交易的貨幣、債券或股票是衍生品的基礎工具。在外匯和債券市場，現(xiàn)貨市場是指期限約為12個月的債務工具（如票據(jù)、債券和銀行承兌匯票）的交易。這里還有投資市場環(huán)境風險的內(nèi)容，感興趣的話來看看吧！

　　現(xiàn)貨市場交易的優(yōu)勢

　　避免人為欺詐造成的高風險；省去了談判、簽約、資金結算、出貨、銷售等諸多麻煩，大大降低了交易成本，大大提高了資金的利用率，自然提高了經(jīng)濟效益。同時也省略了娛樂、稅務、質檢等諸多問題事項。

　　現(xiàn)貨市場和期貨市場的區(qū)別

　　期貨是相對于現(xiàn)貨的。他們的送貨方式不一樣。期貨交割有期限，合約在到期前交易，但到期日為履行現(xiàn)貨交割合約。因此，期貨的大型機構通常由現(xiàn)貨和期貨，兩者組成，可用于對沖或價格投機。普通投資者往往無法按時交貨，不得不進行純投機，商品的投機價值往往與現(xiàn)貨走勢和商品的期限有關。

　　期貨股票指數(shù)對現(xiàn)貨市場的影響

　　期貨股票指數(shù)和股票現(xiàn)貨市場之間有著密不可分的聯(lián)系。只有了解這些環(huán)節(jié)，才能避免打無準備的仗。

　　首先，我們來看看股指期貨對現(xiàn)貨市場的影響：

　　現(xiàn)貨市場指數(shù)成份股的價格進行波動和成交相應成本增加。期貨股指的套期保值和套利策略都需要通過建立現(xiàn)貨股票投資組合，該股股票資產(chǎn)組合的走勢我們必須與現(xiàn)貨股票價格指數(shù)有很強的相關性。從滬深300指數(shù)的計算方法可以看出，大盤股在指數(shù)成份股中的權重較高。因此，大盤股藍籌股將成為該機構構建股票組合時的重點持倉標的?？梢酝茢啵谪浲瞥銮昂?，大盤股價格和交易的波動會明顯加大。

　　2價值投資會成為中國市場主要的投資理念，股指期貨推出后，投資者能利用股指期貨套期保值來對沖系統(tǒng)性風險。這樣投資者就可以安全的持有現(xiàn)貨股票，不會出現(xiàn)因為短期調整而拋售股票。股票持倉時間的延長將使投資者可以更加廣泛關注高成長性和優(yōu)異表現(xiàn)的股票，從而使價值投資管理理念已經(jīng)成為中國市場風險投資的主流。

　　3.股指期貨到期日效應將社會影響現(xiàn)貨交易市場。股票指數(shù)的期貨價格在到期日必須與現(xiàn)貨指數(shù)價格趨同，因此其最終結算價格一定程度上由現(xiàn)貨指數(shù)計算。即使a股市場出現(xiàn)到期日暴漲或暴跌的效應，投資者也不用恐慌，應該對不斷的變化做出反應。到期日過后，股指會再次企穩(wěn)。

　　4.，期貨股指將幫助現(xiàn)貨股指漲跌。股指的期貨價格通過套期保值策略和當前套利策略上下傳遞到現(xiàn)貨指數(shù)。當股市整體下跌時，投資者會拋售期貨對沖的股指，這使得期貨股指的下跌速度快于股指。當兩者的價差超過無套利區(qū)間時，現(xiàn)貨套利將買入股指期貨，同時賣出該股，賣出該股將導致股指快速下跌。當前市場的這種價格傳遞是股指期貨價格幫助股指下跌的根本原因，程序化交易顯著提高了這種價格傳遞的速度，從而使股指期貨成為股市崩盤的替罪羊。相反，期貨股指也將通過價格傳導幫助現(xiàn)貨指數(shù)上漲。

　　由此我們可見，期貨股指推出前對股市的影響是明顯的，推出后股市的走勢將主要取決于企業(yè)市場進行系統(tǒng)性金融風險的高低。如果股市的系統(tǒng)風險過高，那么股指期貨會幫助現(xiàn)貨指數(shù)下跌；如果風險小的話，在我國經(jīng)濟和股市好轉的情況下，股指期貨會推高現(xiàn)貨指數(shù)。一般來說，熊市有助于下跌，牛市有助于上漲。

　　以上就是關于現(xiàn)貨市場的相關內(nèi)容了，希望對你有一些幫助！基金累計凈值是什么？來看看吧。