【東方盛虹(000301)、股吧】是位居行業(yè)前列的民用滌綸長絲產(chǎn)品生產(chǎn)商，近日東方盛虹發(fā)布了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的消息，盛虹發(fā)債申購時間就在下周一（2021年3月22日）了，今天小編帶大家來了解一下盛虹發(fā)債的相關(guān)信息。

　　盛虹發(fā)債申購信息公布

　　盛虹發(fā)債申購價格

　　盛虹轉(zhuǎn)債（評級AA+、發(fā)行規(guī)模50億元）下修條款較嚴(yán)，為“15/30，80%”，債底保護(hù)較好，預(yù)計目前平價下其上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價率在12%-16%區(qū)間內(nèi)，價格為115-119元。

　　公司簡介

　　江蘇東方盛虹股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為民用滌綸長絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及PTA、熱電的生產(chǎn)、銷售；公司的主要產(chǎn)品為化學(xué)纖維(滌綸長絲)、切片等聚酯產(chǎn)品、DTY、POY；2019年，公司獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局“中國專利獎優(yōu)秀獎”。

　　盛虹發(fā)債值得申購嗎

　　下修條款較嚴(yán)，債底保護(hù)較好

　　盛虹轉(zhuǎn)債的下修條款較為嚴(yán)格，為“15/30，80%”，贖回條款并無特別之處；設(shè)置有條件回售條款，為“30/30，70%”。按照中債（2021年3月17日）6年期AA+企業(yè)債估值4.15%計算，到期按108元贖回，其純債價值約為88.48元，面值對應(yīng)的YTM為2.01%，債底保護(hù)一般。若所有轉(zhuǎn)債按照轉(zhuǎn)股價14.20元進(jìn)行轉(zhuǎn)股，則對總股本（流通盤數(shù)量占比為35.82%）的攤薄幅度為7.28%，攤薄有限。

　　東方盛虹主要業(yè)務(wù)包括民用滌綸長絲的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及PTA、熱電的生產(chǎn)、銷售等，是具備較大業(yè)績彈性/成長性的順周期品種。在目前已經(jīng)上市的，盛虹轉(zhuǎn)債定位可能高于司爾轉(zhuǎn)債（評級AA，余額8.00億元，平價98.02元對應(yīng)轉(zhuǎn)債價格110.50元），略低于新鳳轉(zhuǎn)債（評級AA，余額20.67億元，平價109.19元對應(yīng)轉(zhuǎn)債價格122.60元）

　　靜態(tài)看，預(yù)計目前平價下盛虹轉(zhuǎn)債上市首日獲得的轉(zhuǎn)股溢價率在12%-16%區(qū)間內(nèi)，價格為115-119元。

　　打新參與沒有異議。行業(yè)需求快速復(fù)蘇，并受益外需的改善，看好公司未來業(yè)績。另外，1600萬噸/年煉化項目投產(chǎn)將明顯提升公司競爭力，并展現(xiàn)顯著的規(guī)模優(yōu)勢，建議順周期/業(yè)績空間大的優(yōu)質(zhì)品種關(guān)注投資機(jī)會。

　　正股行情

　　盛虹發(fā)債信用評級：

　　公司聘請聯(lián)合資信評估股份有限公司為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行了信用評級，東方盛虹主體信用級別為AA+，本次可轉(zhuǎn)債信用級別為AA+。在本次可轉(zhuǎn)債存

　　續(xù)期限內(nèi)，聯(lián)合資信評估股份有限公司將持續(xù)關(guān)注公司經(jīng)營環(huán)境的變化、經(jīng)營和財務(wù)狀況的重大變化事項等因素，出具跟蹤評級報告。如果由于公司外部經(jīng)營環(huán)境、公司自身狀況或評級標(biāo)準(zhǔn)變化等因素，導(dǎo)致本期可轉(zhuǎn)債的信用級別發(fā)生不利變化，將會增大投資者的風(fēng)險，對投資人的利益產(chǎn)生一定影響。

　　評級風(fēng)險

　　公司聘請聯(lián)合資信評估股份有限公司為本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行了信用評級，東方盛虹主體信用級別為AA+，本次可轉(zhuǎn)債信用級別為AA+。在本次可轉(zhuǎn)債存續(xù)期限內(nèi)，聯(lián)合資信評估股份有限公司將持續(xù)關(guān)注公司經(jīng)營環(huán)境的變化、經(jīng)營和財務(wù)狀況的重大變化事項等因素，出具跟蹤評級報告。如果由于公司外部經(jīng)營環(huán)境、公司自身狀況或評級標(biāo)準(zhǔn)變化等因素，導(dǎo)致本期可轉(zhuǎn)債的信用級別發(fā)生不利變化，將會增大投資者的風(fēng)險，對投資人的利益產(chǎn)生一定影響。

　　關(guān)于盛虹發(fā)債申購的相關(guān)內(nèi)容我們就要介紹到這里了，債券將于2021年3月22日（下周一）進(jìn)行申購，打新債的朋友要做好準(zhǔn)備啦，更多債券問題大家可關(guān)注贏家財富網(wǎng)QQ：108591861