溫氏股份公告，溫氏轉(zhuǎn)債3月29日申購。溫氏轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模92.97億元，也比較好中簽。溫氏股份每股配售1.4587元，那就是每200股配售3張。大概是雙數(shù)多獲配一張，單數(shù)少獲配一張的節(jié)奏。所以持有者看看自己的持有數(shù)，盡可能把持股數(shù)配成雙數(shù)。股權(quán)登記日為3月26日，配售代碼為380498。

　　溫氏股份轉(zhuǎn)債申購信息公布：

　　3月29日，溫氏股份公開發(fā)行92.97億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡稱為“溫氏轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“123107"。

　　申購價值分析：

　　當(dāng)前正股價：17.13元，轉(zhuǎn)股價：17.82元，轉(zhuǎn)股價值：96.13元，純債價值：90.37元，保本價：113元，債券年收益：2.09%，AAA級。

　　按照2020年年報預(yù)告業(yè)績和最新9家機(jī)構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績增速23.08%計算，溫氏股份靜態(tài)估值市盈率PE：14.73倍，市凈率PB：2.38倍，成長性估值PEG：0.64。

　　參考近似評級和轉(zhuǎn)股價值的可轉(zhuǎn)債溢價率，預(yù)測合理定位在115元附近，即每中一簽盈利150元。

　　假定原股東優(yōu)先認(rèn)購40%-80%，網(wǎng)下網(wǎng)上合計申購14萬億，則預(yù)測滿額申購中一簽概率為：13.3%-39.8%。

　　按每股配售1.4587元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為8.52%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.28%

　　轉(zhuǎn)股期限：

　　本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日（2021 年 4 月 2 日，T+4 日）滿六 個月后的第一個交易日（2021 年 10 月 8 日）起至可轉(zhuǎn)債到期日（2027 年 3 月 28 日） 止。

　　轉(zhuǎn)股價格的確定及其調(diào)整 （1）初始轉(zhuǎn)股價格的確定依據(jù) 1-1-17 本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格為 17.82 元/股，不低于募集說明書公告日前二十個交易 日公司股票交易均價（若在該二十個交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價調(diào)整的情形， 則對調(diào)整前交易日的交易價格按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價格計算）和前一個交易 日公司股票交易均價，以及最近一期經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)。 前二十個交易日公司股票交易均價=前二十個交易日公司股票交易總額/該二十個 交易日公司股票交易總量；前一交易日公司股票交易均價=前一交易日公司股票交易總 額/該日公司股票交易總量。

　　溫氏轉(zhuǎn)債目前存在的風(fēng)險：

　　本次發(fā)行擬募集資金不超過 92.97 億元，扣除發(fā)行費用后，擬用于養(yǎng)豬類項目、養(yǎng) 雞類項目、水禽類項目及補(bǔ)充流動資金。本次募集資金項目建成投產(chǎn)后，將有利于進(jìn)一 步擴(kuò)大公司生豬、肉雞、肉鴨等主要產(chǎn)品的養(yǎng)殖規(guī)模，提升公司在主要區(qū)域的市場影響 力，增強(qiáng)主營業(yè)務(wù)的核心競爭能力，提高公司利潤水平，助力企業(yè)完成跨越式發(fā)展。 本次募集資金投資項目規(guī)模較大，并且多地集中開工建設(shè)并投產(chǎn)，如果出現(xiàn)募集資 金不能如期到位、募集資金管控效果低于預(yù)期、項目實施的組織管理不力、項目不能按 計劃開工或完工等情形，可能影響募集資金投資項目的實施效果。 募集資金投資項目預(yù)期效益基于公司根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、經(jīng)驗以及實際情況作出的諸多 假設(shè)條件與方法測算而來，若相關(guān)假設(shè)與方法存在不足，存在與最終實施效果出現(xiàn)較大 的差異的可能。

　　本次募集資金的必要性和可行性 （一）本次募集資金投資項目的實施背景 1、國家政策大力支持畜牧行業(yè)的發(fā)展 近年來，國家出臺了一系列行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，大力支持畜牧行業(yè)的發(fā)展。 尤其是中共中央、國務(wù)院自 2004 年以來連續(xù)多年發(fā)布的“一號文件”，對畜牧業(yè)的 發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方向、發(fā)展方針以及支持畜牧業(yè)發(fā)展的措施做出了重要部署，要求加快 推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖、穩(wěn)定提高畜禽綜合生產(chǎn)能力、落實扶持生豬生產(chǎn)發(fā)展的政策措施 等，大力扶持與推動畜牧產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速轉(zhuǎn)型期，鼓勵畜牧產(chǎn)業(yè)健康、快速發(fā)展，逐步建 立規(guī)?；?、現(xiàn)代化生產(chǎn)體系。2020 年 2 月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《中共中央、國務(wù) 院關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點工作確保如期實現(xiàn)全面小康的意見》，提出生豬穩(wěn)產(chǎn)保供 是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的一件大事，要采取綜合性措施，確保 2020 年年底前生豬產(chǎn)能基本恢 復(fù)到接近正常年份水平。落實“省負(fù)總責(zé)”，壓實“菜籃子”市長負(fù)責(zé)制，強(qiáng)化縣級抓 落實責(zé)任，保障豬肉供給。 2019 年 12 月，農(nóng)業(yè)部發(fā)布《加快生豬生產(chǎn)恢復(fù)發(fā)展三年行動方案》，要求確保 2020 年年底前產(chǎn)能基本恢復(fù)到接近常年的水平，2021 年恢復(fù)正常。東北、黃淮海、中南地 區(qū)要為全國穩(wěn)產(chǎn)保供大局作出貢獻(xiàn)，實現(xiàn)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)；東南沿海地區(qū)自給率要達(dá)到并保持 在 70%左右；北京、上海等特大城市要通過跨區(qū)合作建立養(yǎng)殖基地等方式保證掌控豬源 1-1-148 達(dá)到消費需求的 70%；西南、西北等地區(qū)要確保做到基本自給。 2019 年 9 月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于穩(wěn)定生豬生產(chǎn)促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級 的意見》（國辦發(fā)〔2019〕44 號），要求各省（區(qū)、市）人民政府對本地區(qū)穩(wěn)定生豬生 產(chǎn)、保障市場供應(yīng)工作負(fù)總責(zé)，主要負(fù)責(zé)人是第一責(zé)任人，要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，強(qiáng)化規(guī)劃 引導(dǎo)，出臺專門政策，在養(yǎng)殖用地、資金投入、融資服務(wù)、基層動物防疫機(jī)構(gòu)隊伍建設(shè) 等方面優(yōu)先安排、優(yōu)先保障。

　　畜禽養(yǎng)殖行業(yè)集中度仍相對較低，規(guī)?；B(yǎng)殖趨勢明顯 在生豬養(yǎng)殖行業(yè)，根據(jù)農(nóng)業(yè)部于 2019 年 12 月 17 日的新聞發(fā)布會介紹，我國約有 2,600 萬個養(yǎng)豬場戶，其中 99%是年出欄 500 頭以下的中小場戶。在肉雞養(yǎng)殖行業(yè)，根 據(jù) 2017 年《中國畜牧業(yè)年鑒》統(tǒng)計，近 99%是年出欄量 2,000 只以下的養(yǎng)殖場（戶）。 2015 年 2 月，中共中央和國務(wù)院在《關(guān)于加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè) 的若干意見》明確提出“加大對生豬標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖場（小區(qū)）建設(shè)支持力度，實施畜 禽良種工程，加快推進(jìn)規(guī)?；⒓s化、標(biāo)準(zhǔn)化畜禽養(yǎng)殖，增強(qiáng)畜牧業(yè)競爭力?！?016 年 4 月，農(nóng)業(yè)部在《全國生豬生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》明確提出“規(guī)模比重穩(wěn)步 提高，規(guī)模場戶成為生豬養(yǎng)殖主體”的發(fā)展目標(biāo)及“發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖”的主要任務(wù)， 且提出到 2020 年，我國出欄 500 頭以上規(guī)模養(yǎng)殖比重要達(dá)到 52%。 由于技術(shù)、人才、資金、效率、防疫和政策等因素，肉豬養(yǎng)殖與肉雞養(yǎng)殖的門檻逐 步提高，中小養(yǎng)殖戶逐步退出，規(guī)?；髽I(yè)逐步彌補(bǔ)中小養(yǎng)殖戶退出的缺口，行業(yè)集中 度呈現(xiàn)不斷提升的趨勢，行業(yè)供給向頭部規(guī)模企業(yè)集中的趨勢日趨明顯。

　　【可轉(zhuǎn)債申購規(guī)則】

　　就目前證監(jiān)會規(guī)定的可轉(zhuǎn)債申購規(guī)則來說，跟股票的新股申購非常相似，而新股申購新規(guī)則詳解在過往的文章中也都有介紹，簡單來說就是只要你是一個合法的中國公民并且有一個證券賬戶，就能夠參與申購，并且是不需要持倉市值，同樣是先申購再繳款。

　　在申購當(dāng)天（T日）打開交易軟件，登錄證券賬戶，進(jìn)入買賣委托頁面，點擊買入，輸入申購代碼，根據(jù)提示，申購數(shù)量選擇最大的頂格申購，不要擔(dān)心中簽之后沒錢交，你該擔(dān)心的是不中簽，點擊買入，為了確保買單委托成功，最好在委托界面看看是否交易成功，然后就只需要等待中簽信息了。

　　需要注意的是，可轉(zhuǎn)債的一張面值是100元，而交易單位同樣是“手”，一手等于10張（1000元），跟股票的交易規(guī)則T+1不同，可轉(zhuǎn)債的交易規(guī)則是T+0，并且沒有漲跌幅限制更沒有印花稅、過戶費。而如果有幸中簽了，那么一定要記得在規(guī)定的時間內(nèi)繳款，跟股票一樣，可轉(zhuǎn)債上市都會有不錯的收益，但是如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)繳款和新股棄購一樣。如果不愿意賣出的話，可以在發(fā)行公司公告規(guī)定的轉(zhuǎn)股期內(nèi)申請轉(zhuǎn)換成為股票。

　　申購可轉(zhuǎn)債需要注意什么

　　持有者可以將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成為股票，但是首先要知道轉(zhuǎn)股期，并且只有在轉(zhuǎn)股期才可以轉(zhuǎn)換成為股票；

　　注意發(fā)行公司的提前贖回條款，公司贖回一般都會以超出面積很小的價格來贖回沒有轉(zhuǎn)換成為股票的債券，因此持有者根據(jù)情況提前轉(zhuǎn)換成為股票或者是賣出；轉(zhuǎn)股的時候需要注意收益情況，畢竟股票市場變幻莫測，并且具有較大的風(fēng)險，盡量避免損失。

　　本文關(guān)于123107溫氏轉(zhuǎn)債申購內(nèi)容就到這里了，感謝您的鼓勵和支持。有需求，咨詢108591861。