我們現(xiàn)在來看看113623鳳21轉(zhuǎn)債價(jià)值分析及鳳21轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢。

　　按照最新預(yù)告業(yè)績和最新5家機(jī)構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績?cè)鏊?3.34%計(jì)算，新鳳鳴靜態(tài)估值市盈率PE：37.22倍，市凈率PB：2.01倍，成長性估值PEG：0.4。

　　參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，預(yù)測合理定位在110元附近，即每中一簽盈利100元。

　　假定原股東優(yōu)先認(rèn)購40%-80%，網(wǎng)上申購7萬億，則預(yù)測滿額申購中一簽概率為：7.1%-21.4%。

　　按每股配售1.789元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為10.95%。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為1.09%。

　　對(duì)于一手黨，買400股大概率可以獲配1手，配售收益率上升到1.53%。

　　同正股轉(zhuǎn)債對(duì)比

　　發(fā)行于2018年4月26日的新鳳轉(zhuǎn)債尚在交易中。

　　當(dāng)前新鳳鳴靜態(tài)估值市盈率PE：37.22倍，市凈率PB：2.01倍，成長性估值PEG：0.4，近期5家機(jī)構(gòu)關(guān)注。

　　新鳳轉(zhuǎn)債屬于偏股型，發(fā)行至今2.93年，距到期3.07年，收盤價(jià)：117.72元，轉(zhuǎn)股價(jià)值：103.55元，純債價(jià)值：99.1元，保本價(jià)：112.3元，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率：13.69%，債券年收益：-1.56%，AA級(jí)，流通面值：20.67億。

　　新鳳鳴在2月25日，一度有10易日高于新鳳轉(zhuǎn)債贖回中的價(jià)格20.514元，尚需有5個(gè)交易日繼續(xù)保持，即可滿足贖回條件。但26日以后，新鳳鳴股價(jià)隨市場大幅調(diào)整，贖回功虧一簣。

　　新鳳鳴最近五年募集資金情形包括 2017 年 4 月 IPO 募集資金、2018 年 4 月 公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金和 2019 年 11 月非公開發(fā)行股票募集資金。

　　一、前次募集資金基本情況

　　（一）2017年4月IPO 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 2017 年 3 月 24 日證監(jiān)許可[2017]396 號(hào)《關(guān)于核 準(zhǔn)新鳳鳴集團(tuán)股份有限公司首次公開發(fā)行股票的批復(fù)》，公司采用網(wǎng)下詢價(jià)配售與 網(wǎng)上資金申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）7,730 萬股， 發(fā)行價(jià)為每股人民幣 26.68 元，共計(jì)募集資金人民幣 2,062,364,000.00 元，扣除承 銷保薦費(fèi)人民幣 70,744,000.00 元后，募集資金計(jì)人民幣 1,991,620,000.00 元?jiǎng)澣?公司開立的募集資金監(jiān)管賬戶內(nèi)。另減除保薦費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、法定信息披 露、分銷費(fèi)等與發(fā)行權(quán)益性證券直接相關(guān)的新增外部費(fèi)用 21,620,000.00 元后，公 司該次募集資金凈額為 1,970,000,000.00 元。 上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）驗(yàn)證，并出 具了天健驗(yàn)[2017]91 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》。 公司及 IPO 募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施子公司中維化纖、中石科技按照《上市 公司證券發(fā)行管理辦法》以及《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》的 規(guī)定在銀行開設(shè)了募集資金的存儲(chǔ)專戶，并與保薦機(jī)構(gòu)和募集資金存放銀行簽訂 了募集資金三方/四方監(jiān)管協(xié)議。 截至 2020 年 9 月 30 日，公司 IPO 募集資金已經(jīng)全部使用完畢，合計(jì)使用 199,650.82 萬元，募集資金賬戶已全部銷戶。已使用募集資金與募集資金賬戶余 額合計(jì)超過募集資金凈額的部分系募集資金賬戶歷年產(chǎn)生的資金利息。

　　（二）2018年4月公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債

　　經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可〔2018〕476 號(hào)文核準(zhǔn)，并經(jīng)上海證券 交易所同意，公司于 2018 年 4 月 26 日公開發(fā)行了 2,153.00 萬張可轉(zhuǎn)換公司債券， 每張面值 100.00 元，發(fā)行總額 2,153,000,000.00 元，共計(jì)募集資金 2,153,000,000.00 元，坐扣承銷和保薦費(fèi)用 20,000,000.00 元后的募集資金為 2,133,000,000.00 元，由主承銷商于 2018 年 5 月 4 日匯入公司募集資金監(jiān)管賬戶。上述到位資金 2,134,132,075.41 元（匯入金額加上保薦承銷費(fèi)中不屬于發(fā)行費(fèi)用的稅款部分 1,132,075.41 元），另減除上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)、招股說明書印刷費(fèi)、申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師 費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用（均不含稅）3,079,528.30 元后，公司該次募集資金凈額為 2,131,052,547.11 元。 上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審驗(yàn)，并由 其出具《驗(yàn)證報(bào)告》（天健驗(yàn)〔2018〕116 號(hào)）。 公司及 2018 年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施子公司中維化纖、中 欣化纖、中石科技按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》以及《上海證券交易所上 市公司募集資金管理規(guī)定》的規(guī)定在銀行開設(shè)了募集資金的存儲(chǔ)專戶，并與保薦 機(jī)構(gòu)和募集資金存放銀行簽訂了募集資金三方/四方監(jiān)管協(xié)議。 截至 2020 年 9 月 30 日，公司 2018 年公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金已經(jīng) 全部使用完畢，合計(jì)使用 215,572.98 萬元，募集資金賬戶已全部銷戶。已使用募 集資金與募集資金賬戶余額合計(jì)超過募集資金凈額的部分系募集資金賬戶歷年產(chǎn) 生的資金利息。

　?。ㄈ?019年11月非公開發(fā)行股票 經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可〔2019〕1515 號(hào)文核準(zhǔn)，并經(jīng)上海證券 交易所同意，本公司向特定對(duì)象非公開發(fā)行人民幣普通股（A 股）股票 208,333,332 股，發(fā)行價(jià)為每股人民幣 10.64 元，共計(jì)募集資金 2,216,666,652.48 元，坐扣保薦 費(fèi) 用 4,700,000.00 元 （ 其 中 進(jìn) 項(xiàng) 稅 額 266,037.74 元 ） 后 的 募 集 資 金 為 2,211,966,652.48 元，已由聯(lián)席主承銷商廣發(fā)證券股份有限公司于 2019 年 11 月 26 日匯入本公司募集資金監(jiān)管賬戶。上述到位資金 2,212,232,690.22 元（匯入金額加 上保薦費(fèi)中不屬于發(fā)行費(fèi)用的稅款部分 266,037.74 元），另扣除承銷費(fèi)、律師費(fèi)、 審計(jì)驗(yàn)資費(fèi)、證券登記費(fèi)等其他發(fā)行費(fèi)用 23,655,660.24 元后，公司該次募集資金 凈額為 2,188,577,029.98 元。上述募集資金到位情況業(yè)經(jīng)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊 普通合伙）驗(yàn)證，并由其出具《驗(yàn)資報(bào)告》（天健驗(yàn)〔2019〕412 號(hào)）。 公司及 2019 年非公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施子公司獨(dú)山能源、中躍化 纖按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》以及《上海證券交易所上市公司募集資金 管理規(guī)定》的規(guī)定在銀行開設(shè)了募集資金的存儲(chǔ)專戶，并與保薦機(jī)構(gòu)和募集資金存放銀行簽訂了募集資金三方監(jiān)管協(xié)議。 截至 2020 年 9 月 30 日，公司 2019 年非公開發(fā)行股票募集資金已使用完畢， 合計(jì)使用 218,857.70 萬元，募集資金賬戶已全部銷戶。

　　以上發(fā)行費(fèi)用可能會(huì)根據(jù)本次發(fā)行的實(shí)際情況而發(fā)生增減。

　　可轉(zhuǎn)債上市后的價(jià)格是由市場決定的。目前很多投資者，因?yàn)椴皇煜ふ?，更不熟悉?duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債，所以基本上市就考慮取舍。要注意的是，上交所的可轉(zhuǎn)債，上市首日如果達(dá)規(guī)定漲幅會(huì)啟動(dòng)熔斷機(jī)制，發(fā)生臨時(shí)停牌，深圳的可轉(zhuǎn)債上市首日無此規(guī)則。

　　因?yàn)槟壳跋氚l(fā)可轉(zhuǎn)債的公司，必須3年連續(xù)盈利，他們是相對(duì)優(yōu)質(zhì)的且處于盈利周期的上市公司。對(duì)照正股的走勢(shì)，如果正股總體基本面、技術(shù)面、資金面都向好，可以考慮持有可轉(zhuǎn)債，隨著正股上漲，可轉(zhuǎn)債會(huì)跟著上漲;但是如果正股最近不振，也可以隨時(shí)了結(jié)?？傊?，看正股走勢(shì)，決定債券去留。

　　一種可以在特定的時(shí)間、按特定的條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)債中簽一個(gè)號(hào)，是十股，是十張債券。 一張債券面值一百元，繳納一千元。

　　可轉(zhuǎn)債發(fā)行金額和價(jià)格：可轉(zhuǎn)換公司債券每張面值為人民幣 100 元，按面值發(fā)行。

　　可轉(zhuǎn)債債券期限：發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起 6 年，即自 2020 年 3 月19 日至 2026 年 3 月 18 日（如遇節(jié)假日，向后順延）。為可轉(zhuǎn)債6年的發(fā)行期限。

　　可轉(zhuǎn)債債券利率：發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面利率：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.20%、第五年 1.50%、第六年 2.00%。

　　如果你申購的朗科發(fā)債中簽了，應(yīng)根據(jù)網(wǎng)上中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在2020年12月10日（T+2日）日終有足額的認(rèn)購資金，投資者款項(xiàng)劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。網(wǎng)上投資者認(rèn)購資金不足的，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購的部分由保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）包銷。

　　可轉(zhuǎn)債上市后可能出現(xiàn)破發(fā)情況，提醒投資者關(guān)注可轉(zhuǎn)債申購風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎操作。若投資者中簽可轉(zhuǎn)債后不進(jìn)行繳款，存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購。

　　可轉(zhuǎn)債是相對(duì)復(fù)雜的金融品種，投資者在投資運(yùn)作時(shí)要深刻理解可轉(zhuǎn)債的性質(zhì)，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

　　重要提示

　　可轉(zhuǎn)債申購后要及時(shí)查看是否中簽，并確保賬戶在中簽繳款日（T+2日）留存足額的認(rèn)購資金。政策規(guī)定，投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款情形時(shí)，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購的次日起6個(gè)月內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股、可轉(zhuǎn)債公司債券及可交換公司債券申購。 放棄認(rèn)購的次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購的新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的只數(shù)合并計(jì)算。

　　明天3月12號(hào)，鳳21轉(zhuǎn)債申購的時(shí)候我們可以了解一下鳳21發(fā)債價(jià)值分析，鳳21轉(zhuǎn)債上市能賺多少錢，希望上述分析對(duì)大家有幫助，僅供參考，等到上市的時(shí)候我們就知道了。有需求，咨詢100800360