相信每個投資者都會在投資后密切關(guān)注自己所投基金的動向，經(jīng)常搬出來各種公式，算來算去，算基金的收益，算基金的虧損，算基金經(jīng)理可能遇到的風(fēng)險，算2萬元買基金能掙不，算新買入的基金能漲不。別算啦！學(xué)會看特雷諾指數(shù)，解決以上所有擔(dān)心！接下來，我們就一起來學(xué)習(xí)一下吧！

　　首先，我們先來了解一下官方解釋：通常用TR表示，代表每一單位系統(tǒng)性風(fēng)險所能獲得的風(fēng)險溢價，是投資者判讀基金管理者在管理過程中，遇到的各種風(fēng)險是否是有利于投資者收益的評估指標(biāo)。它是一種以基金收益的會遇到的風(fēng)險作為基金績效調(diào)整的因子，直接、客觀反映出基金承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險所能獲取的超額收益。

　　講了這么多，相信大家還是暈暈乎乎，別急，我們來看看特雷諾指數(shù)的計算公式，就能理解到它的真實含義了：T=（Rp―Rf）/βp。公式看起來十分的高大上，不容易理解，事實上，我們只需要把它分別拆解，就能很容易了解了。等式左邊的T指代特雷諾業(yè)績指數(shù)，也就是每單位系統(tǒng)風(fēng)險所能獲得的超額收益，也就是本文我們所討論的特雷諾指數(shù)的數(shù)值所在；Rp

　　代表的是投資者在關(guān)注并考察基金的收益狀況時段內(nèi)，該基金的平均收益率；Rf代表的是這一段考核時期的平均無風(fēng)險利率；βp代表的是該基金會遇到的系統(tǒng)風(fēng)險。所以，特雷諾指數(shù)，生動形象地反映出該基金在遇到風(fēng)險之后，投資者可能會獲得超額收益。

　　與此同時，我們也能推斷出，當(dāng)該數(shù)值越大的時候，就證明基金的單位風(fēng)險溢價越高，也就是說，你的基金經(jīng)理在管理你所投資的基金的時候，面對的風(fēng)險是有利于你的投資收益的。而當(dāng)這個數(shù)值越小，就說明單位風(fēng)險溢價就越低，基金經(jīng)理在管理你的基金時，面對的風(fēng)險是不利于你的投資收益的。

　　我們作為投資者，在結(jié)束投資行為之后把基金交由管理人管理的時候，也要密切關(guān)注自己投資的基金的走勢。這不僅有利于我們評估自己的收益，也能在合適的時間點離開基金市場，對于我們合理利用自己的資金有很大的幫助。

　　今天我們對于特雷諾指數(shù)的講解到這里就結(jié)束了，如果你有什么其他的知識想要了解的，可以聯(lián)系我們的工作人員，添加QQ：100800360方便進(jìn)行咨詢和學(xué)習(xí)。