炒股是一項技術(shù)活，不僅需要經(jīng)驗的積累，還需要不斷學(xué)習(xí)炒股知識。特別是對于炒股新手來說，更應(yīng)該學(xué)習(xí)股票入門的基礎(chǔ)知識。今天，贏家小編為大家?guī)砹?strong>股指期貨套利的技巧和風(fēng)險分析。

　　期貨股指套利是期貨的一種套利交易，其原理是在市場價格關(guān)系異常時進行雙邊交易，以獲取低風(fēng)險的差價。股指期貨如何實現(xiàn)套利？請看下面。

　　一般來說，股指期貨套利和商品套利都是期貨，套利交易的一種，其原理是在市場價格關(guān)系處于正常狀態(tài)時，進行雙邊交易，以獲得低風(fēng)險的差價。期貨股指套利和商品期貨套利的主要區(qū)別在于期貨合約的不同屬性。

    期貨股指如何套利？股指期貨套利技巧如下：

　　1現(xiàn)金套利。它是指投資者根據(jù)股指期貨合約與其標(biāo)的指數(shù)之間的價差進行的套利交易。當(dāng)期貨合約價格與股指現(xiàn)貨價格之間的價差達(dá)到一定水平時，投資者可以買入低估資產(chǎn)，賣出高估資產(chǎn)，待兩者之間的價差回歸正常價差水平后，再反向交易，從而獲得相對穩(wěn)定的收益。這種交易行為被稱為套利。

　　2.跨期套利。它是指交易者根據(jù)相同品種的期貨合約和相同交易所上市的不同交割月之間的價差進行的套利交易，例如，當(dāng)期貨IF  1009合約和滬深300股指1F1012合約之間的價差達(dá)到一定程度時，投資者可以進行跨期套利，這是期貨股指實現(xiàn)套利的一種重要方式。

　　3.跨市場套利。是指基于不同交易所上市，同品種(同標(biāo)的指數(shù))、同交割月的兩個期貨合約之間的價差進行的套利交易。最典型的是日經(jīng)225指數(shù)，當(dāng)不同交易所的當(dāng)前合約的價格差異達(dá)到一定水平時，日本， 新加坡和美國都有期貨合約，投資者可以跨市場套利。

　　4.跨品種套利。它是指基于兩個交割月份相同但標(biāo)的指數(shù)不同的期貨合約之間的價差進行的套利交易。當(dāng)然，這兩個基礎(chǔ)指數(shù)之間必須有一定的相關(guān)性。粗相關(guān)越高越好。這兩個期貨合約可以在同一個期貨或不同的交易所城市交易所上市，這是一種特別注意如何實現(xiàn)股指期貨套利的方式

　　期貨股指與現(xiàn)貨指數(shù)之間的套利并不是完全的無風(fēng)險套利。在股指期貨套利過程中，它還面臨以下風(fēng)險：

　　1.期貨合約采用保證金交易，價格波動帶來的潛在損失被同步放大。為了避免期貨合約到期時的違約風(fēng)險，期交所采用每日結(jié)算制度。因此，在套利過程中，如果對資金的投資安排不當(dāng)，將存在指數(shù)期貨追加保證金的風(fēng)險，可能會迫使指數(shù)期貨的套利頭寸提前解除，導(dǎo)致套利失敗。因此，必須保持一定的現(xiàn)金比例，掌握資金調(diào)度。

　　2.，在進行反向套利時，如果對應(yīng)的操作是融券，套利操作將面臨賣空現(xiàn)貨指數(shù)后保證金增加的風(fēng)險，從而增加資金投資，攤薄利潤。

　　此外，在套利操作過程中，可能會出現(xiàn)停牌、除權(quán)除息等情況。因此，模擬股票組合中的一些股票面臨風(fēng)險，這阻礙了套利交易。

　　3.當(dāng)套利操作由持有成本模型和期貨期望理論構(gòu)造時，股息支付的不確定性成為套利中的風(fēng)險，因為股息的期望成為期貨理論價格估計的重要部分。以上就是股指期貨套利的全部內(nèi)容。想要了解更多知識可以聯(lián)系贏家財富網(wǎng)客服QQ：100800360。