證券信用交易，又稱融資融券交易或證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保品。借資金買(mǎi)入證券(融資交易)或借證券賣(mài)出(融券交易)的行為。包括證券公司向投資者融資融券和全球范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向證券公司融資融券，融資融券制度是一項(xiàng)基本的信用交易制度。

一般來(lái)說(shuō)，證券信用交易有以下特點(diǎn)：

　　1.杠桿作用。投資者可以通過(guò)證券公司融資或融券，擴(kuò)大交易籌碼，利用較少的資金獲取較大的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿

　　2.資金疏通性。通過(guò)融資融券交易，可以引導(dǎo)資金在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)之間有序流動(dòng)，從而提高證券市場(chǎng)的整體效率。

　　3.信用的二重性。在證券交易中存在雙重信用關(guān)系。第一信用關(guān)系，投資人證券公司；二級(jí)信用關(guān)系，證券公司資金源(自營(yíng)，證金)

　　4.做空機(jī)制。有了融券這種獨(dú)特的功能，投資者可以先借股票賣(mài)出，等股價(jià)真正下跌后再買(mǎi)回來(lái)還給證券公司。

　　與普通的證券交易相比，證券信用交易起著重要的作用。

　　一，提高市場(chǎng)流動(dòng)性，保持價(jià)格連續(xù)性，平衡證券市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。

　　一個(gè)成熟有效的證券市場(chǎng)應(yīng)該是一個(gè)做多機(jī)制和做空機(jī)制相互制衡的市場(chǎng)，既不會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也有助于降低風(fēng)險(xiǎn)。正是由于多空雙方不斷尋求市場(chǎng)價(jià)差的套利，市場(chǎng)才趨于帕累托均衡，市場(chǎng)本身具有價(jià)格穩(wěn)定器的功能，可以抑制股市暴漲暴跌。因此，證券信用交易制度可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，保持價(jià)格的連續(xù)性，平衡價(jià)格的短期失衡。

　　二，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)展

　　沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)投機(jī)就沒(méi)有證券交易。為了滿足不同類(lèi)型投資者的需求，證券市場(chǎng)逐漸形成了多種可供選擇的金融工具和交易方式。投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以更大的杠桿效應(yīng)獲得用更少的資金獲取更大利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，提高資金，的利用效率，從而提高投資者抵御股票市場(chǎng)短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，增強(qiáng)投資者堅(jiān)持價(jià)值導(dǎo)向投資理念的信心。

　　三，增強(qiáng)證券公司資產(chǎn)的流動(dòng)性，促進(jìn)證券公司盈利模式的創(chuàng)新，提高證券公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。證券是資本密集型的產(chǎn)業(yè)，其資產(chǎn)直接決定了證券公司的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。然而，由于證券公司在公司治理、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制和職業(yè)道德以及政府監(jiān)管方面的缺陷，中國(guó)現(xiàn)有的融資渠道無(wú)法滿足證券對(duì)資金的需求。

　　以上就是關(guān)于證券信用交易的全部?jī)?nèi)容了。