近段時(shí)間，大家比較關(guān)心的可轉(zhuǎn)債就是127066科利轉(zhuǎn)債了，127066科利轉(zhuǎn)債時(shí)間為7月7號，那么127066科利轉(zhuǎn)債怎么樣?中簽率是否會更高呢?

　　按最新正股價(jià)：159.5元，轉(zhuǎn)股價(jià)：159.35元，以及轉(zhuǎn)債條款計(jì)算，轉(zhuǎn)股價(jià)值：100.09元，純債價(jià)值：91.12元，保本價(jià)：115.1元，債券年收益：2.41%，AA級。

　　發(fā)行條款點(diǎn)睛

　　利息和贖回價(jià)：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，贖回價(jià)：110元。一般。

　　強(qiáng)贖條件：轉(zhuǎn)股期內(nèi)，正股連續(xù)30個(gè)交易日中，至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)的130%。一般。

　　轉(zhuǎn)股價(jià)下修條件：存續(xù)期間，正股連續(xù)30個(gè)交易日中，至少有15個(gè)交易日的收盤價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)的85%。下修后轉(zhuǎn)股價(jià)不低于每股凈資產(chǎn)。一般。

　　回售條件：到期最后2個(gè)計(jì)息年度內(nèi)，正股任何連續(xù)30個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的70%?；厥蹆r(jià)為面值加當(dāng)期利息。一般。

　　公司基本面

　　發(fā)行人經(jīng)過二十多年的發(fā)展，已成為鋰電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)最具備影響力的企業(yè)。公司客戶涵蓋全球知名動力電池及汽車制造企業(yè)，如CATL、中創(chuàng)新航、LG、松下、特斯拉、Northvolt、三星、億緯鋰能、欣旺達(dá)、蜂巢能源、瑞浦能源、力神、廣汽集團(tuán)等。隨著下游客戶市場集中度的提高，以發(fā)行人為代表的服務(wù)于業(yè)界領(lǐng)先客戶的第一梯隊(duì)企業(yè)的訂單量、業(yè)務(wù)規(guī)模和市場份額亦將呈增長趨勢。

　　經(jīng)營業(yè)績

　　受益于新能源汽車行業(yè)的高景氣度，公司近期業(yè)績高增長

　　估值

　　按照最新業(yè)績和最新13家機(jī)構(gòu)一致預(yù)期業(yè)績增速75.85%計(jì)算，科達(dá)利靜態(tài)估值市盈率PE：59.63倍，市凈率PB：7.88倍，成長性估值PEG：0.79。

　　參考近似評級和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，預(yù)測合理定位在123元附近，即每中一簽盈利230元。

　　假定原股東優(yōu)先認(rèn)購40%~80%，網(wǎng)上申購12萬億，則預(yù)測滿額申購中一簽概率為：2.6%~7.7%。

　　按每股配售6.5545元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為4.11%，即買100股，15950元市值大概率配7張。。

　　按轉(zhuǎn)債上市定位估算，如果當(dāng)前股價(jià)不變，搶權(quán)配售的投資者獲得收益率為0.95%。

　　綜合評價(jià)

　　正股近期業(yè)績高增長，靜態(tài)估值較高，成長性估值合理偏低。

　　轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)值在面值附近，評級一般，利息一般

　　公司的市場地位

　　公司擁有經(jīng)松下、ATL、LG、三星等國際廠商認(rèn)證的先進(jìn)生產(chǎn)平臺，擁有完整的 精密制造設(shè)備體系；并具備設(shè)備控制數(shù)字化、管理信息化的行業(yè)先進(jìn)生產(chǎn)管理能力，可 快速制造滿足國際標(biāo)準(zhǔn)的高品質(zhì)產(chǎn)品。公司 2007 年與松下開展合作，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到松 下公司的國際品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)要求，并相繼通過三星、LG 等跨國企業(yè)認(rèn)證以及 QC080000 和 TS16949 等國際標(biāo)準(zhǔn)體系的認(rèn)證，成為國內(nèi)少數(shù)具備國際先進(jìn)品質(zhì)管理能力的優(yōu)秀企 業(yè)。優(yōu)秀的品質(zhì)管理能力確保公司持續(xù)承接國際新增業(yè)務(wù)，并持續(xù)獲得國內(nèi)外大型客戶 的認(rèn)可。

　　127066科利轉(zhuǎn)債中簽率之后我們就看具體情況吧，預(yù)計(jì)不會太低。