助貸推動了銀行、特別是小銀行的零售轉(zhuǎn)型。《2017年中國消費信貸市場發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國除房貸外消費信貸市場規(guī)模達9.8萬億。其中除房、車、卡外其他消費信貸規(guī)模約5.2萬億，五年CAGR在45%左右；互聯(lián)網(wǎng)消費信貸預計達4.4萬億，五年CAGR逾350%。

　　助貸得以快速發(fā)展，是由于同時滿足了銀行和助貸機構雙方的訴求。對銀行而言，助貸有助于幫助其打破地域限制、擴大獲客群體，為資產(chǎn)尋找投向、實現(xiàn)盈利，同時培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的經(jīng)營能力等。對助貸機構而言，助貸有助于其獲得低息穩(wěn)定的資金、借用銀行牌照和征信渠道、培養(yǎng)獨立風控能力、掌握銀行+互聯(lián)網(wǎng)融合體系下制高點等。

　　線上的助貸業(yè)務肇始于銀行同P2P平臺的合作。2014年后，隨著BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭先后設立金融服務公司，銀行同大機構的合作成為助貸業(yè)務的主流。進入2017年，監(jiān)管整肅互金重地，螞蟻金服等機構陸續(xù)聲明放棄外包風控和提供兜底。而要求表內(nèi)、外融資合并計算杠桿的規(guī)定則大大制約了機構發(fā)行ABS承攬平臺上借貸的能力，使其轉(zhuǎn)向與銀行聯(lián)合放貸。目前，大中型銀行和機構都謀求構建平臺，試圖通過平臺成為某種交易和服務的中央對手方，從而獲取競爭優(yōu)勢。但從中長期看，只有能夠提供核心服務、具有經(jīng)營特色的平臺才可能獲得較大發(fā)展。

　　助貸面臨的合規(guī)風險主要包括銀行向無牌機構提供資金、接受無擔保資質(zhì)機構兜底增信、外包風控、發(fā)放現(xiàn)金貸、設立資金池、侵犯用戶隱私、違規(guī)收費和貸后催收等。在金融監(jiān)管整肅下，未來可見的發(fā)展模式為：無貸款資質(zhì)公司為銀行提供客戶資源和數(shù)據(jù)服務，由銀行審貸、放貸；而有貸款資質(zhì)的公司既可為銀行提供客戶資源和數(shù)據(jù)服務，又可同銀行聯(lián)合貸款，或在杠桿約束下自行放貸。

　　信聯(lián)作為首家持牌征信機構，4月起替代原央行征信。信聯(lián)擬通過向機構征調(diào)數(shù)據(jù)，記錄互金全網(wǎng)信用情況。雖然目前信聯(lián)具體運行規(guī)則尚不明確，但信聯(lián)的建立和發(fā)展將有助于打通客戶線下與線上征信數(shù)據(jù)，打破大機構對稀缺數(shù)據(jù)的壟斷。其發(fā)展將影響未來助貸模式的演變、及數(shù)據(jù)公司和銀行的合作方式。

　　從未來的發(fā)展看，數(shù)據(jù)公司和銀行之間不一定是誰擊敗誰，而是賽道上誰落伍的問題。在信聯(lián)全面發(fā)揮其功能之前，銀行與助貸機構相互依存、優(yōu)勢互補或?qū)⑹情L期過程。對機構而言，缺乏場景和數(shù)據(jù)再生能力的公司路會越走越窄；而對銀行而言，提升競爭力的核心還要靠自己的特色業(yè)務。那些借助技術支持提升自身服務能力、做出特色業(yè)務的銀行將可能成為互聯(lián)網(wǎng)時代零售業(yè)務的贏家。