當(dāng)你迷茫的時(shí)候，或者市場(chǎng)跌幅很大，無(wú)序的時(shí)候，同時(shí)也管不住自己的時(shí)候，就多看消費(fèi)。

　　梳理一下當(dāng)下市場(chǎng)的狀態(tài)，首先本周需要留意7月底的大會(huì)(在海邊那個(gè)會(huì)議)。成長(zhǎng)股進(jìn)入中報(bào)后期，無(wú)法超預(yù)期基本上就調(diào)整，超預(yù)期也漲不起來(lái)。但總體來(lái)看景氣度沒(méi)有太多的問(wèn)題，所以很大幅度下跌可能性很小，重點(diǎn)是在擇股上。

　　光伏硅料在明年Q1大概率會(huì)降，重點(diǎn)跟蹤組件和綠電，其次是新技術(shù)方向設(shè)備，HJTTopcon鈉電池用于儲(chǔ)能。風(fēng)電，招標(biāo)數(shù)據(jù)也是持續(xù)超預(yù)期，但前期漲太多需要調(diào)整。新能源汽車：重點(diǎn)看智能化方向。鋰電板塊，歷史上鋰電行情輪到電池回收的時(shí)候情緒上都很一般，這一輪回調(diào)板塊里面跌幅比較大，或者創(chuàng)新低的，可以盡量刪自選，只看強(qiáng)的。

　　跌至此，指數(shù)位置很關(guān)鍵了，若再跌，則會(huì)進(jìn)入陰跌下行格局。此時(shí)要觀察什么呢？新能源。這一輪新能源的調(diào)整，是從天齊開(kāi)始的，隨后一路傳染，儲(chǔ)能、風(fēng)電、智能化等。其次，再看消費(fèi)和周期能不能抗起來(lái)。交易上若下去控制倉(cāng)位，等待，等什么？等風(fēng)起。

　　重點(diǎn)聊聊，啤酒復(fù)蘇具備強(qiáng)確定性，今年Q3低基數(shù)+疫情政策放緩+天氣熱于往年。1)受疫情、暴雨天氣、接種疫苗影響，去年Q3基數(shù)偏低。21年7/8/9月全國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)產(chǎn)量對(duì)比19年變動(dòng)-6%/-10%/-4%；青啤銷量對(duì)比19年變動(dòng)-8%/-8%/+1%。假設(shè)青啤7-8月能恢復(fù)至19年的水平，對(duì)應(yīng)單月量增均在大個(gè)位數(shù)。2)近期防疫政策放寬，餐飲、夜場(chǎng)將逐步回暖，啤酒作為經(jīng)濟(jì)相關(guān)性弱、場(chǎng)景相關(guān)性強(qiáng)的大眾品有望率先復(fù)蘇。3)天氣熱于往年，且將持續(xù)，多地氣溫已突破歷史極值，為啤酒消費(fèi)塑造良好氛圍。4)今年還有世界杯加持。

　　中長(zhǎng)期看，啤酒高端化具備韌性，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)啤酒高端化的邏輯認(rèn)可程度要優(yōu)于20年，下半年面臨估值切換，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年利潤(rùn)復(fù)合增速有望20%+。

　　結(jié)論：當(dāng)您迷茫的時(shí)候多看消費(fèi)，犯錯(cuò)的概率就會(huì)降低很多。若向下控制倉(cāng)位。