繼宣布23億元全額認(rèn)購(gòu)CDMO龍頭【凱萊英(002821)、股吧】(197.59 +5.13%,診股)定增之后，高瓴資本與凱萊英的合作又更進(jìn)一步。

　　5月13日，凱萊英發(fā)布公告，公司已與高瓴資本管理有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來(lái)雙方將以多種方式展開(kāi)全面深入合作。高瓴資本將依托自身在全球創(chuàng)新藥市場(chǎng)的廣泛布局，幫助凱萊英拓展創(chuàng)新藥研究的廣度和深度，從而助力中國(guó)高質(zhì)量醫(yī)藥制造。

　　將全面對(duì)凱萊英進(jìn)行產(chǎn)業(yè)賦能

　　今年2月16日，凱萊英披露2020年度非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)約23.11億元，全部由高瓴資本以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。此次定增完成后，高瓴將持有凱萊英5%以上股份，并成為公司第二大股東。

　　如今不到三個(gè)月，雙方就在全球創(chuàng)新藥領(lǐng)域達(dá)成了全面、深入的戰(zhàn)略合作關(guān)系。根據(jù)合作協(xié)議，本次非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1870萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)23.1億元，價(jià)格為123.56元/股，定價(jià)基準(zhǔn)日為凱萊英第三屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議決議公告日。

　　高瓴資本有權(quán)提名一位董事候選人，且認(rèn)購(gòu)的股票18個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。此次合作雙方將重點(diǎn)通過(guò)市場(chǎng)拓展、臨床研究業(yè)務(wù)合作、信息共享和定期會(huì)議等方式展開(kāi)。合作期限為協(xié)議生效之日起36個(gè)月，且可以自動(dòng)延續(xù)12個(gè)月。

　　合作協(xié)議還顯示，高瓴承諾通過(guò)推動(dòng)被投企業(yè)與凱萊英建立合作關(guān)系，以及通過(guò)行業(yè)內(nèi)的資源網(wǎng)絡(luò)推動(dòng)制藥公司與凱萊英建立合作關(guān)系，在戰(zhàn)略合作期內(nèi)為凱萊英帶來(lái)訂單累計(jì)不低于人民幣8億元。高瓴同時(shí)承諾，若在戰(zhàn)略合作期內(nèi)為凱萊英帶來(lái)的訂單未達(dá)到8億元，不轉(zhuǎn)讓此次認(rèn)購(gòu)的股票。

　　在市場(chǎng)拓展方面，高瓴資本將推動(dòng)已投資或未來(lái)投資的中小制藥公司與凱萊英建立管理層聯(lián)絡(luò)，對(duì)接業(yè)務(wù)合作需求，積極推動(dòng)凱萊英為上述公司研發(fā)管線產(chǎn)品提供CMC服務(wù)、臨床及商業(yè)化用藥生產(chǎn)，臨床研究服務(wù)等業(yè)務(wù)合作。高瓴資本在美國(guó)、中國(guó)及其他海外市場(chǎng)的生物醫(yī)藥領(lǐng)域已經(jīng)有了很廣泛的布局，這些投資領(lǐng)域有廣泛的醫(yī)藥外包需求。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次雙方的合作，高瓴拿出了十二分誠(chéng)意，在產(chǎn)業(yè)賦能資源方面雙方可以產(chǎn)生重要的協(xié)同效應(yīng)。高瓴資本利用自身在創(chuàng)新藥方面的資源優(yōu)勢(shì)，對(duì)凱萊英的投資不僅是財(cái)務(wù)投資，更是戰(zhàn)略投資，雙方產(chǎn)業(yè)資源能融合互動(dòng)，更好地發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢(shì)，形成1+1＞2的效果。

　　分羹中國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利

　　證監(jiān)會(huì)于2月14日發(fā)布再融資新規(guī)，使得上市公司再融資門(mén)檻大大降低。對(duì)于定向增發(fā)再融資新規(guī)明確：優(yōu)化非公開(kāi)制度安排，支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者。凱萊英引入高瓴資本作為戰(zhàn)略投資者，也是順應(yīng)政策和市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)業(yè)投資者的期望。

　　一方面，凱萊英依托自身在創(chuàng)新藥服務(wù)領(lǐng)域積累的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)能和平臺(tái)體系，為高瓴資本及其相關(guān)方投資的創(chuàng)新藥公司提供高質(zhì)量的CMC研發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)；另一方面，高瓴資本依托在全球創(chuàng)新藥市場(chǎng)的投資布局，積極推動(dòng)公司顯著提升服務(wù)創(chuàng)新藥公司的廣度和深度，并在核酸、生物藥 CDMO、以及創(chuàng)新藥臨床研究服務(wù)等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展深入戰(zhàn)略合作。

　　受新冠肺炎疫情的影響，CDMO行業(yè)尤其是涉及新藥研發(fā)臨床試驗(yàn)業(yè)務(wù)受到了不小的影響。在此背景下，凱萊英引入高瓴資本并達(dá)成戰(zhàn)略合作，不僅能夠使得高瓴資本更好的分羹中國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的紅利，在投資醫(yī)藥企業(yè)間形成強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，而且能夠使得凱萊英具備更好的發(fā)展前景與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。