股票 鎖定期,設(shè)置鎖定期的目的及其規(guī)定是什么?
摘要: 股票鎖定期是股票暫時不能賣出的時期,是指為減少對二級市場的影響或保護(hù)其他中小投資者的公平權(quán)利,限制部分投資者在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券市場上市公司股份的行為。在鎖定期內(nèi)股份不得轉(zhuǎn)讓,所有股東上市后鎖定12個月。那么股票鎖定期是怎么規(guī)定的呢?
股票鎖定期是股票暫時不能賣出的時期,是指為減少對二級市場的影響或保護(hù)其他中小投資者的公平權(quán)利,限制部分投資者在一定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券市場上市公司股份的行為。在鎖定期內(nèi)股份不得轉(zhuǎn)讓,所有股東上市后鎖定12個月。那么股票鎖定期是怎么規(guī)定的呢?
設(shè)置股票鎖定期的目的是什么?
股票鎖定是為了防止公司高管出售自己的股票套現(xiàn);防止公司高管或機(jī)構(gòu)在開盤時套現(xiàn)。這樣嚴(yán)重影響了股價。股票鎖定期一般期限為12個月。另外特殊情況下為36個月。

1、防止股票購買者套現(xiàn)股票。許多大股東和機(jī)構(gòu)之間有某種聯(lián)系,如果沒有鎖定期。則他們可以轉(zhuǎn)售,從而完成套現(xiàn)。
2.防止內(nèi)幕交易。如果大股東聯(lián)合莊家買入股票再轉(zhuǎn)賣,再轉(zhuǎn)賣會嚴(yán)重?fù)p害中小投資者的利益。
3.有利于協(xié)助IPO審核,防止公司虛假上市。從目前IPO周期來看,上市準(zhǔn)備期為一年。在證監(jiān)會排隊上市約一年,然后鎖定期為上市后1-3年。鎖定期長,大大增加了企業(yè)或股東需要為欺詐承擔(dān)的成本。
關(guān)于股票鎖定期的規(guī)定:
特定對象通過資產(chǎn)認(rèn)購方式取得的上市公司股份。自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,有下列情形之一的36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:

1.其具體對象為上市公司控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人;
2.通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份獲得上市公司實(shí)際控制權(quán)的特定對象;
3.當(dāng)特定對象獲得本次發(fā)行的股份時,其用于認(rèn)購股份的資產(chǎn)的持續(xù)所有權(quán)不足12個月。
屬于借殼上市的,上市公司原控股股東、實(shí)際控制人及控制的相關(guān)人員應(yīng)公開承諾在本次交易完成后36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其該在上市公司中擁有的股份。另外收購人及其關(guān)聯(lián)人以外的特定對象應(yīng)當(dāng)公開承諾,自股份發(fā)行結(jié)束之日起24個月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓通過資產(chǎn)認(rèn)購方式收購的上市公司股份。
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