1月18日訊(記者高艷云)撤否項(xiàng)目豈能“一撤了之”，深交所近日對(duì)一家券商的監(jiān)管措施，充分說(shuō)明了監(jiān)管層對(duì)該問(wèn)題的重視程度之深。

　　1月17日，深交所下發(fā)監(jiān)管函，民生證券及項(xiàng)目保薦代表人嚴(yán)智、王虎作被采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施。2020年9月30日，深交所受理了民生證券推薦的穗晶光電首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，發(fā)行人向深交所撤回發(fā)行上市申請(qǐng)后，證監(jiān)會(huì)對(duì)其開(kāi)展了現(xiàn)場(chǎng)檢查，經(jīng)查明，民生證券作為項(xiàng)目保薦人，嚴(yán)智、王虎作為項(xiàng)目保薦代表人，履行職責(zé)不到位，存在四方面違規(guī)情形。　　　　民生證券及上述兩保代存在的違規(guī)情形包括，一是未對(duì)穗晶光電積壓品銷(xiāo)售相關(guān)異常情形保持充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查；二是對(duì)穗晶光電及相關(guān)方資金流水核查不充分；三是未充分核查穗晶光電研發(fā)費(fèi)用、成本核算、產(chǎn)品質(zhì)量控制等事項(xiàng)；四是未對(duì)穗晶光電與光明半導(dǎo)體之間的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行充分核查。

　　投行業(yè)務(wù)涉四項(xiàng)違規(guī)

　　首先，民生證券及兩位保代未對(duì)發(fā)行人積壓品銷(xiāo)售相關(guān)異常情形保持充分關(guān)注并進(jìn)行審慎核查。

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，穗晶光電關(guān)于積壓品銷(xiāo)售收入、毛利率等信息披露不準(zhǔn)確，披露情況與實(shí)際情況不符。

　　深交所指出，民生證券及兩位保代未對(duì)發(fā)行人積壓品銷(xiāo)售存在的異常情況保持充分關(guān)注，未對(duì)重要物流單據(jù)以及相關(guān)信息披露與實(shí)際不符的情況進(jìn)行審慎核查，實(shí)際執(zhí)行的核查程序與問(wèn)詢(xún)回復(fù)中披露情況不一致。

　　其次，民生證券及兩位保代對(duì)發(fā)行人及相關(guān)方資金流水核查不充分。

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)，民生證券及兩位保代對(duì)發(fā)行人及相關(guān)方資金流水核查不充分，對(duì)大額異常資金往來(lái)僅采取訪談方式了解資金用途，核查程序執(zhí)行不到位。

　　第三，民生證券及兩位保代未充分核查發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用、成本核算、產(chǎn)品質(zhì)量控制等事項(xiàng)。

　　一是對(duì)發(fā)行人研發(fā)活動(dòng)盡職調(diào)查不充分，對(duì)研發(fā)費(fèi)用的歸集核查不審慎；二是未充分核實(shí)發(fā)行人返修業(yè)務(wù)賬務(wù)處理情況，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人對(duì)返修產(chǎn)品成本核算不準(zhǔn)確；三是對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品質(zhì)量控制核查不充分，未督促發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)充分揭示因違反質(zhì)量保證條款導(dǎo)致的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；四是未對(duì)發(fā)行人與光明半導(dǎo)體之間的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行充分核查。

　　深交所指出，保薦人民生證券及保薦代表人嚴(yán)智、王虎，承擔(dān)了發(fā)行上市申報(bào)文件編制和信息披露核查把關(guān)職責(zé)，但未充分履職盡責(zé)，未嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定的要求，對(duì)發(fā)行人積壓品銷(xiāo)售收入及毛利率、研發(fā)費(fèi)用及成本核算、產(chǎn)品質(zhì)量控制等多方面存在的異常情形進(jìn)行核查驗(yàn)證，對(duì)發(fā)行人及相關(guān)方資金流水核查不充分，核查程序執(zhí)行不到位。民生證券在執(zhí)業(yè)中未就有關(guān)問(wèn)題履行充分的核查程序，未督促保薦代表人勤勉盡責(zé)地履行盡職調(diào)查義務(wù)，內(nèi)部控制存在一定薄弱環(huán)節(jié)。

　　由此，深交所對(duì)民生證券及保薦代表人嚴(yán)智、王虎，采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施。深交所要求，民生證券應(yīng)當(dāng)引以為戒，采取切實(shí)措施進(jìn)行整改，對(duì)照相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行內(nèi)部追責(zé)。

　　現(xiàn)場(chǎng)檢查顯威

　　自去年5月份證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)投行業(yè)務(wù)內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查以來(lái)，投行業(yè)務(wù)違規(guī)情況被監(jiān)管層多有發(fā)現(xiàn)，去年投行業(yè)務(wù)處罰數(shù)量也較為可觀。

　　數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年，因投行業(yè)務(wù)不規(guī)范，券商收到66張罰單，投行業(yè)務(wù)人員罰單有79張。

　　去年11月份是投行業(yè)務(wù)罰單的高峰期，多家券商在投行業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)違規(guī)問(wèn)題。11月11日、25日，總計(jì)出現(xiàn)21張投行業(yè)務(wù)罰單，處罰了9家券商。

　　民生證券的一份投行業(yè)務(wù)罰單即發(fā)生在去年11月11日，公司被證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正措施，時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、時(shí)任質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人、時(shí)任中小企業(yè)發(fā)展部部門(mén)負(fù)責(zé)人同樣被采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　證監(jiān)會(huì)指出，全面合規(guī)、有效運(yùn)行的投行內(nèi)控機(jī)制是投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量的基礎(chǔ)，下一步，將常態(tài)化開(kāi)展投行內(nèi)控現(xiàn)場(chǎng)檢查，從“帶病申報(bào)”、“一查就撤”、執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問(wèn)題入手，重點(diǎn)檢查投行內(nèi)控制度是否健全、運(yùn)行是否有效、人員及保障是否到位等。

　　地方證監(jiān)局對(duì)高撤否項(xiàng)目保持高度關(guān)注，去年11月下旬，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)券商投行部門(mén)下發(fā)了最新一期《廣東資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)態(tài)》，本期為“撤否項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)問(wèn)題通報(bào)專(zhuān)刊”。

　　廣東證監(jiān)局要求，轄區(qū)各機(jī)構(gòu)應(yīng)高度重視項(xiàng)目撤否危害后果，全方位提升保薦執(zhí)業(yè)質(zhì)量，多舉措提升服務(wù)能力，強(qiáng)化各層級(jí)資源保障。下一步，將依據(jù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)對(duì)轄區(qū)保薦機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)畫(huà)像，對(duì)撤否率較高的機(jī)構(gòu)采取差異化監(jiān)管措施，聯(lián)合地方政府持續(xù)開(kāi)展撤否項(xiàng)目保薦機(jī)構(gòu)約談通報(bào)工作，對(duì)“一查就撤”等保薦項(xiàng)目實(shí)施專(zhuān)項(xiàng)抽查。