地產(chǎn)：樓市暖意延續(xù) 薦6股 2014-12-22 類別：行業(yè)研究 機構：中信建投 研究員：蘇雪晶 劉璐

商品房市場：本周樓市成交環(huán)比繼續(xù)上行。其中，一線城市成交量環(huán)比上升32.09%，二線城市成交環(huán)比上升5.73%。分區(qū)域來看，環(huán)渤海成交環(huán)比上升24.37%，長三角成交環(huán)上升13.74%，珠三角環(huán)比上升14.86%。庫存方面，本周房企推盤力度加強，雖然成交上揚，但全國庫存水平相比上周還是略微上升。

政策面：央行已通過1萬億資金支持棚改；住建部：明年新開工保障房700萬套，基本建成480萬套；上海浦東將建離岸金融試驗區(qū)，實現(xiàn)跨境財富管理；北京高端市場全面松綁，均價達16.5萬/平的融創(chuàng)農(nóng)展館獲預售許可；廣州:限價房上市轉讓需繳差價的70%給政府；深圳上周9家銀行集中下調房貸利率。

土地市場：南京土地市場平淡，4幅地塊拍賣3塊以底價成交。

公司動態(tài)信息上市公司：冠城大通：股權激勵第三次行權達行權條件，278.4萬股股票于12月18日上市流通；金科股份6.07億股限售股份將于12月22日上市流通，控股股東及實際控制人擬在六月內(nèi)減持不超1.5億股，占總股本12.95%。陽光城：股東首創(chuàng)置業(yè)于07年6月4日至14年12月12日共減持公司股份0.34億股，減持比例5.13%，目前持股比例為0.35%；華夏幸福與南京玻纖院、任丘市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，共同打造玻璃纖維、復合新材料產(chǎn)業(yè)園，擬與上海新居簽署互聯(lián)網(wǎng)金融服務產(chǎn)品合作協(xié)議，投資10億于大成創(chuàng)新專項資管計劃；泛?？毓桑嚎毓勺庸久裆C券計劃明年增資擴股20億，擬于2016年或2017年上市；世聯(lián)行：截至17日，公司全年代理銷售額3002億；金融街：安邦集團持有公司股權已達20%；中關村重大資產(chǎn)重組已完成；金地集團：安邦保險持有公司股份9億股，占總股本20%。房企發(fā)債方面，香江控股成功發(fā)行7億公司債；保利150億中票獲準注冊；招商地產(chǎn)50億中票獲準注冊；萬科18億中票獲準注冊；迪馬股份擬發(fā)行20億公司債。再融資方面，中天城投定增4.3億股，募資凈額26.37億；美都能源擬定增14.2億股募資79億用于美國油田項目等，控股股東聞掌華及其一致行動人擬認購金額占比近60%；新湖中寶擬定增募資50億用于項目開發(fā)和償還貸款，而擬收購資產(chǎn)事項因交易雙方未達成一致而終止。

本周觀點：我們?nèi)匀痪S持“看好”的觀點，目前地產(chǎn)股估值已具優(yōu)勢，重點關注萬科、保利、招商、陽光城、華僑城、華夏幸福等。