工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)——重塑傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。 我們認為市場對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的認知尚不充分，技術革命+體制革命將重塑產(chǎn)業(yè)生態(tài)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)就是通過信息網(wǎng)絡使得原本割裂的工業(yè)數(shù)據(jù)實現(xiàn)流通，讓研發(fā)、制造、供應鏈、銷售、售后能夠形成閉環(huán)，在萬物互聯(lián)、共享經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的今天，我們以“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)魔方”清晰表述了其未來價值。而從經(jīng)濟學的角度考量，去中心化和邊際效用的提升將對原有的生產(chǎn)模式帶來沖擊，壟斷行業(yè)體制革命將為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展打開空間。

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)——邁進導入期后，四大環(huán)節(jié)機會凸顯。 投資者對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普遍存在的疑問是：概念太大，從何下手?經(jīng)過持續(xù)的市場調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)制約工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的因素較多，但最根本的問題在于：1)不同廠商的工業(yè)控制系統(tǒng)標準不統(tǒng)一; 2)工業(yè)通信基礎設施不完善; 3)工業(yè)控制系統(tǒng)不能很好的和企業(yè)內(nèi)部管理信息系統(tǒng)集成; 4)工業(yè)網(wǎng)絡信息安全問題。這些環(huán)節(jié)或?qū)⑹俏磥淼臋C會所在。

　　工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)——重塑通信行業(yè)投資策略。 在傳統(tǒng)的通信產(chǎn)業(yè)鏈里面，運營商起著承上啟下的作用，是最關鍵的一環(huán)。運營商投資的結(jié)構(gòu)性變化直接影響著產(chǎn)業(yè)鏈上的相關公司的生存狀況。而互聯(lián)網(wǎng)時代為通信行業(yè)指明了方向，運營商以外的市場空間廣闊，通信作為基礎設施更具普遍價值，“ X+通信”更強調(diào)順勢創(chuàng)新，從而形成“鐵路+通信”、“能源+通信”、“國防+通信”的模式。

　　重點推薦“佳土新中國”(佳訊飛鴻、東土科技、光環(huán)新網(wǎng)、中恒電氣、東方國信)。 從工業(yè)數(shù)據(jù)感知、傳輸、分析三大環(huán)節(jié)尋找工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的投資機會，重點推薦“佳土新中國”五朵金花：①佳訊飛鴻——打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的“神經(jīng)網(wǎng)絡”;②中恒電氣——能源互聯(lián)網(wǎng)第一股;③東方國信——大數(shù)據(jù)運營龍頭;④光環(huán)新網(wǎng)——IDC 龍頭，云計算虛擬化技術助力戰(zhàn)略升級;⑤東土科技——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代的“思科”。同時推薦能源互聯(lián)網(wǎng)領域的南都電源、拓爾思。

　　催化劑： 國家出臺工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展政策;工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)標準確定。

　　風險提示： 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普及慢于預期、大數(shù)據(jù)人才稀缺。