隨著市場(chǎng)的回暖，十三五規(guī)劃主題被市場(chǎng)熱炒。在分析人士看來，2016年也將是各部委、行業(yè)、地方十三五規(guī)劃的密集出臺(tái)時(shí)間。資本市場(chǎng)對(duì)此五年規(guī)劃的關(guān)注將至少從10月份持續(xù)到第二年的兩會(huì)左右，軍工、環(huán)保、傳媒、醫(yī)藥等行業(yè)或?qū)⒊蔀槭袌?chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　板塊1軍工

　　軍民融合是焦點(diǎn)

　　分析認(rèn)為，軍工將處于一個(gè)3-5年的長周期牛市中，軍民融合是未來產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要抓手，不僅吻合國防工業(yè)改革和發(fā)展大思路，更提升至國家戰(zhàn)略。

　　在“十三五”規(guī)劃中，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)軍民融合將是軍工行業(yè)規(guī)劃的“重頭戲”。可以看到，我國從2005年起開始陸續(xù)推出軍民融合相關(guān)政策，從允許非公有資本進(jìn)入國防科技工業(yè)建設(shè)領(lǐng)域，到鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入軍工民品企業(yè)，再到推進(jìn)民用技術(shù)向軍用轉(zhuǎn)移，鼓勵(lì)民間資本投資國防科技工業(yè)領(lǐng)域、參與軍工企業(yè)改組改制等等，已經(jīng)為軍民融合的深度發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　　行業(yè)處于3-5年長周期牛市

　　國泰君安(21.04,0.420,2.04%)證券分析師原丁認(rèn)為，軍工將處于一個(gè)3-5年的長周期牛市中，軍民融合是未來產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要抓手，不僅吻合國防工業(yè)改革和發(fā)展大思路，更升至國家戰(zhàn)略，而軍工資產(chǎn)證券化是軍民融合的基本路徑，將進(jìn)入國家層面全面推進(jìn)階段，軍工改革的力度和速度均將超過市場(chǎng)預(yù)期。

　　除了軍民融合之外，航天發(fā)展(17.39,-0.190,-1.08%)也是軍工“十三五”規(guī)劃的重點(diǎn)內(nèi)容。2015年6月9日，國防科工局組織召開航天發(fā)展“十三五”規(guī)劃編制工作領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議，謀劃航天發(fā)展要以建設(shè)航天強(qiáng)國為根本，緊密圍繞國家總體戰(zhàn)略目標(biāo)，有力支撐國防軍隊(duì)建設(shè)、推動(dòng)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

　　未來2個(gè)月內(nèi)將連續(xù)出現(xiàn)三大類重磅催化劑值得投資者關(guān)注。原丁表示首先是國防工業(yè)改革加速，大規(guī)模軍工資產(chǎn)證券化進(jìn)程開啟;其次是裁軍作為改革先兆，是加大裝備建設(shè)的信號(hào);最后是國防工業(yè)改革政策層面預(yù)計(jì)將出現(xiàn)突破性進(jìn)展。市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度斷崖式下跌的概率非常小，底部區(qū)間逐漸形成。負(fù)面預(yù)期已經(jīng)消化，軍工股整體微觀結(jié)構(gòu)改善。

　　關(guān)注兩條投資主線

　　機(jī)會(huì)方面，在眾多催化劑背景下軍工行業(yè)升機(jī)漸顯，前期大幅經(jīng)過大幅下挫后也為股價(jià)的反彈提供了足夠的空間。中信建投證券分析師馮福章分析指出，9月底調(diào)整之后，軍工板塊或?qū)⒂瓉砼c大盤的同步反彈，看好未來真正有業(yè)績釋放的公司，重點(diǎn)看好戰(zhàn)略空軍裝備，遠(yuǎn)洋海軍裝備，信息化裝備，軍民融合四大投資方向。

　　原丁則認(rèn)為沿著改革和發(fā)展兩條大主線，根據(jù)催化劑的直接程度，受益標(biāo)的排序首先是航天三劍客，航天動(dòng)力(25.17,0.410,1.66%)、航天長峰(30.62,0.660,2.20%)、航天科技(0.00,0.000,0.00%);此外還可關(guān)注電科四大天王國?？萍?51.36,0.530,1.04%)、衛(wèi)士通(56.07,-0.230,-0.41%)、杰賽科技(0.00,0.000,0.00%)、四創(chuàng)電子(62.75,0.000,0.00%);以及內(nèi)生外延高成長、低估值的軍工平臺(tái)型“民參軍”公司的銀河電子(0.00,0.000,0.00%)和軍工測(cè)試龍頭，工業(yè)4 .0新寵東華測(cè)試(29.90,-0.810,-2.64%).

　　潛力股精選

　　航天長峰安保業(yè)務(wù)出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)

　　上半年公司安保業(yè)務(wù)出現(xiàn)了明顯的拐點(diǎn)，營業(yè)收入同比增長32.42%，一改去年下降的趨勢(shì)，目前公司安保業(yè)務(wù)在手訂單充裕，預(yù)計(jì)下半年仍將保持穩(wěn)定的增長。渤海證券分析師張敬華分析指出，公司之前獲航天科工集團(tuán)直接增持股票 ，再次確立了公司在整個(gè)集團(tuán)公司的地位，同時(shí)公司也是二院唯一的一家上市公司平臺(tái)。在當(dāng)前軍工資產(chǎn)證券化的大浪潮中，航天二院的研究所資產(chǎn)以及工廠資產(chǎn)有望注入到公司中來。此外，公司也在航天二院體外積極尋找符合標(biāo)準(zhǔn)的“民參軍”標(biāo)的進(jìn)行并購，未來資產(chǎn)注入值得期待。

　　國睿科技背靠中電科14所

　　公司作為國內(nèi)空管雷達(dá)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，將充分享受未來我國民航通航的發(fā)展盛宴。招商證券(18.08,0.290,1.63%)分析師王林分析指出，“十三五”期間，受益于我國機(jī)場(chǎng)建設(shè)和通用航空快速發(fā)展，空管雷達(dá)市場(chǎng)將形成20億/年市場(chǎng)規(guī)模，國產(chǎn)化過程剛剛啟動(dòng)。此外，國企改革(1692.46,40.630,2.46%)政策的出臺(tái)，為軍工資產(chǎn)特別是科研院所改制注入到上市公司掃清了障礙。公司背靠中電科14所為亞洲雷達(dá)第一所，將有望成為雷達(dá)產(chǎn)品線的整合優(yōu)先平臺(tái)。市場(chǎng)對(duì)中電科改革預(yù)期處于低點(diǎn)，存在重要預(yù)期差，注入預(yù)期和平臺(tái)價(jià)值提升推動(dòng)將成為公司股價(jià)的重要催化劑。

　　衛(wèi)士通信息安全(2081.80,26.190,1.27%)資產(chǎn)證券化平臺(tái)

　　公司股份劃轉(zhuǎn)后，公司總股本不變，三十所和國信安不再持有公司股份，中國網(wǎng)安持有公司總股本的44.20%，實(shí)際控制人仍為中電科集團(tuán)。華泰證券(17.73,0.140,0.80%)分析師高宏博指出，此次國資委批復(fù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓奠定了公司作為中電科旗下信息安全資產(chǎn)證券化大平臺(tái)的地位，未來將打造成為我國網(wǎng)絡(luò)安全旗艦級(jí)企業(yè)，強(qiáng)烈推薦 。衛(wèi)士通背靠CETC中國網(wǎng)安，優(yōu)質(zhì)資源整合勢(shì)必繼續(xù)。我們認(rèn)為公司今后將成為網(wǎng)安的民品銷售平臺(tái)和資產(chǎn)證券化平臺(tái)，并作為網(wǎng)安平臺(tái)唯一上市公司繼續(xù)保持外延式擴(kuò)展和內(nèi)涵式發(fā)展并舉的發(fā)展戰(zhàn)略。

　　銀河電子軍工業(yè)務(wù)或保持40%左右增長

　　公司目前主營業(yè)務(wù)板塊中，軍工綜合機(jī)電管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)快速增長，新能源(1788.89,15.980,0.90%)電動(dòng)汽車充電設(shè)備業(yè)務(wù)高速增長。未來公司將重點(diǎn)布局軍工和新能源汽車兩大產(chǎn)業(yè)。申萬宏源(9.68,0.170,1.79%)證券分析師趙隆隆認(rèn)為，軍工方面，目前公司訓(xùn)練模擬器、綜合保障信息系統(tǒng)等軍工新產(chǎn)品都已實(shí)現(xiàn)規(guī)模銷售，預(yù)計(jì)未來軍工業(yè)務(wù)有望保持40%左右的增長;新能源電動(dòng)汽車方面，公司規(guī)劃了充電設(shè)備及系統(tǒng)、車載關(guān)鍵零部件、結(jié)構(gòu)件、充電站及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營等四大業(yè)務(wù)， 2014年下半年新能源電動(dòng)汽車市場(chǎng)開始放量，公司相關(guān)業(yè)務(wù)將隨著未來行業(yè)需求的上升高速增長。

　　板塊2環(huán)保

　　業(yè)績?cè)鏊儆型A(yù)期

　　從盈利情況看，2015年上半年節(jié)能環(huán)保行業(yè)業(yè)績保持較快增長，各子行業(yè)的盈利增速同比均有較大幅度提升，表明整個(gè)行業(yè)發(fā)展步入快速增長期。

　　業(yè)績?cè)鲩L明確，前景廣闊，環(huán)?！笆濉币?guī)劃編制正加快推進(jìn)，行業(yè)中長期被市場(chǎng)所看好?？梢钥吹?，2015年三季度環(huán)保板塊伴隨大盤震蕩下挫，同樣出現(xiàn)深幅調(diào)整。經(jīng)過大幅調(diào)整后，環(huán)保板塊估值壓力已得到較充分釋放，估值基本回歸至較合理的區(qū)間范圍。

　　同時(shí)，從盈利情況看，2015年上半年節(jié)能環(huán)保行業(yè)業(yè)績保持較快增長，各子行業(yè)的盈利增速同比則均有較大幅度提升，表明整個(gè)行業(yè)發(fā)展步入快速增長期。

　　生態(tài)文明頂層設(shè)計(jì)已出臺(tái)

　　在行業(yè)人士看來，環(huán)?！笆濉笔展僦暌堰M(jìn)入最后沖刺階段，各級(jí)政府正不斷強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管、加大污染治理投入并推動(dòng)環(huán)保政策加快落地，而PPP模式的大力推廣則使?jié)撛诃h(huán)保訂單釋放加速;此外，考慮環(huán)保行業(yè)收入上下半年呈前低后高的季節(jié)性波動(dòng)特征，行業(yè)全年業(yè)績?cè)鏊儆谐A(yù)期的可能。

　　近期，生態(tài)文明領(lǐng)域“1+6”改革方案已全部通過中央審議，頂層設(shè)計(jì)及相關(guān)配套方案的出臺(tái)，將加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，從而持續(xù)提升環(huán)保產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵和擴(kuò)大發(fā)展的外延，利好行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。渤海證券分析師任憲功指出，環(huán)?！笆濉币?guī)劃編制正加快推進(jìn)，以環(huán)境質(zhì)量改善為核心，氣水土三大環(huán)境戰(zhàn)役將全面推進(jìn)實(shí)施，“十三五”期間環(huán)保行業(yè)發(fā)展或再提速。我們持續(xù)看好行業(yè)發(fā)展前景。目前環(huán)保板塊估值已處于較合理區(qū)間，投資價(jià)值顯現(xiàn)。

　　三大主題尋找投資機(jī)會(huì)

　　投資機(jī)會(huì)方面，任憲功建議投資者從以下三大主題尋找投資機(jī)會(huì)。首先，PPP模式推進(jìn)。PPP模式推廣加快轉(zhuǎn)向出政策與抓落實(shí)并進(jìn)，隨著模式探索及運(yùn)用的逐步成熟，PPP市場(chǎng)的發(fā)展將進(jìn)一步提速。從環(huán)保行業(yè)發(fā)展看，PPP模式或?qū)⒏淖冃袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，積極布局PPP市場(chǎng)，加快鎖定項(xiàng)目資源的企業(yè)有望在環(huán)保行業(yè)新一輪發(fā)展中實(shí)現(xiàn)跨越成長。建議關(guān)注具有產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)，資金、融資實(shí)力雄厚，市場(chǎng)開拓能力強(qiáng)的PPP先行公司，以及經(jīng)營規(guī)模較小、PPP業(yè)務(wù)將帶來高成長彈性的公司，推薦碧水源(0.00,0.000,0.00%)和博世科(44.47,0.930,2.14%).

　　其次是國企改革(1692.46,40.630,2.46%)。頂層設(shè)計(jì)方案落地后，國企改革將成為未來確定性較高且具有持續(xù)性的投資主題。建議重點(diǎn)關(guān)注混改進(jìn)展，優(yōu)先關(guān)注國有股權(quán)持股比例較高、改革預(yù)期強(qiáng)烈或者外延擴(kuò)張能力較強(qiáng)的國有公司，推薦重慶水務(wù)(9.80,0.890,9.99%)和首創(chuàng)股份(10.97,1.000,10.03%).

　　最后是產(chǎn)業(yè)資本增持及定增。產(chǎn)業(yè)資本增持方面，建議重點(diǎn)關(guān)注股災(zāi)以來大股東及管理層大幅增持且目前股價(jià)較增持價(jià)格折價(jià)比例較大、同時(shí)估值優(yōu)勢(shì)顯著的公司，推薦格林美(13.18,0.820,6.63%)。此外，可關(guān)注股價(jià)已大幅跌破員工持股成本價(jià)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股 ，推薦雪迪龍(24.47,0.200,0.82%)。定增方面，建議重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)較大幅度跌破增發(fā)價(jià)，基本面扎實(shí)、估值具備較高安全邊際的個(gè)股，推薦瀚藍(lán)環(huán)境(14.49,0.580,4.17%).

　　博世科打造大環(huán)保平臺(tái)企業(yè)

　　公司上半年業(yè)績?cè)鏊佥^快，在業(yè)績之外招商證券(18.08,0.290,1.63%)分析師朱純陽看到兩個(gè)重要的亮點(diǎn)，一是2014年底在手大額訂單完工確認(rèn)，訂單金額對(duì)業(yè)績指引的有效性得到佐證。二是，公司正在拓展玻璃窯爐煙氣治理技術(shù)，新技術(shù)的拓展通過示范項(xiàng)目完工兌現(xiàn)，證實(shí)了依靠領(lǐng)先研發(fā)能力打造大環(huán)保平臺(tái)企業(yè)的可能性。目前公司在手訂單飽滿，報(bào)告期內(nèi)，公司新增已簽合同額2.69億元，在手合同額累計(jì)達(dá)到8.81億元。在手訂單飽滿是公司短期1-2年業(yè)績高增長的基礎(chǔ)，同時(shí)也佐證了我們前期對(duì)公司“短期看業(yè)績，長期看格局”的判斷。

　　重慶水務(wù)重慶國企改革重要標(biāo)的

　　公司大股東、二股東將合計(jì)50.04%股權(quán)轉(zhuǎn)讓于重慶德潤環(huán)境，德潤環(huán)境股東還包括蘇伊士環(huán)境、國開金融、新創(chuàng)建基建等，經(jīng)營業(yè)務(wù)包括再生資源、土壤修復(fù)、危廢等環(huán)保多領(lǐng)域。 長江證券(10.76,0.390,3.76%)分析師童飛指出，公司控股股東重慶水務(wù)資產(chǎn)公司為重慶“八大投”之一，公司是其旗下唯一上市公司，水務(wù)資產(chǎn)公司旗下尚有優(yōu)質(zhì)水務(wù)類公司重慶水投和優(yōu)質(zhì)固廢類公司重慶三峰，德潤環(huán)境作為水務(wù)資產(chǎn)公司下屬子公司經(jīng)營范圍全面，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能是整合重慶水務(wù)資產(chǎn)公司集團(tuán)業(yè)務(wù)的開始，未來想象空間巨大。

　　格林美電子廢棄物產(chǎn)能利用率接近70%

　　公司電子廢棄物業(yè)務(wù)銷售收入、毛利同比增速分別高達(dá)60.41%、60.81%，考慮到2014年公司電子廢棄物產(chǎn)能利用率接近70%，因此今年上半年公司此塊業(yè)務(wù)產(chǎn)能釋放較為充分。此外，公司荊門廢舊電路板回收利用項(xiàng)目以及報(bào)廢汽車項(xiàng)目均已正式進(jìn)入調(diào)試運(yùn)行階段，后期將逐步釋放利潤。申萬宏源(9.68,0.170,1.79%)證券分析師葉培培認(rèn)為，未來幾年電子廢棄物基金目錄擴(kuò)容實(shí)施以及公司在報(bào)廢汽車產(chǎn)業(yè)的提前布局將為公司未來的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供有力支撐。公司的產(chǎn)業(yè)布局基本完善，后期將繼續(xù)通過內(nèi)生外延來擴(kuò)大規(guī)模、釋放效益，強(qiáng)化自身的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　雪迪龍環(huán)境監(jiān)測(cè)龍頭

　　公司是環(huán)境監(jiān)測(cè)龍頭，看點(diǎn)眾多。西南證券(8.21,0.100,1.23%)分析師龐琳琳公司業(yè)績有望延續(xù)較高速增長的態(tài)勢(shì)。公司看點(diǎn)分別有，第一，國家政策推動(dòng)脫硫監(jiān)測(cè)和低濃度監(jiān)測(cè)產(chǎn)品保持快速的增長;第二，加碼第三方運(yùn)營業(yè)務(wù)，運(yùn)維業(yè)務(wù)增長值得期待;第三，重金屬監(jiān)測(cè)產(chǎn)品，VOCs監(jiān)測(cè)產(chǎn)品等已經(jīng)開始投入試用，通過并購獲得國際先進(jìn)質(zhì)譜儀技術(shù)，未來將為公司帶來新的利潤增長點(diǎn);第四，中標(biāo)污水處理PPP項(xiàng)目，進(jìn)軍環(huán)境綜合治理領(lǐng)域，為突破監(jiān)測(cè)細(xì)分領(lǐng)域行業(yè)天花板奠定基礎(chǔ);第五，智慧環(huán)保領(lǐng)域已取得一定的進(jìn)展，未來市場(chǎng)空間廣闊。

　　板塊3傳媒

　　體育動(dòng)漫影視娛樂多面開花

　　傳媒及互聯(lián)網(wǎng)板塊被同樣認(rèn)為是“十三五”規(guī)劃里的重頭戲，預(yù)計(jì)疊加國企改革(1692.46,40.630,2.46%)、三網(wǎng)融合的廣電體系改革將進(jìn)一步加速。

　　早前曾有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)回顧行業(yè)在十二五規(guī)劃中的實(shí)施效果， 2010-2014年，國內(nèi)電影票房從102億元增長到296億元;屏幕數(shù)量從2000個(gè)增長到5813個(gè)，并形成了一批包含餐飲、休閑娛樂在內(nèi)的綜合娛樂區(qū)。

　　上半年傳媒行業(yè)實(shí)現(xiàn)高增長

　　目前，國內(nèi)動(dòng)漫、游戲產(chǎn)業(yè)也紛紛實(shí)現(xiàn)了近翻倍的增長，廣播網(wǎng)絡(luò)機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)了98%的家庭覆蓋，并將雙向化和數(shù)字化比例提升至60%，職業(yè)體育管理體制的改革取得卓有成效發(fā)展?！罢雇灏l(fā)展規(guī)劃，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)娛樂的沖擊，預(yù)計(jì)疊加國企改革、三網(wǎng)融合的廣電體系改革將進(jìn)一步加速，國網(wǎng)公司作為平臺(tái)將從各方面推進(jìn)廣播網(wǎng)絡(luò)體系的互聯(lián)互通和向家庭互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)和人們的休閑娛樂進(jìn)一步融合的趨勢(shì)已經(jīng)不可逆，在線投資、在線小說、在線漫畫、在線訂票和視頻的都將獲得政策的支持。”平安證券研報(bào)中如是分析。

　　從上市公司情況來看，國聯(lián)證券分析師周紀(jì)庚表示，2015上半年年傳媒行業(yè)的營業(yè)收入同比增速達(dá)到34.70%，遠(yuǎn)高于全部A股-1.46%的收入增速，同時(shí)，傳媒行業(yè)的收入增速自2014年三季度以來逐季提升，高增長趨勢(shì)得以確認(rèn)。

　　文化產(chǎn)業(yè)必成十三五規(guī)劃重點(diǎn)

　　而從資本市場(chǎng)情況來看 ，2014年傳媒板塊表現(xiàn)平淡，全年漲幅位居各行業(yè)倒數(shù)第四，用一年的時(shí)間消化了估值，2015年表現(xiàn)出龍頭回歸的態(tài)勢(shì)。“傳媒板塊今年以來主要看點(diǎn)及趨勢(shì)在于，優(yōu)質(zhì)IP的稀缺性獲重估;體育行業(yè)改革力度空前，體育大事催化不斷;政策驅(qū)動(dòng)啟動(dòng)傳統(tǒng)媒體改革轉(zhuǎn)型大幕;‘互聯(lián)網(wǎng)+’浪潮帶來行業(yè)新機(jī)遇。”周紀(jì)庚表示道。

　　梳理傳媒及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在“十三五”規(guī)劃利好預(yù)期展望下的投資機(jī)會(huì)，平安證券分析認(rèn)為有三條主線值得關(guān)注。第一、有線電視網(wǎng)絡(luò)：行業(yè)集中度低，格局分散，有部分省網(wǎng)公司會(huì)向上下游延伸，從有線電視渠道業(yè)務(wù)升級(jí)為綜合性傳媒集團(tuán)，成為三網(wǎng)融合的領(lǐng)頭兵。第二、體育產(chǎn)業(yè)：未來競(jìng)技類職業(yè)體育將受益于體制放開而爆發(fā)，看好擁有體育版權(quán)并能夠綜合運(yùn)營的公司。第三、動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)：國內(nèi)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，作者和觀眾不斷增加，自創(chuàng)動(dòng)漫占比不斷提高，并涌現(xiàn)出一批打通動(dòng)漫創(chuàng)作、營銷、影視衍生品變現(xiàn)的公司。第四、影視娛樂：目前國內(nèi)的電視院線滲透率不足50%，尚有很多四五線城市未有影院，未來將維持快速增長;看好具有能夠全面運(yùn)營IP的內(nèi)容制作企業(yè)。相關(guān)標(biāo)的包括歌華有線(23.98,-0.100,-0.42%)、樂視網(wǎng)(48.93,2.730,5.91%)和道博股份(44.55,0.050,0.11%)、奧飛動(dòng)漫(31.89,2.180,7.34%)、北京文化(24.37,0.820,3.48%)、華誼兄弟(0.00,0.000,0.00%)、禾新股份、完美環(huán)球(0.00,0.000,0.00%).

　　“我們看好2015年四季度影視動(dòng)漫、網(wǎng)絡(luò)游戲、體育三大主題?！辈澈ＷC券分析師齊艷莉表示，建議關(guān)注具備創(chuàng)新思維及創(chuàng)新能力、成長可持續(xù)性高、具有資源整合實(shí)力的公司，推薦標(biāo)的為光線傳媒(28.05,1.370,5.13%)、長城影視(15.50,-0.060,-0.39%)、奧飛動(dòng)漫、順榮三七(39.63,0.110,0.28%)、中體產(chǎn)業(yè)(22.73,0.140,0.62%).

　　太平洋(7.64,0.130,1.73%)證券分析師倪爽則認(rèn)為，雖然受到行業(yè)近期市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換影響，但與電影行業(yè)相關(guān)的傳媒版塊依然有良好的基本面與“互聯(lián)網(wǎng)+”題材的支撐，具體可關(guān)注：1、影視+資產(chǎn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流代表公司華誼兄弟、萬達(dá)院線(103.10,0.920,0.90%);2、擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的動(dòng)漫龍頭奧飛動(dòng)漫;3、優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)020生態(tài)型企業(yè)樂視網(wǎng)、宋城演藝(25.11,0.550,2.24%).

　　奧飛動(dòng)漫(002292)全產(chǎn)業(yè)跨板塊資源IP平臺(tái)

　　除了擁有領(lǐng)先的品牌矩陣，奧飛目前被認(rèn)為是國內(nèi)唯一布局全產(chǎn)業(yè)、擁有跨板塊資源的IP平臺(tái)，包括國內(nèi)領(lǐng)先的玩具和消費(fèi)品的市場(chǎng)營銷能力和渠道通路，實(shí)力最強(qiáng)的原創(chuàng)動(dòng)漫工作室，具備多屏傳播能力的媒體平臺(tái)，兼具IP孵化和IP變現(xiàn)雙向功能的游戲工作室，以及目前跟好萊塢戰(zhàn)略合作的奧飛影業(yè)。首創(chuàng)證券分析師張炬華表示，奧飛動(dòng)漫作為我國動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的標(biāo)桿性企業(yè)，在IP聚合和平臺(tái)打造上都占領(lǐng)先機(jī)，長期走勢(shì)看好。

　　光線傳媒(300251)全方位布局電影產(chǎn)業(yè)鏈

　　平安證券分析師林娟認(rèn)為，光線傳媒在喜劇和青春劇上有明顯優(yōu)勢(shì)，目前積極布局動(dòng)漫電影， 正在制作 8部動(dòng)畫電影， 并且和超過 10個(gè)國外著名動(dòng)畫片 IP進(jìn)行合資開發(fā)，未來公司還將積極參與游戲等衍生品商業(yè)模式。 另外， 公司將借助在 IP和電影作品上的優(yōu)勢(shì)打造網(wǎng)絡(luò)院線“先看”，打造中國的在線付費(fèi)電影。光線對(duì)未來有清晰的布局， 未來有望成為中國電影的一方霸主。公司現(xiàn)有子公司摩天輪文化，持續(xù)布局國產(chǎn)動(dòng)漫領(lǐng)域，投資徐崢寧浩監(jiān)制的《瘋狂的年獸》，而《港囧》首映收獲超高票房，或?qū)⒋蛟煊忠徊俊短﹪濉芳?jí)現(xiàn)象影片。

　　道博股份(600136)加速“文化+體育”轉(zhuǎn)型

　　道博股份傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為學(xué)生公寓運(yùn)營和磷礦石銷售，2015年2月，公司收購了老牌影視劇制作公司強(qiáng)視傳媒，轉(zhuǎn)型文化產(chǎn)業(yè)。2015年8月，公司將原有業(yè)務(wù)剝離，且擬以8.2億元收購體育營銷與體育版權(quán)及賽事綜合運(yùn)營商——雙刃劍(蘇州)體育文化傳播有限公司，完成“影視+體育”大文化產(chǎn)業(yè)布局。中銀國際證券分析師曠實(shí)認(rèn)為，目前國內(nèi)的體育產(chǎn)業(yè)正處于天時(shí)地利人和的有利局面，體育服務(wù)消費(fèi)的市場(chǎng)潛力巨大，政府不斷從政策上進(jìn)行扶持，再加上社會(huì)資本的涌入，體育產(chǎn)業(yè)鏈特別其中的核心環(huán)節(jié)如賽事運(yùn)營、場(chǎng)館運(yùn)營、體育營銷將全面受益。

　　宋城演藝(300144)業(yè)績支撐厚實(shí)

　　宋城演藝持續(xù)推進(jìn)線下現(xiàn)場(chǎng)演藝與互聯(lián)網(wǎng)在線演藝的布局以及兩大板塊的協(xié)同融合，同時(shí)積極向旅游全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，全面打造宋城生態(tài)。公司設(shè)立兩大投資基金并已開始布局互聯(lián)網(wǎng) IP項(xiàng)目，拓展六間房在線演藝內(nèi)容并強(qiáng)化粉絲互動(dòng)經(jīng)濟(jì)，與線下景區(qū)實(shí)現(xiàn)內(nèi)容與用戶資源的進(jìn)一步融合。中銀國際證券分析師曠實(shí)認(rèn)為，公司具有厚實(shí)的業(yè)績支撐+強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)鏈延伸空間(互動(dòng)娛樂(16.54,0.250,1.53%)O2O，海內(nèi)外演藝持續(xù)擴(kuò)張、基于IP的多維度泛文娛擴(kuò)張等).