信息科技：信息安全有望再次升溫 薦13股 2015-08-31 類別：行業(yè)研究 機(jī)構(gòu)：長(zhǎng)江證券 研究員：馬先文

　　[摘要]

　　報(bào)告要點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)事件點(diǎn)評(píng)多軍兵種立體攻防檢驗(yàn)體系作戰(zhàn)能力：信息戰(zhàn)也成為新聞聯(lián)播中報(bào)導(dǎo)的軍事演習(xí)中重要內(nèi)容之一，當(dāng)前隨著信息化率的不斷提升，信息安全在國(guó)防軍工和商業(yè)領(lǐng)域重要性不斷提升，國(guó)家政策支持和企業(yè)需求提升背景下行業(yè)景氣度向上，推薦受益的軍工信息安全龍頭衛(wèi)士通和通用安全產(chǎn)品線齊全不斷外延拓展的啟明星辰。

　　家庭服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)逐步興起：當(dāng)前機(jī)器人領(lǐng)域正投資火爆，工業(yè)機(jī)器人快速發(fā)展，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2014年中國(guó)市場(chǎng)共銷售工業(yè)機(jī)器人5.7萬(wàn)臺(tái)，較上年增長(zhǎng)55%，而服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域方興未艾，未來前景巨大。服務(wù)機(jī)器人主要應(yīng)用于商用和家庭，憑借可移動(dòng)和良好的互動(dòng)體驗(yàn)，有望成為“智能家居入口”，對(duì)標(biāo)A股計(jì)算機(jī)板塊，推薦投資了全球領(lǐng)先的家庭智能機(jī)器人JIBO的東方網(wǎng)力。

　　電子商務(wù)法草案有望年底出臺(tái)將推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)線上線下融合發(fā)展：線上線下消費(fèi)各有優(yōu)勢(shì)，其互相融合有望大幅提升消息降低成本。而融合中“線上互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)+線下流通”的結(jié)合是確定性方向，推薦受益的三泰控股，其立足快遞收發(fā)，卡位用戶入口。公司與菜鳥、豐巢、“四通一達(dá)”等快遞巨頭合作迅速開展，入口價(jià)值已充分體現(xiàn)，未來有望打通購(gòu)物、物流、配送、服務(wù)、金融全產(chǎn)業(yè)體系。

　　重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài)千方科技：中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26.77%；神州信息：1、國(guó)務(wù)院正式發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》公司受益；2、中報(bào)扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)21.56%；衛(wèi)寧軟件：中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)55.03%；東方國(guó)信：中報(bào)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50.85%。

　　市場(chǎng)判斷本周中信計(jì)算機(jī)指數(shù)大幅下跌16.20%，跑輸滬深300指數(shù)9.31個(gè)百分點(diǎn)。市場(chǎng)普跌，作為高彈性板塊的計(jì)算機(jī)跌幅靠前。上周全球市場(chǎng)暴跌，周中央行超預(yù)期雙降市場(chǎng)企穩(wěn)反彈?？紤]到后半周大幅反彈疊加政策從監(jiān)管到發(fā)改委公布數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行積極因素不斷增強(qiáng)，反彈情緒有望延續(xù)。我們認(rèn)為，當(dāng)前是“儲(chǔ)備品種、順勢(shì)而為”的階段，推薦重點(diǎn)關(guān)注“進(jìn)可攻、退可守”的兩類標(biāo)的，在市場(chǎng)行情企穩(wěn)后積極參與，即軟件轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)在落地、業(yè)績(jī)爆發(fā)兩條主線，前者甄選互聯(lián)網(wǎng)金融落地在業(yè)績(jī)上的恒生電子、大金所即將上線的中科金財(cái)、彈性黑馬標(biāo)的漢鼎股份；開啟醫(yī)?；鸸芾硐群拥暮：缈毓?、卡位醫(yī)院主戰(zhàn)場(chǎng)的衛(wèi)寧軟件、醫(yī)聯(lián)網(wǎng)后起之秀思創(chuàng)醫(yī)惠；智能停車場(chǎng)加速建設(shè)的捷順科技、數(shù)字政通；后者推薦業(yè)績(jī)確定性爆發(fā)的信息安全國(guó)家隊(duì)衛(wèi)士通、業(yè)績(jī)?nèi)晔兜乃{(lán)鼎控股、社區(qū)云帶來二次加速的網(wǎng)宿科技，國(guó)產(chǎn)化落地的受益標(biāo)的中國(guó)軟件、同有科技。