信息科技：1月關(guān)注云計(jì)算大數(shù)據(jù) 薦17股 2015-12-28 類別：行業(yè)研究 機(jī)構(gòu)：申萬(wàn)宏源 研究員：劉洋 劉智

　　[摘要]

　　行業(yè)觀點(diǎn)：

　　本周市場(chǎng)平穩(wěn)，計(jì)算機(jī)板塊整體表現(xiàn)不錯(cuò)，特別是周一以來(lái)我們一直強(qiáng)調(diào)大家重點(diǎn)關(guān)注的計(jì)算機(jī)行業(yè)龍頭，這些企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策支持、產(chǎn)業(yè)大合作及云計(jì)算大數(shù)據(jù)時(shí)代迎來(lái)發(fā)展的良好時(shí)機(jī)。這些公司包括東軟集團(tuán)、浪潮信息、浪潮軟件、中國(guó)軟件，表現(xiàn)都很好。未來(lái)我們推薦大家重點(diǎn)關(guān)注這些公司。在政策方面，在未來(lái)大公司產(chǎn)業(yè)合作層面，一定會(huì)不斷有超預(yù)期的表現(xiàn)，請(qǐng)大家務(wù)必重視。

　　針對(duì)1月份計(jì)算機(jī)行業(yè)投資，我們?nèi)匀粡?qiáng)烈建議投資者關(guān)注云計(jì)算大數(shù)據(jù)方面的標(biāo)的，關(guān)注我們重點(diǎn)推薦的榕基軟件、同有科技、剛泰控股、美亞柏科、浪潮軟件、浪潮信息等相關(guān)標(biāo)的。

　　我們認(rèn)為2016年上半年計(jì)算機(jī)行業(yè)將迎來(lái)幾個(gè)方向的特點(diǎn)：第一，是云計(jì)算大數(shù)據(jù)范圍越來(lái)越廣，整個(gè)板塊會(huì)得到越來(lái)越多人的認(rèn)可。目前市場(chǎng)認(rèn)識(shí)的深度還不夠，滲透率還比較低，最近的路演中，我們也認(rèn)識(shí)到，整個(gè)行業(yè)沒(méi)有得到應(yīng)有的關(guān)注度。第二，龍頭的優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越得到市場(chǎng)的認(rèn)可，特別是注冊(cè)制和新的制度出來(lái)之后。第三，也應(yīng)該給予關(guān)于云計(jì)算大數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)型的企業(yè)高度關(guān)注。如果這些企業(yè)轉(zhuǎn)型意愿強(qiáng)烈，在二級(jí)市場(chǎng)也將有不錯(cuò)的表現(xiàn)。第四，我們建議關(guān)注和消費(fèi)類屬性關(guān)聯(lián)比較大的領(lǐng)域，比如精準(zhǔn)營(yíng)銷以及和技術(shù)相關(guān)的領(lǐng)域。

　　建議大家密切關(guān)注我們行業(yè)相關(guān)的報(bào)告，重點(diǎn)關(guān)注未來(lái)可能有的對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算大數(shù)據(jù)方面的可能超出大家預(yù)期的政策力度。

　　推薦標(biāo)的：

　　1）新三板：點(diǎn)點(diǎn)客/中搜網(wǎng)絡(luò)/和創(chuàng)科技/美林?jǐn)?shù)據(jù)/行悅信息/凱立德/卡聯(lián)科技/維珍創(chuàng)意/金潤(rùn)科技等。突出美林?jǐn)?shù)據(jù)和和創(chuàng)科技。

　　2）低估值或反轉(zhuǎn)成長(zhǎng)：剛泰控股（低估值產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)）、新北洋（兩大解決方案物流、金融確定反轉(zhuǎn)）、新大陸、廣電運(yùn)通。突出剛泰控股、新北洋。

　　3）整體云大數(shù)據(jù)：東軟集團(tuán)（公告保險(xiǎn)進(jìn)展）、浪潮信息、浪潮軟件、太極股份（待復(fù)牌）。突出東軟集團(tuán)。

　　4）政務(wù)大數(shù)據(jù)：榕基軟件（預(yù)計(jì)平臺(tái)進(jìn)展）、南威軟件。突出榕基軟件。

　　5）成長(zhǎng)云計(jì)算大數(shù)據(jù)：美亞柏科、同有科技（預(yù)計(jì)2016年上下游擴(kuò)展）、海蘭信（預(yù)計(jì)近期軍民融合取得較大突破！）、久其軟件（“久其維數(shù)”發(fā)布）、證通電子（4筆外延公告，預(yù)計(jì)還將拓展C端）、啟明星辰（預(yù)計(jì)數(shù)個(gè)季度業(yè)績(jī)超預(yù)期）、東方國(guó)信等。突出同有科技、海蘭信、美亞柏科、證通電子等。