昨日滬深兩市雙雙低開(kāi),滬指早盤(pán)下探隨后企穩(wěn)回升,午后滬指在鋼鐵、稀土等板塊影響下展開(kāi)拉升,最終收紅。29個(gè)中信一級(jí)行業(yè)**有27個(gè)行業(yè)收紅,其中,鋼鐵板塊上漲4.27%,漲幅遙遙領(lǐng)先。其次是有色金屬板塊,漲幅為3.16%。鋼鐵板塊昨日的強(qiáng)勢(shì)上攻,主要受到商品期貨市場(chǎng)和政策面雙重刺激,而券商認(rèn)為,三季度鋼企業(yè)績(jī)利好將支撐行情演繹。     機(jī)構(gòu)積極買(mǎi)入鋼鐵板塊漲逾4%     昨日正常交易的45只鋼鐵行業(yè)成分股中,柳鋼股份(601003) 、方大特鋼(600507) 、太鋼不銹(000825) 和安陽(yáng)鋼鐵(600569) 均強(qiáng)勢(shì)漲停;鞍鋼股份(000898) 漲9.53%;此外,新鋼股份(600782) 、包鋼股份(600010) 、中原特鋼(002423) 、馬鋼股份(600808) 、南鋼股份(600282)和大冶特鋼(000708) 的漲幅均超過(guò)6%。     龍虎榜中,太鋼不銹獲得機(jī)構(gòu)席位的積極買(mǎi)入。數(shù)據(jù)顯示,昨日買(mǎi)入太鋼不銹金額最大的前五名中,買(mǎi)入金額前5名買(mǎi)入總計(jì)24765.85萬(wàn)元,占當(dāng)天總成交金額13.09%。其中,除了第三名之外,均為機(jī)構(gòu)專用席位,買(mǎi)入金額從3500萬(wàn)元到7500萬(wàn)元之間不等。     鋼鐵板塊昨日的強(qiáng)勢(shì)上攻,主要受到商品期貨市場(chǎng)和政策面雙重刺激。一方面,8月7日早盤(pán),商品期貨市場(chǎng)中,螺紋鋼主力合約1710從3950元/噸直線飆升,不到五分鐘便攀上漲停板,漲停價(jià)為4101元/噸。截至收盤(pán),收?qǐng)?bào)4079元/噸。     消息面上,除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力打擊“地條鋼”之外,環(huán)保限產(chǎn)持續(xù)發(fā)酵。2+26城市涉及的省份中,河北、山東采暖季限產(chǎn)專項(xiàng)方案已相繼出爐,山東省將限產(chǎn)擴(kuò)展至全省,要求達(dá)到排放標(biāo)準(zhǔn)的按比例限產(chǎn),不達(dá)標(biāo)直接關(guān)停,10月1日起即執(zhí)行特別排放限值。河北要求石家莊、唐山、邯鄲限產(chǎn)50%,其他城市錯(cuò)峰停產(chǎn),預(yù)計(jì)合計(jì)影響河北省日均產(chǎn)量25%-28%。此外,河南正在開(kāi)展規(guī)模空前的萬(wàn)人督查大行動(dòng),對(duì)環(huán)保的重視程度可見(jiàn)一斑。分析人士指出,采暖季限產(chǎn)有望從嚴(yán)甚至超預(yù)期執(zhí)行,屆時(shí)預(yù)計(jì)影響全國(guó)日均鋼鐵產(chǎn)量10%-12%甚至以上,供需格局趨好。     鋼企利潤(rùn)攀高行情有支撐     鋼廠調(diào)價(jià)不停,利潤(rùn)持續(xù)攀高。興業(yè)證券(601377) 指出,隨著7、8月鋼廠預(yù)期檢修增加、環(huán)保限產(chǎn)措施收緊及取締地條鋼的政策效應(yīng),鋼材和鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)回升。上周,螺紋鋼期貨結(jié)算價(jià)上漲1.26%,現(xiàn)貨價(jià)格上漲3.44%。6.5高線價(jià)格上漲2.85%,板材價(jià)格平均上漲2.75%。青島和連云港(601008) 港口鐵礦石車(chē)板價(jià)平均上漲4.13%。上周多家鋼廠陸續(xù)對(duì)建筑鋼材、熱軋卷板、冷軋卷板、中厚板等價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。原材料上漲對(duì)利潤(rùn)的影響不及鋼價(jià)大漲帶來(lái)的利潤(rùn)提升。根據(jù)行業(yè)利潤(rùn)測(cè)算模型,五大鋼材品種的噸毛利繼7月份創(chuàng)下單月新高之后,上周繼續(xù)大攀升,預(yù)計(jì)鋼企三季度業(yè)績(jī)大好。     廣發(fā)證券(000776) 指出,環(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致京津冀區(qū)域鋼材產(chǎn)量增速迅速下降,在區(qū)域及全國(guó)均拓寬了供需增量缺口,從而供需框架將支撐鋼價(jià)走強(qiáng),盈利也將隨鋼價(jià)走強(qiáng)而走強(qiáng),限產(chǎn)區(qū)域外的鋼廠將顯著受限于采暖季限產(chǎn),而限產(chǎn)區(qū)域內(nèi)的企業(yè)是否受益則取決于價(jià)格的提升能否抵消量的減少。環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)高的鋼企的受益程度將強(qiáng)于環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)較差的鋼企。環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)中短期供需缺口支撐價(jià)、單噸盈利走強(qiáng),建議重視環(huán)保限產(chǎn)帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì),重點(diǎn)推薦低估值龍頭和業(yè)績(jī)向好的公司,重視國(guó)企改革、PPP、一帶一路、京津冀一體化等主題性投資機(jī)會(huì)。     三季度卷板行情料延續(xù)。華創(chuàng)證券指出,從庫(kù)存變化來(lái)看,上周鋼材庫(kù)存周環(huán)比下降0.6%。2014年、2015年和2016年分別是下滑0.95%、下滑3.41%和上漲1.43%。高溫引起的需求之后和庫(kù)存累積不可持續(xù),上周庫(kù)存下降、貿(mào)易商庫(kù)存開(kāi)始向下游順暢流通即是證明。低庫(kù)存下的躁動(dòng)不影響去庫(kù)存大趨勢(shì),一旦終端需求開(kāi)關(guān)開(kāi)啟則庫(kù)存去化速度將更為明顯。