鋼鐵供給端收縮持續(xù)擴大堅定市場對鋼鐵高盈利可持續(xù)性信心，鋼鐵版塊漲幅居前。市場消息“唐山錯峰生產(chǎn)提前至9月1日，高爐限產(chǎn)比例不低于50%”基本證實，唐山地區(qū)粗鋼總產(chǎn)能約為1.18億噸，日均粗鋼產(chǎn)量理論值為32.31萬噸/天，考慮到唐山地區(qū)高爐在非限產(chǎn)情況下產(chǎn)能利用率在80%左右，則唐山日均粗鋼產(chǎn)量實際值為25.85萬噸/天。若高爐限產(chǎn)比例達到50%，唐山日均粗鋼產(chǎn)量將降至16.15萬噸，考慮到唐山地區(qū)在7月20日-8月31日之間大部分高爐已限產(chǎn)30%，則9月1日后的錯峰生產(chǎn)仍將帶來日均6.46萬噸的粗鋼邊際減產(chǎn)量。供給端持續(xù)收縮促使鋼鐵供需趨緊，鋼材價格有望維持高位震蕩格局，鋼鐵高盈利可持續(xù)性較強。

　　現(xiàn)階段市場風險偏好較為保守，基本面向好、盈利確定性較強的鋼鐵版塊仍有吸引力，仍舊看好受限產(chǎn)影響較小的南方鋼企，相關(guān)標的為【三鋼閩光(002110)、股吧】（002110）、方大特鋼（600507）和南鋼股份（600282）。