【汽車】上海大眾、英菲尼迪、寶馬等多家傳統(tǒng)汽車制造商公布了其電動汽車戰(zhàn)略的最新進展，傳統(tǒng)汽車廠商紛紛涉足新能源車市場，汽車電動化進程持續(xù)推進。我們認為隨著電動汽車性能和市場認可度的提高，整車廠商愈發(fā)重視新能源車市場，電動汽車的中高端化趨勢明朗，我國自主品牌面臨的競爭將愈演愈烈。傳統(tǒng)汽車銷售疲軟，疊加中美貿(mào)易摩擦升溫，汽車行業(yè)受波及程度較深，板塊恐難有趨勢性上漲行情，提示投資者注意風險。

　　【輕工制造】造紙板塊：教材秋季招標采購開始，文化紙需求有望增加；漿價繼續(xù)維持高位，擁有良好內(nèi)生增長能力的龍頭將持續(xù)獲益；龍頭企業(yè)海外布局可以規(guī)避貿(mào)易摩擦，相關(guān)標的太陽紙業(yè)。家居板塊：定制家居受去年以來房地產(chǎn)市場的嚴格調(diào)控、整裝企業(yè)截流以及行業(yè)競爭日趨激烈等因素影響持續(xù)調(diào)整，門店數(shù)量較多、產(chǎn)品品類齊全、布局前端整裝渠道的行業(yè)龍頭有望突出重圍，相關(guān)標的【歐派家居(603833)、股吧】、尚品宅配；成品家居受出口退稅比率提升影響，擁有出口業(yè)務(wù)的軟體家居板塊有望獲益，顧家家居/喜臨門/夢百合2017年外銷占比為36%/22%/82%，軟體板塊還受益于人民幣貶值和原材料TDI價格大幅下降，看好具備渠道優(yōu)勢、品類齊全的軟體家居龍頭顧家家居，及自主品牌放量的喜臨門。

　　【機械設(shè)備】先進制造、智能制造和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大概率是2018下半年機械板塊的熱點，應(yīng)當適度配置國家重點布局的戰(zhàn)略型先進制造業(yè)（鋰電和半導(dǎo)體）、智能制造（核心零部件、本體、行業(yè)集成應(yīng)用和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)板塊）板塊，建議關(guān)注相關(guān)標的。

　　【電氣設(shè)備】風電板塊三季報業(yè)績預(yù)告陸續(xù)披露，從已披露情況來看，產(chǎn)業(yè)鏈分化依舊顯著：運營商盈利受棄風限電改善的影響有較大程度的增長；中游整機制造商業(yè)績承壓，主要是受整機招標價格持續(xù)下探的影響；受原材料價格維持高位的影響，零部件制造企業(yè)的業(yè)績承受較大壓力。當前時點我們認為整機依然是風電產(chǎn)業(yè)鏈中格局最好的環(huán)節(jié)，部分上市公司估值具備安全邊際，建議關(guān)注整機板塊市占率較高的企業(yè)，相關(guān)標的【金風科技(002202)、股吧】。

　　【國防軍工】中央軍民融合發(fā)展委員會第二次會議召開，強調(diào)強化責任擔當，提高法制化水平，加快推動軍民融合深度發(fā)展，5月首家科研院所（兵器58所）改制方案獲批，科研院所改制、軍民融合持續(xù)深入，行業(yè)基本面向好，看好軍工板塊長期投資機會。軍工板塊52家企業(yè)中已有28家企業(yè)發(fā)布前三季度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)增企業(yè)20家，板塊三季度業(yè)績整體上有望延續(xù)中報業(yè)績增長趨勢，關(guān)注季報發(fā)布情況和業(yè)績較好、估值合理的主機廠如中直股份、中航沈飛、內(nèi)蒙一機、中航機電、【中航電子(600372)、股吧】、中航光電、航天發(fā)展等。