國內(nèi)光伏政策搭建完畢，需求大規(guī)模啟動在即，海外需求持續(xù)景氣，行業(yè)2019年有望量利齊升，并將延續(xù)至2020年，建議積極關(guān)注龍頭標的；國內(nèi)風(fēng)電存量項目建設(shè)進度有望加速，2019-2021年國內(nèi)需求高增長可期。2019年下半年新能源汽車補貼總體退坡壓力較大，產(chǎn)業(yè)鏈中游或?qū)⒃?019年三季度確立盈利底，同時雙積分政策或?qū)⒂瓉碚{(diào)整；2020年之后，全球電動化大趨勢帶來的持續(xù)成長性，讓新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈長期投資價值凸顯，中長期看好產(chǎn)業(yè)鏈中游制造龍頭與上游資源巨頭的投資機會。電力設(shè)備方面建議關(guān)注泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)相關(guān)龍頭標的；另外建議持續(xù)關(guān)注工控、低壓電器領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標的。

　　本周板塊行情：本周電力設(shè)備和新能源板塊下跌1.83%，其中風(fēng)電板塊上漲0.69%，發(fā)電設(shè)備下跌0.28%，光伏板塊下跌1.24%，鋰電池指數(shù)下跌2.25%，新能源汽車下跌2.44%，核電板塊下跌2.65%，二次設(shè)備下跌2.66%，一次設(shè)備下跌2.93%，工控自動化下跌3.65%。

　　本周行業(yè)重點信息：新能源汽車：工信部發(fā)布公告，6月21日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時廢止，合計57家企業(yè)。6月28日，財政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于繼續(xù)執(zhí)行的車輛購置稅優(yōu)惠政策的公告》。電改電網(wǎng)：國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于全面放開經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計劃的通知》，要求全面放開經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計劃、支持中小用戶參與市場化交易、健全全面放開經(jīng)營性發(fā)用電計劃后的價格形成機制、切實做好公益性用電的供應(yīng)保障工作、切實做好規(guī)劃內(nèi)清潔電源的發(fā)電保障工作、加強電力直接交易的履約監(jiān)管等。國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委國家能源局關(guān)于規(guī)范開展第四批增量配電業(yè)務(wù)改革試點的通知》，共包括84個項目。

　　本周公司重點信息：寧德時代：公司擬擴大對歐洲生產(chǎn)研發(fā)基地項目的投資規(guī)模，增加后項目投資總額將不超過18億歐元?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/601012/" target="_blank" title="隆基股份(601012)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >隆基股份(601012)、股吧】：全資子公司隆基樂葉簽訂協(xié)議，就在咸陽投資建設(shè)年產(chǎn)5GW單晶組件項目達成合作意向，投資金額約25.5億元。欣旺達：公司通過了創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的預(yù)案，擬募集資金總額不超過11.2億元，用于消費類鋰離子電芯擴產(chǎn)項目并補充流動資金。杉杉股份：公司通過子公司永杉國際與福瑞控股簽訂了《股份買賣協(xié)議》，永杉國際擬以每股0.1澳元、總價2514萬澳元的價格，折合人民幣1.2億元受讓福瑞控股持有的Altura2.51億股股份，占其發(fā)行股份的11.83%。贛鋒鋰業(yè)：同意公司或公司子公司上海贛鋒以自有資金1440萬英鎊認購Bacanora新增股份，以自有資金756.36萬英鎊對Sonora進行項目公司層面投資，本次交易完成后，公司或上海贛鋒持有Bacanora不超過29.99%的股權(quán)，持有Sonora不超過22.5%的股權(quán)。億緯鋰能：公司與上海瀚舜船務(wù)有限公司簽訂了《新混合電推散貨船項目合作協(xié)議》，以本次上海瀚舜5400DWT新混合電推散貨船項目為切入點，提供電池系統(tǒng)解決方案。

　　風(fēng)險提示：投資增速下滑，政策不達預(yù)期，價格競爭超預(yù)期，原材料價格波動。