計(jì)算機(jī)持倉配比大幅下降，云計(jì)算領(lǐng)軍上升本周申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上升0.80%，國際貿(mào)易、科技摩擦加大市場與行業(yè)預(yù)期。

　　預(yù)計(jì)貿(mào)易、科技摩擦影響逐步減弱，建議接下來回調(diào)加大關(guān)注科技。依舊維持中期策略判斷，建議加大對云計(jì)算重大機(jī)會認(rèn)知以及繼續(xù)看好安全可控（目前產(chǎn)業(yè)進(jìn)展持續(xù)超預(yù)期）。其他景氣行業(yè)如醫(yī)療IT、金融IT、AI可逐步參與。壁壘及確定性較強(qiáng)、空間較大的成長股如廣聯(lián)達(dá)、上海鋼聯(lián)、新國都、金山軟件（港股）、北信源、中國軟件、中科創(chuàng)達(dá)、匯納科技、同花順、浪潮信息、太極股份、長亮科技、衛(wèi)寧健康、啟明星辰、科大訊飛、中科曙光等中期仍有較大投資機(jī)會。近期各家公募基金2019Q2已陸續(xù)公布，為了更好的讓大家了解公募基金持倉的情況，我們特意對公募基金2019Q2中的計(jì)算機(jī)股部分進(jìn)行了數(shù)據(jù)整理。

　　板塊持倉變動(dòng)分析。1）公募基金重倉股行業(yè)配比：截至2019Q2，公募基金持倉中，計(jì)算機(jī)持倉占所有公募基金持倉比重為4.78%，環(huán)比下降1.19個(gè)百分點(diǎn)。2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)配比：截至2019Q2，計(jì)算機(jī)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)配臵比例為3.41%，環(huán)比下降0.15個(gè)百分點(diǎn)。3）基金重倉股超配比例：截至2019Q2，計(jì)算機(jī)板塊超配比例為1.37%，環(huán)比下降1.04個(gè)百分點(diǎn)。

　　持股市值排名。所有公募基金的前十大重倉股中，與2019Q1相比，2019Q2，3只個(gè)股寶信軟件、衛(wèi)寧健康、用友網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入所有公募基金持有市值的前十名；3只個(gè)股航天信息、中科曙光、華宇軟件退出所有公募基金持有市值的前十名。值得注意的是，近三個(gè)季度，恒生電子、廣聯(lián)達(dá)一直位列公募基金持股總市值的前兩位。

　　持有基金數(shù)排名。所有公募基金持有基金數(shù)排名前十中，與2019Q1相比，2019Q2排名前十持有基金數(shù)中，基本變化不大，只有一只個(gè)股中科曙光退出所有公募基金持有基金數(shù)的前十名，替代其的是浪潮信息進(jìn)入前十。

　　基金持股占流通股排名。所有公募基金持股占流通股排名中，與2019Q1相比，2019Q2，2只個(gè)股匯納科技、中孚信息進(jìn)入所有公募基金持股占流通股排名的前十名；2只個(gè)股深信服、德賽西威退出所有公募基金持股占流通股排名的前十名。

　　基金加倉排名。所有公募基金加倉排名中，8只個(gè)股，分別為北信源、恒華科技、衛(wèi)寧健康、綠盟科技、寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮信息、中國長城新進(jìn)入加倉的前十名中。

　　投資建議：1）安全可控：中國軟件、中科曙光、啟明星辰、中國長城、金山軟件、北信源、中孚信息、太極股份、深信服、中新賽克、美亞柏科、華東電腦、衛(wèi)士通、南洋股份、納斯達(dá)、三六零、華勝天成等。2）云計(jì)算與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：浪潮信息、中科曙光、廣聯(lián)達(dá)、寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國際、匯納科技、石基信息、上海鋼聯(lián)、新國都、漢得信息、賽意信息等。3）金融IT：恒生電子、同花順、東方財(cái)富、長亮科技、新國都、新大陸、航天信息、頂點(diǎn)軟件等。4）醫(yī)療IT：衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康、萬達(dá)信息、和仁科技、麥迪科技、國新健康、東華軟件。5）自動(dòng)駕駛：中科創(chuàng)達(dá)、四維圖新、千方科技、金溢科技、萬集科技等。6）人工智能：科大訊飛、佳都科技、中科曙光。7）其他公司：每日互動(dòng)、佳發(fā)教育、華宇軟件、新北洋、新開普、信息發(fā)展等。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)存在允許范圍內(nèi)偏差的可能；貿(mào)易摩擦加?。回?cái)政支出不及預(yù)期；經(jīng)濟(jì)下行超預(yù)期。