摘要：

　　一、當(dāng)前困境：小微企業(yè)融資難題當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和金融情形下，小微和民企融資難融資貴的主要問(wèn)題是資金提供方對(duì)于小微和民企無(wú)信用評(píng)級(jí)的情況下難以預(yù)估其投放貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平，進(jìn)而降低放貸意愿（融資難），并增加放貸利率來(lái)覆蓋信息不完整、不對(duì)稱下的風(fēng)險(xiǎn)邊際溢價(jià)（融資貴）。

　　從按企業(yè)規(guī)模和按擔(dān)保方式的國(guó)內(nèi)企業(yè)貸款來(lái)看，企業(yè)規(guī)模越小，銀行投放的貸款中抵質(zhì)押貸款占比就越高，而許多中小企業(yè)雖然具有良好穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式和與大型企業(yè)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，卻缺少合格成規(guī)模的銀行認(rèn)可的抵質(zhì)押資產(chǎn)，也缺少正式、長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，造成銀行對(duì)中小企業(yè)的放款意愿較低。

　　供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于化解小微民企信貸難題。供應(yīng)鏈金融圍繞供應(yīng)鏈鏈條中核心企業(yè)，利用核心企業(yè)的高信用分享給上下游企業(yè)，從對(duì)上下游企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行授信變?yōu)閷?duì)與核心企業(yè)之間往來(lái)業(yè)務(wù)真實(shí)性和穩(wěn)定性進(jìn)行授信，使供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)獲得低成本銀行信貸，契合金融供給側(cè)改革的政策目標(biāo)，同時(shí)使銀行下沉客戶服務(wù)群體和服務(wù)范圍，增加收益。

　　面對(duì)供應(yīng)鏈上下游難以下沉、數(shù)據(jù)共享渠道不暢、政策支持和引導(dǎo)不夠清晰和明確、金融科技運(yùn)用程度低等問(wèn)題，監(jiān)管層出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

　　二、解決之道：供應(yīng)鏈金融目前的主要模式圍繞核心企業(yè)上下游，銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要有為上游企業(yè)提供的應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和保理融資，為核心企業(yè)自身提供的存貨質(zhì)押貸款和倉(cāng)單質(zhì)押貸款，為下游企業(yè)提供的預(yù)付款融資，以及應(yīng)收賬款清收、企業(yè)資信調(diào)查、貨款結(jié)算等中間業(yè)務(wù)。目前的供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，銀行更關(guān)心的是上游賣(mài)方企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，而核心企業(yè)更加強(qiáng)調(diào)于下游買(mǎi)方端的業(yè)務(wù)。

　　隨著金融科技的發(fā)展以及銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域戰(zhàn)略和打法上的優(yōu)化提升，衍生出線上化、智能化的創(chuàng)新業(yè)務(wù)：線上供應(yīng)鏈金融綜合平臺(tái)。通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用，提供授信、擔(dān)保、結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合性金融服務(wù)。