黃金的利好因素太多，巴菲特也忍不住了。

　　伯克希爾二季度只建倉了一只股票，就是巴里克黃金公司。

　　一直以來，巴菲特都對黃金投資不太感興趣，這次也是他旗下的伯克希爾首次大規(guī)模建倉黃金類投資標(biāo)的。

　　巴菲特的這次舉動有了類似“點石成金”的效果，巴里克黃金公司開盤后一度漲近12%。

　　伯克希爾斥資近40億追高 巴里克黃金市值飆升385億

　　今年二季度，該公司只建倉了一只股票，即巴里克黃金，這也是巴菲特人生中首次大規(guī)模建倉黃金股。

　　據(jù)伯克希爾哈撒韋最新公布的13F報告，今年二季度該公司大量買入巴克里黃金公司(Barrick Gold Corporation)近2090萬股股票，截至二季度末，該部分持倉市值約為5.63億美元。

　　此消息一出，巴里克黃金應(yīng)聲大漲，一度漲近12%，市值飆升約55億美金，約合385億人民幣。

　　今年一季度，巴里克黃金公司的股價在20美元左右徘徊，甚至一度觸及12美金的低點。而在二季度，該公司股價大幅上漲，股價一度漲至28美元，巴菲特的買入行為無異于“追高”。

　　公開信息顯示，巴里克黃金公司是總部在加拿大的全球最大的金礦開采公司。

　　值得注意的是，據(jù)伯克希爾哈撒韋最新13F報告，持倉總市值從上一季的2420億美元下降至2024億美元，清倉七只個股，減倉11只個股，清倉和減持集中在金融、能源、航空運輸板塊。

　　分析師Max Keiser稱：“巴菲特拋售銀行股、買入巴里克黃金是一場巨大的變化，其重要性再怎么強調(diào)都不為過。這意味著巴菲特認(rèn)為全球央行已經(jīng)完全失去了控制，他們正在印刷數(shù)萬億美元，并殺死了法定貨幣，整個100萬億美元的全球基金業(yè)務(wù)剛剛被顛覆了。”

　　以巴里克黃金公司二季度24.5美金的平均股價估算，巴菲特建倉該公司約斥資5.1億美金，約合人民幣36億。這筆資金與伯克希爾龐大的資金儲備相比不值一提，伯克希爾·哈撒韋二季度財報顯示，公司二季度現(xiàn)金儲備達(dá)到1466億美元(約合10213億人民幣)，再創(chuàng)歷史新高。

　　有網(wǎng)友直言，這點倉位對于巴菲特來說不值一提。

　　也有人指出，購買黃金股的投資未必是巴菲特本人做出，也有可能是其旗下投資經(jīng)理買的。

　　馬里蘭大學(xué)教授David Kass認(rèn)為，從交易規(guī)?？矗蛟S是兩位代理人庫姆斯(Todd Combs)及韋施勒(Ted Weschler)的決策。Kass認(rèn)為，巴菲特在最近幾次股東大會上、致股東信中，都表示了對黃金投資的懷疑態(tài)度，但黃金突然出現(xiàn)在巴克希爾哈撒韋的投資組合中，目的或許是回避風(fēng)險，以度過可能的艱難時期。

　　此外，值得注意的是，13F報表只要求基金披露多頭頭寸，空頭頭寸無需披露，因而該報告難以反映一基金的持倉全貌。

　　橋水也看多黃金加倉幅度超30%

　　上周，橋水基金也披露了最新的13F報告。在二季度，橋水對兩支黃金基金的加倉幅度均超過30%。

　　該報告顯示，二季度，橋水加倉了第二大重倉股SPDR Gold Trust 黃金ETF，增持幅度高達(dá)34%。二季度末，該ETF占投資組合比例為15.34%，持倉價值超9億美元。在橋水二季度前五大增持股中，該黃金ETF排名第二。

　　此外，橋水對第五大重倉股Ishare Gold Trust(IAU)的增持比例也高達(dá)35%。

　　7月，達(dá)里奧周四在彭博全球資產(chǎn)所有者論壇上表示，投資者應(yīng)優(yōu)先青睞股票和黃金，而不是債券和現(xiàn)金，因為后者的回報率是負(fù)的，央行未來還會繼續(xù)大開印鈔機。

　　達(dá)里奧堅信，各國央行將需要繼續(xù)向經(jīng)濟注入資金?！澳銜吹窖胄械馁Y產(chǎn)負(fù)債表急劇膨脹，他們不得不這么做，因為船在下沉”，達(dá)里奧說。

　　黃金期貨重回1960關(guān)口A股黃金概念股尾盤拉升

　　黃金價格今天也迅速拉升。Comex黃金重回1980美元/關(guān)口。

　　現(xiàn)貨黃金重回1970美元/盎司關(guān)口。

　　A股黃金板塊在尾盤也迅速拉升。

　　多支黃金概念股紛紛上揚。

　　巴菲特曾多次批駁黃金投資價值

　　一直以來，巴菲特都對黃金類資產(chǎn)不太感興趣。

　　2019年，他曾表示，“這種神奇的金屬不是美國人勇氣的對手?！?/p>

　　巴菲特還認(rèn)為，黃金不具備生產(chǎn)能力。2018年5月，在伯克希爾哈撒韋的股東大會上，巴菲特講道：“作為非生產(chǎn)性資產(chǎn)，黃金自然是沒有‘生產(chǎn)能力’的。這也就是說，黃金本身變不出更多的黃金，也無法產(chǎn)生其他的任何價值。收購油田，油田可以產(chǎn)出石油，收購工廠，工廠可以制造產(chǎn)品，投資股票，股票可以產(chǎn)生股息……但購買了一盎司黃金后，即使過了幾百年，它也依然還是一盎司黃金。”

　　他還表示，76年前(1942年以來)在標(biāo)普500投資1萬美金，將可獲得5100萬美金的回報，但投資1萬美金到黃金只能換回40萬美金。這意味著，投資標(biāo)普500和投資黃金的收益差距達(dá)到130倍。

　　此外，巴菲特還堅信黃金的實際用途不足。他曾在演講中提到，“我們把黃金從非洲或者其他地方的地下挖出來，冶煉熔鑄后，再去找個新地方重新埋到地下，還要雇人看守，這一切都是無用功。如果火星上有生命在觀察我們的這種行為，一定會感到十分疑惑?！?/p>

　　巴菲特認(rèn)為，黃金的用處包括可加工為珠寶首飾等，但這并不足以支撐起廣泛的需求。而銅、鋼鐵等非生產(chǎn)性資產(chǎn)，雖然也不具備生產(chǎn)能力，但有廣泛的用途，因而還可以指望通過需求提升來推高價格。

　　黃金未來走勢如何?分析師觀點現(xiàn)分歧

　　即使黃金價格出現(xiàn)較大幅度的回調(diào)，瑞信銀行(Credit Suisse)近日依然大幅上調(diào)2021年黃金價格預(yù)期，由原來的1800美元上調(diào)至2500美元。

　　瑞信銀行認(rèn)為，“完美風(fēng)暴”包括弱勢美元、美國債息向下，以及普遍的通脹預(yù)期均推高金價至紀(jì)錄高位，而金飾需求一旦回升也會對金價帶來支持。

　　黑石集團(Blackstone Group)副主席韋恩(Byron Wien)表示，隨著標(biāo)指接近歷史高位，反映美股已“充分定價”，建議投資者轉(zhuǎn)為購買黃金，以對沖美元進(jìn)一步走弱的風(fēng)險。

　　韋恩指出，美元已經(jīng)偏軟，保護(hù)自己不受此影響的方法之一是持有黃金，今年黃金在投資組合中一直是一項不錯的資產(chǎn)，又認(rèn)為個人投資者持有一些黃金倉位是合理的。

　　更有人放出豪言稱，金價在本世紀(jì)末能漲到15000美元，而金價近期的回調(diào)或是最后一次入場機會。Goehring & Rozencwajg Leigh Associates管理合伙人Leigh Goehring認(rèn)為，他預(yù)計金價今年將跌破每盎司1,700美元，到2020年將重回每盎司15,000美元的軌道。

　　也有網(wǎng)友質(zhì)疑稱，這個長期看得太長了，沒有太大的意義，到時候這個分析師都不存在了。

　　也有部分分析師認(rèn)為，黃金價格的回調(diào)或?qū)⒊掷m(xù)。

　　道明證券稱，“考慮到黃金極度看漲的人氣，再加上龐大的倉位配置和投機活動，黃金回調(diào)仍有繼續(xù)的空間?！?/p>

　　德國商業(yè)銀行(Commerzbank)在比較了黃金2013年的下跌后表示價格調(diào)整或?qū)⒊掷m(xù)數(shù)周，“我們不太可能看到金價迅速回到此前創(chuàng)下的歷史高點?！?/p>