新出臺(tái)的行業(yè)評(píng)級(jí)指引，立足信托公司“受人之托，代人理財(cái)”的基本功能定位，全面考量信托公司經(jīng)營(yíng)情況和管理水平，將對(duì)加強(qiáng)行業(yè)自律，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，樹立行業(yè)標(biāo)桿，引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)揮重要作用——信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)終于有章可循。

　　12月16日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)組織制定的《信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)指引(試行)》正式發(fā)布。這是信托業(yè)協(xié)會(huì)首次推出對(duì)信托公司經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行全面綜合評(píng)價(jià)的具體辦法?！吨敢穼⑿磐泄拘袠I(yè)評(píng)級(jí)分為A、B、C三級(jí)，結(jié)果將對(duì)外公布。

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長(zhǎng)翟立宏認(rèn)為，開展行業(yè)評(píng)級(jí)有助于加強(qiáng)行業(yè)自律管理，引領(lǐng)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，提升行業(yè)整體實(shí)力;有助于進(jìn)一步推動(dòng)政府、社會(huì)公眾對(duì)信托業(yè)的認(rèn)知和了解，強(qiáng)化信托業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的功能定位，促進(jìn)監(jiān)管部門對(duì)信托公司的目標(biāo)性監(jiān)督管理，引導(dǎo)信托公司提高綜合發(fā)展質(zhì)量。

　　注重風(fēng)險(xiǎn)管理

　　據(jù)了解，行業(yè)評(píng)級(jí)包括信托公司資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力、社會(huì)責(zé)任四個(gè)方面，全面考量信托公司經(jīng)營(yíng)情況和管理水平，所涉及的評(píng)價(jià)指標(biāo)均為量化指標(biāo)，提高了可操作性并降低了人為主觀性。其中，資本實(shí)力主要評(píng)價(jià)信托公司凈資本充足程度以及與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的匹配程度;風(fēng)險(xiǎn)管理能力主要評(píng)價(jià)信托公司固有信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不良情況，以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)處置情況;增值能力主要評(píng)價(jià)信托公司作為專業(yè)受托金融機(jī)構(gòu)，對(duì)資產(chǎn)與財(cái)富的管理能力;社會(huì)責(zé)任主要評(píng)價(jià)信托公司作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織對(duì)國(guó)家和社會(huì)的和諧發(fā)展、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信托業(yè)健康穩(wěn)定以及受益人利益所履行的責(zé)任。

　　在行業(yè)評(píng)級(jí)體系權(quán)重設(shè)計(jì)上，風(fēng)險(xiǎn)管理能力分值最高為36分、資本實(shí)力28分、增值能力26分、社會(huì)責(zé)任為10分。評(píng)級(jí)結(jié)果根據(jù)各項(xiàng)評(píng)價(jià)內(nèi)容的量化指標(biāo)得分情況綜合確定，分為A、B、C三級(jí)，其中，85分(含)至100分為A級(jí)、70分(含)至85分為B級(jí)、70分以下為C級(jí)。

　　“風(fēng)險(xiǎn)管理類指標(biāo)權(quán)重最高，表明信托業(yè)協(xié)會(huì)充分引導(dǎo)信托公司重視風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升，強(qiáng)化核心競(jìng)爭(zhēng)力的塑造?！钡粤⒑暾f(shuō)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理尤為重要。

　　信托專家、電子科技大學(xué)客座教授陳赤說(shuō)，行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)合了當(dāng)前信托公司的業(yè)務(wù)實(shí)際，體現(xiàn)出促進(jìn)信托公司提高抵御風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高投資、資產(chǎn)管理能力以及切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任等導(dǎo)向?！霸谏鐣?huì)責(zé)任評(píng)價(jià)指標(biāo)社會(huì)價(jià)值貢獻(xiàn)度中，設(shè)計(jì)了當(dāng)年新增信托資產(chǎn)中運(yùn)用于信托公司注冊(cè)地的金額等內(nèi)容，可引導(dǎo)在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)注冊(cè)的信托公司加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的支持?！标惓嗾f(shuō)。

　　正向引導(dǎo)激勵(lì)

　　《指引》顯示，信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)的周期原則上為一年。評(píng)價(jià)期為上一年度1月1日至12月31日，涉及的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以上一年度經(jīng)審計(jì)的報(bào)表和協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，包括信托公司自評(píng)、協(xié)會(huì)秘書處初評(píng)、審議及復(fù)議、評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)布等環(huán)節(jié)，原則上應(yīng)于每年4月底前完成。同時(shí)，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)秘書處負(fù)責(zé)信托公司行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果的對(duì)外公布。

　　“《指引》發(fā)布后，將對(duì)信托公司形成新的激勵(lì)機(jī)制，為了獲取更高評(píng)級(jí)，信托公司會(huì)順應(yīng)評(píng)級(jí)意圖，繼續(xù)增資擴(kuò)股，強(qiáng)化財(cái)富管理能力。這有利于促進(jìn)信托公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，形成有效的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰?！钡粤⒑瓯硎荆坏┰撛u(píng)級(jí)結(jié)果向社會(huì)公眾公布，并為社會(huì)公眾所接受，信托公司的業(yè)務(wù)開展將受到較大正向激勵(lì)，并會(huì)根據(jù)評(píng)級(jí)辦法不斷調(diào)整自己的管理和市場(chǎng)拓展策略。

　　據(jù)悉，行業(yè)評(píng)級(jí)先期采取試行的方式，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)將在實(shí)踐中不斷完善評(píng)級(jí)體系，以貼近信托公司實(shí)際情況，體現(xiàn)行業(yè)特征，最終實(shí)現(xiàn)行業(yè)評(píng)級(jí)的正向引導(dǎo)激勵(lì)作用。

　　為監(jiān)管提供參考

　　與監(jiān)管評(píng)級(jí)相比，行業(yè)評(píng)級(jí)更側(cè)重于評(píng)價(jià)信托公司為投資人和社會(huì)提供的服務(wù)，目的是增強(qiáng)信托公司的社會(huì)公信力。評(píng)級(jí)工作完成后，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)將行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果發(fā)送至銀監(jiān)會(huì)及各銀監(jiān)局，供監(jiān)管評(píng)級(jí)參考。

　　翟立宏認(rèn)為，相對(duì)于監(jiān)管評(píng)級(jí)，行業(yè)評(píng)級(jí)的核心差異體現(xiàn)在三個(gè)方面，即行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果向社會(huì)公布;評(píng)級(jí)內(nèi)容只重點(diǎn)考察資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、增值能力等，內(nèi)容簡(jiǎn)單且衡量指標(biāo)較少;同時(shí)，數(shù)據(jù)來(lái)源相對(duì)公開可得，“正是考慮到監(jiān)管評(píng)級(jí)不宜公布和評(píng)級(jí)結(jié)果公開透明之間的矛盾，銀監(jiān)會(huì)采取雙評(píng)級(jí)模式，即在監(jiān)管評(píng)級(jí)之外，增加行業(yè)評(píng)級(jí)”。

　　“行業(yè)評(píng)級(jí)是全面評(píng)價(jià)信托公司經(jīng)營(yíng)管理情況，契合監(jiān)管部門維護(hù)行業(yè)穩(wěn)定和促進(jìn)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的思路，量化指標(biāo)也保證了行業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果的公正性和可操作性，無(wú)論是原始數(shù)據(jù)，還是評(píng)級(jí)流程、評(píng)級(jí)結(jié)果都可供監(jiān)管評(píng)級(jí)參考?！钡粤⒑暾f(shuō)。