全國房貸利率連續(xù)6個月是從去年12月到今年5月份出現(xiàn)連續(xù)的下降，而在這一時間相信很多大家還記得是去年的一項和房貸一項消息，當時出現(xiàn)的在各個媒體平臺都非常的火熱的，那就是存量浮動利率貸款的定價基準轉(zhuǎn)換為LPR。

　　存量浮動利率貸款的定價基準轉(zhuǎn)換為LPR

　　此次新規(guī)主要調(diào)整對象為2020年1月1日之前商業(yè)銀行發(fā)放的所有房貸（不含公積金貸款）。同時，新規(guī)要求，從2020年3月1日開始，到8月31日之前，存量房貸要全部轉(zhuǎn)化完成。也就是說，只要你還在還房貸，你將會面臨兩個選擇。

　　在接下來的一段時間內(nèi)，你將接到相關(guān)商業(yè)銀行的短信、電話等各種渠道的通知，將定價基準轉(zhuǎn)換為LPR或固定利率，且兩項只可選其一，轉(zhuǎn)換后就不能再改了。

　　需要提醒的是，LPR至少每年都會調(diào)整一次，而固定利率基本不變，假設(shè)你貸款20年的話就是維持20年利率不變。

　　我們知道，以往每一次降息降準，資金大概率都會流向房地產(chǎn)市場。但新規(guī)后，即從2020年1月1日起，所有銀行發(fā)放房貸，要全部按照新的定價機制，即LPR作為基準再加點（上下浮）來定價。

　　換句話說，央行想要把資金趕出樓市，只要通過LPR加點（上下浮）即可守住資金流向樓市的大閘門。當LPR下降時可防止房貸利率下降過快，反之當LPR上升時亦可防止房貸利率上升過快，一定程度上起到阻尼器的作用，維護了存量房貸市場的穩(wěn)定。

　　從2019年的8月LPR落地以來，5年期的LPR更新了5次，其中8-10月份都是4.9%，11-12月份微降，是4.8%。與新貸款由銀行確定“加點值”不同，老貸款在轉(zhuǎn)換時就已經(jīng)確定了“加點值”，未來房貸利率只會與LPR變化有關(guān)，這意味著如果5年期LPR下調(diào)，你的房貸利率會減輕，最早也是2021年以后了。

　　全國房貸利率連續(xù)6個月下降具體原因

　　除了上述的利率下降之外還有就是2020年開始人群購房熱度下降，市場堅守“房住不炒”的原則，也使得房價仍然保持穩(wěn)定。

　　6月18日，央行發(fā)布公告稱，為了維護半年末流動性平穩(wěn)，今日開展500億元7天期和700億元14天期逆回購操作，中標利率分別為2.20%和2.35%。此次是央行時隔4個月后再次重啟的14天逆回購操作，且中標利率較之前下降了20個BP。

　　本次的房貸利率下降的數(shù)據(jù)來源于簡普科技大數(shù)據(jù)研究院對全國41個重點城市674家銀行分支機構(gòu)房貸利率的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2020年5月（數(shù)據(jù)監(jiān)測期為2020年4月20日-2020年5月18日），全國首套房貸款平均利率則為5.32%，二套房貸款平均利率為5.63%，均環(huán)比下降11BP。

　　簡普科技本次數(shù)據(jù)監(jiān)測期（2020年4月20日-2020年5月18日）內(nèi)，首二套房貸款利率水平均環(huán)比下降10BP以上。主要原因在于，該監(jiān)測期參考的5年期以上LPR水平環(huán)比下調(diào)10BP，多個城市隨之下調(diào)房貸利率，部分城市降幅超過10BP，從而帶來全國房貸利率大幅下降。

　　若按照一二線城市的劃分，北上廣深四座城市首二套房貸款利率調(diào)整方向并不一致。北京首二套房貸款平均利率均環(huán)比下降1BP，報告稱，這源于極少數(shù)銀行調(diào)整步伐略滯后，6月將房貸利率水平下調(diào)至和其他銀行一致；上海首二套房平均利率保持不變；廣州首套房貸款平均利率環(huán)比下降7BP，二套房貸利率平均水平環(huán)比下降5BP；深圳則首套房貸款平均利率上升了1BP。

　　二線城市中，多城市再次下調(diào)房貸利率，但與一線城市相比，二線城市房貸利率調(diào)整幅度較大。其中，蘇州、鄭州、大連首二套房降幅均在10BP以上，昆明首套房降幅為11BP。并且蘇州、鄭州自4月20日以來首套房貸利率總降幅已超30BP，大連連續(xù)兩期總降幅也近30BP。

　　房貸利率下降對于股市影響

　　“房住不炒”下，存量房貸利率短期平穩(wěn)過渡，轉(zhuǎn)換為LPR+加點的定價方式后，長期有望享受LPR下調(diào)利好。長期來看，利率長期下行趨勢為大概率事件，LPR深化改革，存量貸款利率換錨使得社會融資成本下降、效率提升，對于地產(chǎn)行業(yè)，使存量房持有者也能享受降息紅利。

　　對于樓市來說，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的融資成本將會降低，而且隨著融資成本降低，房地產(chǎn)企業(yè)向金融機構(gòu)融資的熱情都會有所擴張，雖然目前對房地產(chǎn)調(diào)控的政策并沒有松動，但因為融資成本下降引發(fā)整個融資環(huán)境的相對寬松對于當前房地產(chǎn)來說，無疑于寒冬送來了一盆熊熊燃燒的火爐，房企都會獲得較多的熱量，周身熱血也會沸騰，也會促使房企開發(fā)成本大幅下降。而且，如果還有其他途徑流入房企的資金也會增多，整個房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境會變得相對寬松，開發(fā)熱情也會因此而調(diào)動起來，會給民眾提供更多的房子，對于整個樓市價格將會起到穩(wěn)定和下跌作用。而且，民眾購房積極性會增強，有助于近期相關(guān)房企的項目促銷，也有助于活躍市場交易，更能對沖近期銷售市場不景氣的壓力。

　　對于股市來說，也會起到一定的提振作用，因為LPR利率下降會引導(dǎo)整個社會資金價格的下降，這樣會迫使一部分主力資金流向股市，對股市回暖或者刺激一波牛市行情到來都是非常有可能的。